3 причини зошто долгорочните инвеститори треба да бидат оптимисти

Изгледа дека лошите вести се неизбежни деновиве. Во поголемиот дел од минатата година, дури и добрите вести за економијата беа лоши вести за пазарите. Да, 2022 година беше а страшно година за финансиските пазари. Всушност, тоа беше најлошата година досега за обврзниците (од опаѓање) и седмата најлоша за американските акции (S&P 500) досега. Иако сè уште не сме надвор од шумата со инфлацијата или историската кампања на Банката на федерални резерви за зголемување на стапката, долгорочните инвеститори имаат неколку причини да бидат оптимисти за изгледите на пазарот.

3 причини за инвеститорите да бидат оптимисти за долгорочната перспектива на пазарот

Секогаш треба да се очекуваат краткорочни движења на пазарот, особено за инвеститорите во капитал. Но, долгорочно, историските податоци даваат многу подобра слика за еластичноста на пазарите.

1. Со текот на времето, пазарите отсекогаш оделе нагоре отколку надолу

Американските акции може да имаат просечен принос од 10% годишно, но S&P 500 заврши една година со поврат од 10% само еднаш. Распределбата на календарската година дава искривувања многу позитивни, со над 37% од годините што завршуваат со враќање северно од 20%. Друг оптимистички факт за долгорочните инвеститори: во просек, акциите и обврзниците ја завршуваат годината со позитивни приноси приближно 75% и 89% од времето, соодветно. Тоа, рече, инвеститорите треба секогаш бидете подготвени за нестабилни години, кои го намалуваат просекот.

2. Пазарите можат брзо да се свртат

Ден за ден

Останувајќи инвестирано (не оди во готовина) обично е клучен за инвеститорите. Пазарите можат да потрошат пари, дури и за време на најекстремните напади на нестабилност. Всушност, 70% од најдобрите денови за S&P 500 паднаа во рок од само две недели од најлошите денови. Како што покажува табелата подолу, пропуштањето на најдобрите денови навистина може да биде скапо.

Од година во година

Акциите и обврзниците, историски, закрепнаа година по надолна година. Но, што е со по 10-те најлоши години, како што е 2022 година?

Па:

Просечните приноси и за акциите и за фиксниот приход беа позитивни годината по објавувањето на екстремни загуби. Обврзниците беа негативни само 33% од времето следната година, додека акциите беа повеќе од 45%. Каква е перспективата на пазарот во 2023 година? Тоа останува да се види, но има и други причини зошто долгорочните инвеститори можат да бидат оптимисти.

3. Ретко се случува акциите и обврзниците да паднат во исто време

Тоа е само трет пат некогаш И акциите и обврзниците беа негативни на крајот на годината. Диверзификација е најмоќната алатка што ја имаат инвеститорите за да го намалат инвестицискиот ризик, но ништо не функционира секој пат. Со оглед на тоа колку е ретка за акциите и обврзниците да бидат во позитивна корелација, има причина за пооптимистички изгледи на пазарот, особено имајќи предвид дека перформансите беа во голема мера позитивни следната година.

Повеќе статистички податоци за последователни години на намалување за акции или обврзници (независни една од друга)

Според податоците на BlackRock:

• Обврзниците имаат никогаш изгубени пари три години по ред. Американските обврзници беа негативни во 2021 и 2022 година, со што беше трет пат кога фиксниот приход имаше постојани загуби од 1926 година.
• Загубите од година во година се почести за акциите, како што може да очекувате. Од 1926 година, акциите беа намалени четири последователни години само еднаш (помеѓу 1929 и 1932 година), три години по ред двапати (последната беше од 2000 до 2002 година) и еден пример на загуба на ред (помеѓу 1974 и 1975 година).
• Акциите изгубиле пари само 26 од 97 години (1926-2022). Просечната загуба во надолната година беше -13.2%, а интересно е што просечниот принос во следните 12 месеци беше 13.2%. Сепак, треба да се очекува нестабилност: 20 од 25 последователни 12-месечни периоди забележаа двоцифрена добивка or загуби.

Пазарите се отпорни, но не е секоја компанија

Секогаш ќе има криза. Геополитички настани, нови високи, нови падови, рецесии, мечки пазари, зголемувања на каматните стапки само да наведеме неколку (можете да видите како тие се одвиваа овде). Но, без оглед на влезната точка, со текот на времето, диверзифицираното портфолио произведува позитивни приноси. Инвестирањето е за време in пазарот, не времето маркетот.

За едноставност, овој напис се фокусираше на истакнати американски индекси на акции и обврзници, што не е нужно претставник на навистина диверзифицирано портфолио што може да вклучува меѓународни инвестиции и различни пондери на класите на средства на пример. И од клучно значење е да се запамети дека концентрациите во еден сектор или индустрија значи дека вашето портфолио можеби нема да ги следи истите историски трендови на пазарот. Затоа, не заборавајте да ги прегледате вашите вистински инвестиции. Нема да закрепнат сите акции. Или дури и да го земете целиот технолошки Nasdaq Composite индекс: по достигнувањето на врвот во март 2000 година, беше потребно над 15 години за да се вратам на претходните високи. Значи, многу се работи за тоа како е позиционирано вашето портфолио и како реагирате со текот на времето додека се движи пазарот.