Експертите од индустријата предвидуваат дека секторот на недвижности ќе забележи забавен економски раст во 2023 година во услови на повисоки од просечните нивоа на инфлација и растечки стравови од рецесија. И инвестициски фондови во недвижнини (РЕИТИ) историски останаа добро позиционирани за да ги надминат економските несигурности.
Иако стапките на изнајмување се намалуваат во текот на изминатите неколку месеци, тие се значително повисоки отколку во 2021 година. Силните цени за изнајмување треба да им овозможат на имотите да ги подобрат своите биланси и ликвидност за да го ублажат влијанието на рецесијата.
„Ако американската економија значително забави, ние сè уште веруваме дека типовите на имот што се најдобро позиционирани ќе бидат оние што ќе имаат корист од секуларните задни ветрови што ќе поддржат атрактивен релативен раст на заработката“, рече Артур Харли, виш портфолио менаџер во Columbia Threadneedle Investments.
Но, соколскиот став на Федералните резерви сè уште е причина за загриженост. И покрај забавувањето на инфлацијата, Федералниот комитет за отворен пазар (FOMC) ја изјави својата намера да ги задржи своите агресивни зголемувања на стапките во блиска иднина, намалувајќи ги шансите за меко слетување.
Додека добро позиционираните REIT се очекува да поминат низ претстојната рецесија, фундаментално слабите фондови би можеле да имаат поголема болка. Погледнете неколку REIT со примамливи дивидендни приноси.
Хипотекарниот капитал на Инвеско
Со пропратен дивиденден принос од 18.5%, Invesco Mortgage Capital Inc. (NYSE: ИВР) е прв на оваа листа. Акциите на хипотекарниот REIT (mREIT) останаа популарни меѓу инвеститорите со дивиденди и фиксни приходи, бидејќи тие добија 24.2% во текот на изминатите три месеци и 10.9% од годината до денес.
Но, финансиските и изгледите за раст на Invesco Mortgage Capital даваат поинаква слика. Приходите и профитните маргини на REIT нанесоа удар поради насилниот монетарен став на Банката на федерални резерви и политиките за квантитативно заострување. За фискалниот трет квартал кој заврши на 30 септември, нето каматниот приход на Invesco Mortgage Capital падна за речиси 10 милиони долари, или 22.8% на годишно ниво, на 31.7 милиони долари. Нето загубата по акција изнесуваше 2.78 долари, додека економскиот принос изнесуваше негативен 16.8%.
Историјата на исплатата на дивиденди на mREIT е исто така загрижувачка, бидејќи нејзините дивиденди се намалија со 44.9% сложена годишна стапка на раст (CAGR) во текот на изминатите три години и со 19.2% CAGR во текот на изминатите пет години. Во 2020 година, Invesco Mortgage Capital ја намали својата годишна дивиденда по акција на 10.70 долари од 18.50 долари во претходната година, и покрај силните трендови на пазарот. Invesco Mortgage Capital моментално плаќа 3.50 долари дивиденди годишно.
Неопходноста за малопродажба на АДСИК
The Necessity Retail REIT Inc. (NASDAQ: РТЛ) е малопродажен РЕИТ со седиште во Њујорк со дивиденден принос од 12.96%. Акциите на Necessity Retail се зголемија за 10.6% годишно до денес, надминувајќи ги перформансите на референтниот индекс S&P 500 досега оваа година. Станарите на REIT вклучуваат Долар Општо, ExxonMobil, FedEx Банката на Америка.
Благодарение на ветровите по пандемијата во малопродажниот простор за недвижности, приходите на Necessity Retail се зголемија за 26.4% на годишно ниво на 116.2 милиони долари во третиот квартал од 2021 година, кој заврши на 30 септември. Прилагодените средства на REIT од работењето (AFFO) по акција се зголеми за 18% од четвртиот квартал од 2021 година на 0.26 долари во третиот квартал од 2022 година.
„Имавме одличен трет квартал, истакнат со закуп на над милион квадратни стапки, највисоко ниво од нашиот оглас, и зголемување на нашата исполнетост и зафатеност на гасоводот на речиси 93% во нашето портфолио со повеќе закупци“, рече Мајкл Веил, извршен директор на The Necessity Retail. REIT.
Овој тренд најверојатно ќе продолжи бидејќи REIT презема активни чекори за да ја зацврсти својата позиција во просторот за малопродажба на недвижности преку обновување на договори и превземања. Necessity Retail изврши 42 обновувања на лизинг со повеќе закупци во третото тримесечје од фискалната 2021 година.
АРМОР Станбена ревизија
ARMOR Residential REIT Inc. (NYSE: ARR) инвестира во фиксни станбени хартии од вредност поддржани со хипотека издадени или гарантирани од федерални владини субјекти. REIT со седиште во Мериленд плаќа 1.20 долари во дивиденди годишно, што дава 19.83% од тековната цена на акциите. Ова е повисоко од просечната стапка на принос на дивиденда од 3.43% за станбени REITs, според Nareit.
Но, атрактивната стапка на принос на ARMOR Residential може да биде замка. Гледајќи наназад во својата историја на исплата на дивиденди, REIT ги намали исплатите на дивиденди за 17.5% годишно во последните три години.
Маржините на готовинскиот тек на станбениот REIT остануваат нестабилни, што може да влијае на неговата способност да ги одржи исплатите на дивиденди. Нето оперативниот готовински тек на ARMOR Residential достигна 16.67 милиони долари за деветте месеци што завршија на 30 септември, што одразува пад од 31.6% на годишно ниво од 24.38 милиони долари пријавени за првите три квартали од 2021 година.
Неколку аналитичари ја намалија вредноста на акциите на ARMOR Residential и ја намалија нејзината целна цена од октомври минатата година. B. Riley Financial Inc. издаде неутрален рејтинг за акцијата со целна цена од 6 долари, што е намалување од претходно издадената цел од 8.50 долари. Credit Suisse Group, исто така, ја намали својата целна цена за станбениот REIT на 5.50 долари пред два месеци.
Неделен извештај за REIT: REIT се една од најпогрешно разбраните опции за инвестирање, што им отежнува на инвеститорите да забележат неверојатни можности додека не биде предоцна. Внатрешниот тим за истражување на недвижности на Benzinga работи напорно за да ги идентификува најголемите можности на денешниот пазар, до кои можете да добиете бесплатен пристап со пријавување Неделен извештај за REIT на Бензинга.
Проверете повеќе за недвижен имот од Бензинга
Не пропуштајте предупредувања во реално време за вашите акции - придружете се Бензинга Про бесплатно! Испробајте ја алатката што ќе ви помогне да инвестирате попаметно, побрзо и подобро.
Оваа статија првично се појави на бензинга.com
© 2023 Benzinga.com. Бензинга не дава совети за инвестиции. Сите права се задржани.
Извор: https://finance.yahoo.com/news/3-reits-shockingly-high-dividend-184809454.html