Поговорката број 1 за инвестирање е: „Купи ниско, продавај високо“.
Кога инвеститорите го испитуваат трустот за инвестиции во недвижен имот (РЕДИТЕТ) акции, тие ги бараат оние што се тргуваат далеку под нивната вистинска пазарна вредност, со идеја дека може да се вратат на вистинската вредност во иднина. Но, како да знаете дали REIT е потценет?
REIT може да се оценуваат на два начина. Прво, ако тековниот принос на дивиденда е повисок од неговиот долгорочен просек, се вели дека REIT е потценет. Ако приносот е помал од неговиот долгорочен просек, REIT е преценет.
Второ, ги разгледуваме средствата од операциите (FFO) во однос на цената на акциите. Формулата P/FFO значи да се подели цената на акциите (P) со FFO. Ова е слично на коефициентот на P/E кај залихите кои не се РЕИТ. Ако P/FFO е значително понизок од неговите колеги од истиот сектор (здравствена заштита, малопродажба, индустриски итн.), тогаш се вели дека REIT е потценет.
Со оглед на критериумите погоре, еве три REIT кои се чини дека се моментално потценети.
REIT ИМЕ | P/FFO | P/FFO СЕКТОР AVG | НЕОДЕН ПРИНОС НА ДИВИДЕНДА  | ДИВИДЕНД ОД 5 ГОДИНИ |
SIMON PROPERTY GROUP INC. | 9.21 | 13.46 | 6.42% | 5.84% |
SL GREEN REALTY CORP. | 5.85 | 13.96 | 9.47% | 4.84% |
BRANDYWINE REALTY TRUST | 4.69 | 13.96 | 11.4% | 5.70% |
Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG) е малопродажен REIT со седиште во Индијанаполис кој поседува и изнајмува трговски центри, ресторани, излезни центри и места за забава. Член на S&P 100, Simon Property Group е еден од најголемите трговски центри REIT во САД и исто така поседува имоти во Европа и Азија.
Октомври беше исклучително тежок месец за повеќето акции на REIT, а акциите на Simon Property Group паднаа на најниско ниво во средината на месецот од 86.02 долари, но оттогаш се вратија на 109 долари. Нејзината годишна дивиденда од 7 долари сега дава 6.4%.
Едно нешто што треба да се восхитува кај Simon Property Group е неговата еластичност. Во 2020 година, кога СОВИД-19 предизвика огромен пад на цената, акциите се тргуваа под 37 долари. Но, во рок од 2 и пол години се искачи на 160 долари. Дали историјата може да се повтори?
SL Green Realty Corp. (NYSE: SLG) е најголемиот сопственик и сопственик на канцеларии во Њујорк, со 62 згради со вкупна површина од 33.6 милиони квадратни метри.
Стравувањата од инфлација и рецесија ја намалија цената на SL Green на неодамнешното 52-неделно ниско ниво од 35.49 долари. Сепак, соодносот цена-за-добивка (P/E) од 10 е разумен, а средствата за третиот квартал од работењето (FFO) од 1.66 долари лесно ќе покријат три месечни исплати на дивиденди од 93.25 долари. Годишната дивиденда од 3.73 долари сега дава 9.4% и е за 91% повисока од нејзиниот петгодишен просечен принос.
Историјата покажа дека инфлацијата и рецесиите доаѓаат и си одат, така што SL Green по нејзината неодамнешна цена близу 40 долари може да се покаже како зделка во иднина.
Доверба на недвижнини во ракија (NYSE: БДН) е комерцијален REIT со седиште во Филаделфија кој поседува, развива, изнајмува и управува со 175 имоти лоцирани од неговиот роден град до Остин, Тексас.
Опсегот од 52 недели на Brandywine Realty Trust е од 5.95 до 14.88 долари, но како и многу други REIT, цената на акциите е десеткувана од повисоките каматни стапки оваа година.
Кварталната дивиденда на Brandywine од 0.19 долари е стабилен, но бавен одгледувач во текот на изминатите пет години и во моментов дава над 11% годишно.
FFO во третиот квартал 2022 година од 0.36 долари беше за денар подобар од третиот квартал од 2021 година, така што покривањето на исплатата на дивидендата не е проблем. Акцијата порасна за околу 10% од падот пред неколку недели. Со својата стабилна дивиденда и подобрување на FFO, Brandywine Realty Trust може да забележи дополнителна благодарност во блиска иднина.
Прочитајте ги следните: Овој малку познат REIT произведува двоцифрен поврат на пазарот на мечки: како?
Погледнете повеќе вести за инвестиции во недвижности и увид од Бензинга
Банкарската и инвестициската платформа Нада го лансираше својот најнов производ Градски фондови, првиот фонд сличен на индекс за пазарот на станбени недвижности во еден град. Средствата имаат минимална инвестиција од $250 и проектирана IRR од 15%.
Резултатите од Q3 го покажуваат тоа Финансирање повторно победува на пазарот. Нејзините Раст eREIT III е до 17.2% YTD.
Не пропуштајте предупредувања во реално време за вашите акции - придружете се Бензинга Про бесплатно! Испробајте ја алатката што ќе ви помогне да инвестирате попаметно, побрзо и подобро.
© 2022 Benzinga.com. Бензинга не дава совети за инвестиции. Сите права се задржани.
Извор: https://finance.yahoo.com/news/3-reits-trading-way-below-152437235.html