Недвижностите не останаа имуни на тековните сурови економски услови, бидејќи продажбата на домови опадна дури за 31% последователно во септември 2022 година. Стапките на хипотеките се на врвот од повеќекратните референтни зголемувања на каматните стапки досега оваа година и расположението на потрошувачите (мерено со Fannie Mae Purchase Sentiment Index) опаѓа осум последователни месеци во октомври. Во моментов, само 16% од потрошувачите веруваат дека сега е вистинското време да се купи куќа.
И комерцијалните недвижности имаат тешко време, бидејќи трошоците за задолжување ескалираат. Ситуацијата може дополнително да се влоши, бидејќи претседателот на Федералните резерви Џером Пауел изјави дека разговорите за каква било пауза во зголемувањето на каматните стапки се „предвремени“, инсинуирајќи понатамошно зголемување на хипотекарните трошоци надолу. Покрај тоа, променливиот животен стил во ерата по пандемијата ја намали побарувачката за комерцијални имоти изнајмени како канцелариски работни простори.
Индексот Dow Jones US Select REIT е намален за 25.05% од година до датумот, додека споредливиот индекс на капитал е намален за само 7.73%. Така, може безбедно да се каже дека некои инвестициски фондови во недвижнини (РЕИТИ) можеби не е најпаметната инвестициска опција во моментов. Ајде да ги погледнеме високо шпекулативните REIT кои вие, можеби, ќе сакате да ги избегнете овој месец.
Својства на EPR (NYSE: ИПР)
Оваа компанија со седиште во Мисури е една од најголемите сопственици и оператори на театарски имоти низ САД и Канада, со вкупни инвестиции од повеќе од 2 милијарди долари. Со дивиденден принос од 7.99%, EPR Properties секако привлекува внимание од инвеститорите во моментов.
Но, немојте да бидете измамени од високиот процент на принос од дивиденда. Исплатите на дивиденди на REIT всушност се намалија со сложена годишна стапка на раст (CAGR) од 10.54% во последните три години. Што е уште поинтересно, нејзиниот најголем закупец, матичната компанија на компанијата Cineworld Group на кино операторот со седиште во Велика Британија, Regal Entertainment Group неодамна објави банкрот. Regal Entertainment изнајмува 57 театри од EPR Properties.
Оваа околност ќе има одредени сурови последици за EPR Properties, бидејќи плаќањата за изнајмување на Regal Entertainment Group сочинуваат 13.5% од вкупните приходи на првата (за кварталот кој заврши во јуни 2022 година). По поднесувањето на стечајот за поглавје 11, Regal Entertainment не плаќаше одложени кирии за септември 2022 година. навремено и целосно“.
Понатаму, како што популарноста на врвните платформи како што се Нетфликс и Амазон Прајм се зголемува до небо, трендовите во театарот заземаа втор план. Оваа промена претставува многу поголема закана за својствата на ИПР на долг рок.
ARMOR Residential REIT Inc. (NYSE: ARR)
Со намалени акции за речиси 40% од година до денес, ARMOR Residential дефинитивно го чувствува најголемиот товар на пазарот на станови што брзо се лади. Финансиите на REIT значително се влошија како резултат. Неговата книговодствена вредност падна за 19.59% во однос на кварталот на 5.83 долари за фискалниот трет квартал, кој заврши на 30 септември. Вкупната сеопфатна загуба изнесуваше 152.7 милиони долари, или 1.26 долари на крајот на кварталот, во споредба со 93.2 милиони долари (или 0.90 долари по акција ) сеопфатна загуба пријавена во претходниот квартал (завршен во јуни 2022 година). Нејзините нето приходи од камати исто така секвенцијално паднаа за речиси 10 милиони долари.
ARMOUR Residential плаќа 1.20 долари како дивиденда годишно, што дава импресивни 20.24% од тековната цена на акцијата. Лесно е да бидете искушувани од двоцифрениот процент, но не паѓајте во замка за принос. Исплатата на дивиденда на компанијата всушност падна на 18.29% CAGR во текот на изминатите три години и на 19.04% CAGR во текот на изминатите 10 години.
ARMOUR Residential всушност ги намали годишните исплати на дивиденди во 2020 година, и покрај растечкиот пазар на недвижности за време на ерата на СОВИД. Аналитичарите очекуваат компанијата следната година да го намали годишниот износ на дивиденда за два центи.
Claros Mortgage Trust Inc. (NYSE: CMTG)
Со седиште во Њујорк, Claros Mortgage Trust потекнува и управува со заеми на комерцијални недвижности низ САД Како што просторот за недвижнини се лади со брзо темпо во услови на рекордно високи хипотекарни стапки, побарувачката за високи и подредени заеми значително се намали во последниве месеци .
Иако REIT собра приближно 878 милиони американски долари во нови заеми, неговата заработка драстично опадна во однос на квартал во текот на трите месеци што завршија на 30 септември 2022 година. Нето приходот достигна 42.07 милиони долари, што одразува пад од 33% од фискалниот втор квартал . Дистрибутивната добивка по акција (EPS) падна за 10 центи, или 23.25% последователно во последниот квартал.
Аналитичарот на JP Morgan, Ричард Шејн, неодамна издаде надолна оценка за акциите. Тој има целна цена од 16.50 долари за акциите на CMTG, што укажува на потенцијален минус од 8.54% од сегашната цена.
И покрај тоа што беше основан во 2015 година, Claros Mortgage Trust неодамна почна да дистрибуира дивиденди. Годишно плаќа 1.11 долари дивиденда, со принос од 6.25%. Како што се намалуваат профитните маржи на компанијата, сомнително е дека REIT ќе може да ја задржи својата сегашна структура на исплати.
Видете повеќе за инвестирање во недвижен имот од Бензинга
Прелистајте ги пасивните можности за инвестирање во недвижен имот со Екран за понуда за недвижнини на Бензинга.
Не пропуштајте предупредувања во реално време за вашите акции - придружете се Бензинга Про бесплатно! Испробајте ја алатката што ќе ви помогне да инвестирате попаметно, побрзо и подобро.
© 2022 Benzinga.com. Бензинга не дава совети за инвестиции. Сите права се задржани.
Извор: https://finance.yahoo.com/news/3-tempting-reits-may-want-153549293.html