3 Акциите ги зголемуваат своите дивиденди за 10% или повеќе

Некои инвеститори ориентирани кон приходи ги донесуваат своите инвестициски одлуки врз основа на тековниот дивиденден принос на акциите. Сепак, стапката на раст на дивидендата на акциите понекогаш е поважна од нејзиниот принос од дивиденда. Компаниите кои ги растат своите дивиденди со брзо темпо обично сигнализираат силен деловен моментум, како и светла перспектива.

Подолу, ќе разговараме за изгледите на три компании кои неодамна ги зголемија своите дивиденди за 10% или повеќе. Овие акции имаат ниски коефициенти на исплата и перспективни изгледи за раст и оттука тие можат да продолжат да ги зголемуваат своите дивиденди со брзо темпо уште многу години.

Овој аристократ има „имунитет од рецесија“

Основана во 1925 година, NextEra Energy (SEN) е електрична алатка со три оперативни сегменти, имено Florida Power & Light, NextEra Energy Resources и Gulf Power.

Florida Power & Light и Gulf Power се државно регулирани електрични комунални претпријатија кои заедно опслужуваат повеќе од 5.7 милиони кориснички сметки, поддржувајќи повеќе од 11 милиони жители во Флорида. NextEra Energy Resources е најголемиот генератор на енергија на ветер и сончева енергија во светот. NextEra Energy генерира приближно 80% од своите приходи од своите електрични комунални претпријатија, а остатокот од своите приходи од NextEra Energy Resources.

Благодарение на високите бариери за влез на потенцијалните нови конкуренти во кои уживаат државните комунални претпријатија, NextEra Energy има широк деловен ров. Дополнително, благодарение на неговиот фокус на проекти за обновливи извори на енергија, претпријатието во суштина е имуно на секуларната промена од фосилни горива кон чисти извори на енергија, што се забрза во последните три години. Покрај тоа, како алатка, NextEra Energy постојано се покажа дека е имун на рецесии. Ова е особено важно во сегашното инвестициско опкружување, бидејќи економијата значително забави поради брзото зголемување на каматните стапки.

NextEra Energy покажа силен рекорд на перформанси. Во текот на последната деценија, компанијата во просек ја зголемува заработката по акција за 10.2% годишно. Уште подобро, NextEra Energy не почива на своите ловорики. Наместо тоа, продолжува да инвестира во идниот раст со полн гас.

Исто така, има голема корист од секуларната промена од фосилните горива кон обновливите извори на енергија. Во 2022 година, компанијата го зголеми заостатокот од околу 11,000 MW проекти за обновлива енергија на 19,000 MW. Затоа, разумно е да се очекува NextEra Energy да продолжи да го зголемува својот EPS со значителна брзина уште многу години.

Покрај тоа, NextEra Energy е аристократ за дивиденда, со 27 последователни години раст на дивидендата. Повеќето инвеститори ориентирани кон приходите ја отфрлаат акцијата поради нејзиниот неинспиративен тековен принос од дивиденда од 2.5%. Сепак, компанијата ја зголеми својата дивиденда за 11.0% годишно во просек во последната деценија и за 11.6% годишно во просек во последните пет години.

Имајќи го предвид и неговиот здрав сооднос на исплата од 56% и неговите ветувачки изгледи за раст, NextEra Energy најверојатно ќе продолжи да ја зголемува својата дивиденда со брзо темпо уште многу години. Оттука, веројатно е дека ќе ги компензира трпеливите инвеститори, со долгорочна перспектива, за неговиот слаб тековен принос.

Широк деловен ров

Домашно складиште (HD) е продавач на мало за подобрување на домот, со повеќе од 2,300 продавници во САД, Канада и Мексико. Основана е во 1978 година и прерасна во огромен трговец на мало, кој достигна пазарна капитализација од 301 милијарда долари и со тоа е една од 30-те акции на Dow Jones.

Бидејќи конкуренцијата се вжешти до крајност во речиси секој сектор, стана предизвик да се идентификуваат акциите со широка деловна ров. Home Depot е светол исклучок од ова правило.

Компанијата работи во суштински дуопол, бидејќи нејзиниот примарен конкурент е Lowe's (LOW) . Ниту една од двете компании не е заинтересирана за ценовна војна или отворање премногу нови продавници. Како резултат на тоа, Home Depot ужива широк деловен ров. Исто така, ужива силно препознатливост на брендот и големи економии на обем благодарение на неговата огромна мрежа.

Заслугите на работењето во суштински дуопол јасно се рефлектираат во исклучителните перформанси на Home Depot. Во текот на последната деценија, компанијата го зголемува својот EPS секоја година, со просечна годишна стапка од 18.3% што ги отвора очите. Извонредниот рекорд на раст и постојаните перформанси се сведоштва за цврстиот деловен модел на Home Depot.

Home Depot моментално нуди дивиденден принос од 2.8%, што може да изгледа слабо за повеќето инвеститори ориентирани кон приходи. Сепак, инвеститорите треба да забележат дека ова е 10-годишен висок дивиденден принос за оваа акција со висок раст. Уште подобро, компанијата ја зголеми својата дивиденда за 20.7% годишно во просек во последната деценија и за 16.4% годишно во просек во последните пет години.

Благодарение на неговиот здрав сооднос на исплата од 46%, неговиот возбудлив потенцијал за раст и неговиот цврст биланс на состојба, Home Depot најверојатно ќе продолжи да ја зголемува својата дивиденда со двоцифрена стапка уште многу години. Така ќе ги компензира трпеливите инвеститори за неговиот скромна тековна дивиденда.

Принос на 10-годишен максимум

Huntsman Corp. (Унгарски) произведува и продава диференцирани органски хемиски производи ширум светот. Компанијата работи во четири сегменти: полиуретани, производи за изведба, напредни материјали и текстилни ефекти. Производите на компанијата се користат во различни индустрии, како што се воздушната, автомобилската, градежништвото, пакувањето и производството на електрична енергија.

Хантсман успешно се здоби со други компании и ги зголеми своите маржи благодарение на големите синергии. Сепак, компанијата е предмет на некои ризици, како што е интензивната конкуренција. Глобалните гиганти како BASF, Delamine, Dow и Evonik, постојано се натпреваруваат за зголемен пазарен удел на производи со ниска маржа.

Инвеститорите, исто така, треба да бидат свесни за високата цикличност на бизнисот на Хантсман и неговата ранливост на рецесии. Во тешки економски периоди, индустриската активност се забавува и со тоа се намалува побарувачката за производите на компанијата. Дури и за време на периоди на силен економски раст, перформансите на Хантсман беа нестабилни.

Од добра страна, компанијата го зголеми својот EPS за 7.4% годишно во просек во последната деценија. Таа, исто така, прави се за да ги подобри факторите на својот бизнис што може да ги контролира. Додека неизбежните резултати се неизбежни во овој цикличен бизнис, Хантсман најверојатно ќе продолжи да ја зголемува својата заработка по акција на долг рок, делумно благодарение на иницијативите за намалување на трошоците.

Хантсман ја замрзна својата дивиденда во текот на 2013-2017 и во текот на 2018-2020 година и затоа нема забележителна низа на раст на дивидендата. Од друга страна, компанијата неодамна ја зголеми дивидендата за 12% и на тој начин во моментов нуди речиси 10-годишен висок дивиденден принос од 3.3%.

Со оглед на нискиот коефициент на исплата на акциите, кој сега изнесува 24%, дивидендата изгледа безбедна во отсуство на тешка рецесија. Од друга страна, инвеститорите секогаш треба да ја имаат на ум високата цикличност на Хантсман и неговата ранливост на рецесии.

Последни мисли

Инвеститорите ориентирани кон приходите не треба да го засноваат својот избор на акции само на тековниот дивиденден принос на акциите. Акциите кои ги растат своите дивиденди со двоцифрена стапка со години, веројатно ќе го надминат хендикепот од слабиот почетен принос на долг рок.

Иако отсекогаш нудеа скромни приноси од дивиденди, Home Depot и NextEra Energy им понудија прекумерни приноси на своите акционери. Во текот на последната деценија, тие го надминаа S&P 500 со импресивна маргина, бидејќи забележаа раст од 329% и 307%, соодветно (наспроти само +162% од S&P 500). Благодарение на нивните робусни деловни модели, овие две акции имаат добри шанси да продолжат да го надминуваат поширокиот пазар на долг рок.