3 Регионални банкарски акции за купување по колапсот на SVB

Неуспехот на банката во Силиконската долина (SIVB) испрати шокови низ американската банкарска индустрија, особено погодувајќи ги помалите банки. Регионалниот ETF за банкарство на SPDR S&P (KRE) се намали за над 20% само во изминатата недела поради страв од зараза.

Но, не сите банки се толку многу изложени на криптовалутите и индустриите за стартување, иако повеќето банкарски акции се зафатени од паника. Инвеститорите ги продаваат банкарските акции неселективно во оваа средина, но ова може да биде можност за инвеститорите во дивиденда.

Следните три акции на регионални банки се намалија заедно со поширокиот финансиски сектор, но овие имиња се добро управувани со долгорочен потенцијал за раст и сигурни дивиденди.

Банкарска берза #1: Одете на запад за дивиденди

Westamerica Bancorporation (WABC) е регионална банка во заедницата со 79 филијали во Северна и Централна Калифорнија. Компанијата може да го следи своето потекло од 1884 година. Westamerica им нуди на клиентите пристап до сметки за штедење, чекирање и на пазарот на пари.

Кредитното портфолио на компанијата се состои од кредити за комерцијални и станбени недвижности, како и кредити за градежништво. Вестамерика е седмата по големина банка со седиште во Калифорнија. Има годишни приходи од речиси 270 милиони долари.

На 19 јануари, Вестамерика ги објави резултатите од заработката за четвртиот квартал и за целата година. Приходите се зголемија за 47.6% на 79.6 милиони долари, додека заработката по акција од GAAP од 1.46 долари во споредба со 0.81 долари во претходната година. За 2022 година, приходите се подобрија за 23% на 267 милиони долари, додека EPS од 4.54 УСД поволно споредено со 3.22 долари во претходната година.

На крајот на кварталот, нефункционалните заеми изнесуваат 774 милиони долари, што е намалување за 25% на годишно ниво и пониско за 20% во однос на третиот квартал од годината. Резервациите за кредитни загуби изнесуваат вкупно 20.3 милиони американски долари, што е намалување од 13.7% во однос на претходната година и намалување за 4.2% последователно. Вкупните заеми паднаа за 12.2% на 964 милиони долари, најмногу поради големиот пад на заемите од Програмата за заштита на платите (ППП).

Нето приходите од камати беа 69.2 милиони долари, што е споредено со 60.8 милиони долари за третиот квартал од 2022 година и 43.1 милиони долари во четвртиот квартал од 2021 година. Просечните вкупни депозити беа непроменети на 6.3 милијарди долари. Аналитичарите очекуваат дека компанијата ќе заработи 5.98 долари во 2023 година.

Компанијата има долга историја на исплата на дивиденди и ја зголемува исплатата 29 последователни години. Акциите моментално даваат 3.3%. Очекуваме 2% годишен раст на EPS во следните пет години, додека акциите исто така се чини дека се значително потценети.

Банкарска берза #2: Има добро „пешачење“ во Арканзас

Банката ОЗК (ОЗК) е регионална банка која нуди услуги како чекирање, деловно банкарство, комерцијални заеми и хипотеки на своите клиенти во Арканзас, Флорида, Северна Каролина, Тексас, Алабама, Јужна Каролина, Њујорк и Калифорнија.

Компанијата ја зголемува дивидендата 27 последователни години, а всушност обезбедува зголемување на дивидендата 50 последователни квартали, што укажува на нејзиниот силен деловен модел. Акциите моментално даваат 3.6%.

Во средината на јануари, Банката ОЗК ги објави финансиските резултати за четвртиот квартал од фискалната 2022 година. Вкупните кредити и депозити пораснаа за 13.5% и 6.4%, соодветно, во однос на кварталот од претходната година. Нето приходите од камати пораснаа за 25% благодарение на растот на заемите и многу повисоките каматни стапки. Покрај тоа, банката го намали бројот на акциите за 8%. Како резултат на тоа, EPS порасна за 14.5% и го надмина консензусот на аналитичарите за 0.04 долари. Банката ОЗК го надмина консензусот на аналитичарите во 10 од последните 11 квартали.

Банката ОЗК го зголемуваше својот профит на основа по акција речиси секоја година од финансиската криза, што беше силен подвиг за една банка. Во периодот од 2011 до 2019 година, EPS растеше за скоро 11% годишно. Згора на тоа, Банката ОЗК не само што расте органски, туку во последната деценија банката постојано правеше превземања за да го поттикне растот.

Банката е добро позиционирана на нејзините клучни пазари, поради отворањето на нови филијали и неорганскиот раст. Банката ОЗК е најголемата банка во нејзината матична држава Арканзас. Со оглед на долгата историја и силните перформанси за време на последната финансиска криза, Банката ОЗК е атрактивна финансиска акција.

Банкарска берза #3: Запомнете го Мејн

Bar Harbour Bankshares (BHB) е банкарска холдинг компанија. Оперативната подружница на компанијата, Bar Harbour Bank & Trust, е банка во заедницата која нуди низа депозити, заеми и сродни банкарски производи, како и брокерски услуги обезбедени преку брокерски аранжман од трета страна. Дополнително, компанијата нуди услуги за управување со доверба и инвестиции преку оваа подружница, како и услуги за управување со богатството преку нејзината подружница Bar Harbour Wealth Management.

Работејќи на преку 50 локации низ Мејн, Њу Хемпшир и Вермонт, Bar Harbour Bank & Trust е со седиште во Бар Харбор, Мејн од 1887 година и има повеќе од 3.6 милијарди долари во имот.

Bar Harbour Bank & Trust е единствената банка во заедницата со седиште во Северна Нова Англија со филијали во Мејн, Њу Хемпшир и Вермонт. Банката има добро досие и во заработката и во растот на дивидендите во комбинација со добар принос на дивиденда што ги прави акциите привлечни за инвеститорите во дивиденди. Компанијата е добро позиционирана и успеа да создаде силен гасовод за заеми и да го зголеми своето кредитно портфолио додека го одржува кредитниот квалитет.

На 19 јануари, Бар Харбор ги објави резултатите од четвртиот квартал 2022 година за периодот кој завршува на 31 декември 2022 година. беше поттикнат од 41.2% годишен раст на комерцијалните заеми и 38.7% раст на комерцијалните заеми за 3 година, во споредба со 2022 година. Основната заработка во четвртиот квартал по разблажена акција изнесуваше 34.97 американски долари, во споредба со 4 американски долари минатиот квартал и 2022 долари во периодот од претходната година.

Повратот на средствата на Бар Харбор достигна 1.20% наспроти 1.14% минатата година, додека нето каматната маржа изнесуваше 3.76% во споредба со 2.79% претходната година. Коефициентот на нефункционални средства беше 0.17% наспроти 0.27% во 2021 година. За целата 2022 година, нето приходот беше 43.6 милиони американски долари, или 2.88 долари по разредена акција, во споредба со 39.3 милиони долари или 2.61 долари по разредена акција за 2021 година, што претставува зголемување од 11%.

Во текот на изминатите пет години, стапката на исплата на дивиденда на компанијата во просек изнесуваше околу 42%. Дивидендата на Бар Харбор е удобно покриена со заработка. Со оглед на очекуваниот раст на заработката, постои простор дивидендата да продолжи да расте со исто темпо и да го задржи соодносот на исплата околу истите нивоа што е безбедно.

Акциите моментално даваат 3.9%.