4 РЕИТ со висок принос со низок коефициент на исплата

Ако има нешто што го сакаат инвеститорите од приход, тоа е акции со дивиденди со висок принос.

Но, премногу често високиот принос доаѓа со ризични показатели, како што се опаѓање на приходите и заработката, што може да ја принуди компанијата да ја намали својата дивиденда за да се осигура дека има расположливи средства за плаќање на своите акционери.

Кога инвеститорите ги анализираат трустовите за инвестирање во недвижен имот (РЕИТИ), еден важен фактор што треба да се земе предвид е односот на исплата на заработката по акција (EPS) за хипотекарни REITs (mREITs) или средства од операции (FFO) на сите други видови REITs. Односот на исплата се добива со делење на годишната дивиденда со EPS или FFO.

Вообичаено, REIT со коефициент на исплата помеѓу 35% и 60% се смета за идеален и безбеден од намалувања на дивиденди, додека соодносите помеѓу 60% и 75% се умерено безбедни, а стапките на исплата над 75% се сметаат за небезбедни. Бидејќи соодносот на исплата се приближува до 100% од заработката, тој генерално претставува висок ризик за намалување на дивидендата.

Погледнете четири REIT со високи приноси на дивиденди, но чии коефициенти на исплата се сметаат за во рамките на безбедносниот опсег, што може да ги задржи нивните дивиденди со високи приноси недопрени подолго време.

Cherry Hill Mortgage Investment Corp. (NYSE: CHMI) е хипотека REIT (mREIT) со седиште во Фармингдејл, Њу Џерси, која стекнува и управува со разновидно портфолио на права за сервисирање на хипотеки (MSR), хартии од вредност поддржани со станбени хипотеки на агенцијата (RMBS) и други видови станбени хипотекарни средства.

Годишната дивиденда од 1.08 долари по акција дава невообичаено високи 18.2%, но лесно се покрива со напреден EPS од 2.66 долари, со коефициент на исплата од 40%. Нејзиниот петгодишен просек на дивиденда е само 13.79%, што исто така сугерира дека хипотекарната инвестиција на Cherry Hill може да биде доста потценета.

Two Harbours Investment Corp. (NYSE: дВЕ) е хипотека REIT со седиште во Сент Луис Парк, Минесота со сличен инвестициски модел како Cherry Hill Mortgage Investment Corp.

Two Harbors Investment објави обратна поделба на акциите 1-за-4 во ноември и откупи речиси 3 милиони акции од своите приоритетни акции во текот на третиот квартал. Акциите се зголемија за над 25% откако Two Harbors Investment достигна најниско ниво од 12.12 долари во средината на октомври.

Приказна продолжува

Дивидендата од $2.40 дава 14.9% и е добро покриена со напреден EPS од 4.60 $ за сооднос на исплата од 52%. Неговиот петгодишен просечен принос од дивиденда е 12.49%.

Alpine Income Property Trust Inc. (NYSE: БИС) е РЕИТ за малопродажба со седиште во Дејтона Бич, Флорида, која поседува и управува со 146 висококвалитетни, нето изнајмени имоти во 35 држави. Нејзините станари вклучуваат познати компании како што се Lowe's, Dollar Tree, Walgreens, Walmart, Advance Auto Parts и Dick's Sporting Goods Inc. Во третиот квартал од 2022 година, Alpine Income Property Trust имаше совршена стапка на искористеност од 100%.

Севкупно, неговите оперативни резултати во третиот квартал беа одлични. FFO од 0.40 долари беше 0.03 долари подобар од третиот квартал од 2021 година и го надмина погледот на Волстрит за 0.02 долари. Приходите од 11.53 милиони долари беа 41% над 8.17 милиони долари во третиот квартал од 2021 година и исто така пред проценките на аналитичарите од 10.52 милиони долари. Alpine Income Property Trust, исто така, ги зголеми своите насоки за FFO од опсег од 1.58 долари на 1.63 долари до 1.74 до 1.76 долари за 2022 година.

Alpine Income Property плаќа годишна дивиденда од 1.10 УСД по акција, со принос од 5.78%, а дивидендата лесно се покрива со форвард ФФО од 2.57 УСД, за сооднос на исплата од 42%.

Boston Properties Inc. (NYSE: BXP) е канцеларија REIT со седиште во Бостон со 181 имот концентрирани во шесте најголеми градови од Бостон до Сиетл. Фирмата се нарекува себеси „најголемиот јавно тргуван програмер, сопственик и менаџер на врвни работни места во Соединетите држави“.

Неодамнешните оперативни резултати на Boston Properties во третиот квартал беа значително подобрени во однос на третиот квартал од 2021 година и лесно ги надминаа очекувањата на аналитичарите.

Годишната дивиденда на Boston Properties од 3.92 долари по акција дава 5.85%, а напредниот FFO е 7.51 $, така што соодносот на исплата е 52%.

Иако соодносот на исплата не е магична метрика за да се предвидат идните перформанси на акциите, тој обично им дава на инвеститорите за приходи јасен поглед на безбедноста на тековната дивиденда.

Неделен извештај за REIT: REIT се една од најпогрешно разбраните опции за инвестирање, што им отежнува на инвеститорите да забележат неверојатни можности додека не биде предоцна. Внатрешниот тим за истражување на недвижности на Benzinga работи напорно за да ги идентификува најголемите можности на денешниот пазар, до кои можете да добиете бесплатен пристап со пријавување Неделен извештај за REIT на Бензинга.

Проверете повеќе за недвижен имот од Бензинга

Не пропуштајте предупредувања во реално време за вашите акции - придружете се Бензинга Про бесплатно! Испробајте ја алатката што ќе ви помогне да инвестирате попаметно, побрзо и подобро.

© 2023 Benzinga.com. Бензинга не дава совети за инвестиции. Сите права се задржани.