4 големи фактори кои влијаат на пазарите и економијата во моментов

HUNTINGTON BEACH, Калифорнија - Во моментов има четири големи трендови кои влијаат на економијата и на берзата, а неизвесноста околу секој од нив создава предизвици за инвеститорите, пазарните експерти и инвестициските стратези изјавија во понеделникот на конференцијата за богатство на иднината.

Тие трендови на високо ниво се инфлацијата, каматната политика на Федералните резерви, јачината на американскиот долар и руската инвазија на Украина, рече Бери Ритхолц, главен инвестициски директор и претседател на њујоршкиот Рихолтц Велт Менаџмент.

„Макрото опкружување во моментов е несигурно“, рече Анастасија Аморосо, управен директор и главен инвестициски стратег во iCapital Network.

„Ние сме на ова девет месеци и што навистина сфативме“, освен што инфлацијата е подолготрајна од очекуваното, додаде таа.

Повеќе од Invector Toolkit:
Како да се квалификувате за повеќе од 10,000 американски долари во федерални климатски стимулации
Предлози за портфолио на советници поради стравувањата од рецесија
И покрај двете септемвриски проверки, Дополнителниот приход од обезбедувањето паѓа

Федералните резерви постојано ги зголемуваат трошоците за задолжување од март оваа година за да ја скротат тврдоглаво високата инфлација.

Официјални лица во американската централна банка ги ажурираа своите очекувања за тоа колку брзо и колку ќе ја зголемат референтната каматна стапка - стапката на федералните фондови - за да ја постигнат својата цел.

Таа „подвижна цел“ беше најголемиот предизвик оваа година во однос на нестабилноста на цените на берзата, рече Мајкл Ароне, главен инвестициски стратег за американскиот бизнис SPDR во State Street Global Advisors.

Војната во Украина, исто така, имаше глобални бранови ефекти врз цените на енергијата, храната и другите стоки.

А американскиот долар е тргувањето на најсилно во децении во однос на валутите како што се euro и Британска фунта. Таа сила може да „послужи како спротивен ветер на многу начини“, рече Ароне. За едно, околу 45% од приходите на компаниите во Индекс S&P 500 се создава надвор од САД, а силниот долар може негативно да влијае на тие приходи, рече тој. Увезените стоки може да станат поевтини, но американскиот извоз станува поскап за другите нации.

Во меѓувреме, Федералните резерви се обидуваат да постигнат „меко слетување“, при што повисоките трошоци за задолжување ја забавуваат економијата и да ги скроти брзорастечките потрошувачки цени, но не да предизвика рецесија или значителна невработеност.

Претставниците на ФЕД постојано ја признаа тешкотијата на таа задача, но Аморосо верува дека централната банка е во процес на нејзино постигнување.

„Почнуваме да ги отстрануваме парчињата од сложувалката за инфлација“, рече таа.

Бруто домашниот производ на САД забавува, но „не паѓа од карпата“, објасни таа. Цените на енергијата се ублажуваат, што со текот на времето би требало да се внесе ублажување на цените на храната, таа рече. (Цените на храната делумно ги одразуваат трошоците за енергија вклучени во транспортот).

„Мислам дека е се потешко и потешко за компаниите да го оправдаат зголемувањето на цените“, додаде таа.

Се разбира, „економијата не е пазар, и обратно“, рече Ароне.

Честопати, берзата ќе почне да цени во економското закрепнување многу пред економските податоци да го достигнат дното, бидејќи инвеститорите гледаат на подобри денови, рече Ароне. Тоа се случи за време на пандемијата, на пример - берзата го допре дното на 23 март, но потоа брзо се врати дури и во време на здравствена криза.

Лекција за инвеститорите загрижени за рецесијата: Поминете пред трендот со купување средства што добро функционираат во раните фази на економското закрепнување, рече Ароне. Тие ги вклучуваат вредносните акции, акциите со мала капа и индустриските сектори како енергетиката, индустријата и финансиите, додаде тој.

Како општа тема, Аморосо препорача и купување „кога е страшно да се направи тоа“.

„Колку што и да се чувствуваат лоши работите, а можеби сè уште прават, има многу смисла да се купуваат работи кога се на продажба“, рече таа.