5 Акции со низок P/E со 5%+ дивиденди

Поентата на пазарот на мечкини цени е да ги врати соодносот цена-заработка (P/E). По можност во едноцифрени.

Ми се допаѓа P/E под десет, бидејќи тоа значи дека компанијата барем има шанса да ни врати во рок од една деценија. Дајте ми P/E од осум, бизнис со кој ми е удобно и со задоволство ќе ги чекам осумте години.

Бонус поени ако можам да добијам платени да чекаат, каде што доаѓаат акциите за дивиденда.

Благодарение на овој распространет мечкин пазар, конечно имаме попусти во High Yieldland. Неодамна разговаравме за пет зделки за проток на готовина, и тука за само една минута, ќе разговараме за уште пет.

Главните пазарни индекси имаат конечно отскокна. Сè уште беше грда година, и тоа е сосема во ред со нас момците и девојките кои се вредни за дивиденда. Ова помага да се доведат вреднувањата на разумна територија.

Делови од пазарот сега се евтини. Еве пет такви компании, со едноцифрени P/E и приноси меѓу 4.9% и 6.1%.

Кол (КСС)

Принос на дивиденда: 5.0%

Напред P/E: 6.2

Попуст стоковна куќа Kohl's (КСС) е релативна реткост на Вол Стрит: тоа е малопродажба што е и поевтина за нечистотија и дава просечни 5% од многу над индустријата. А таа последна точка е благодарение на удвојувањето на дивидендата на почетокот на 2022 година.

Но, жалбата за ограничување завршува тука.

Дел од причината зошто Kohl's тргува толку евтино е поради речиси 20% годишно намалување на слабоста во основната дејност. Неговата заработка во првиот квартал, во мај, падна на 11 центи по акција од 1.05 долари во кварталот од минатата година и беше далеку под проценките на Волстрит. Трговецот на мало, исто така, ги намали насоките за продажба, маржа и EPS за целата година.

Тешкотиите на Кол донекаде произлегуваат од неговата мешавина на производи. Имено, Kohl's продава работи— облека, прибор, постелнина и слично. Но, во моментов, потрошувачите се влечат во други насоки, со некои пари кои се насочуваат кон повеќе набавки на основните производи поради повисоките трошоци за храна и основните трошоци, додека другите потрошувачки долари се движат кон она што се очекува да биде сезона на чудовиште за патување. Овој тренд е убиство за Кол, и може да биде веќе некое време.

Ќе забележите дека акциите уживаа неколку остри собири во средината на нејзиниот пад во 2022 година. Тоа е затоа што Kohl's е пред и центар во фабриката за гласини за М&А - неодамна компанијата побара од потенцијалните купувачи да ги достават своите понуди во следните неколку недели.

Тоа го прави речиси невозможно целосно да се отфрлат акциите на KSS, бидејќи откупниот поп може да дојде во секое време. Но, тоа исто така значи дека Кол речиси сигурно не е долгорочно решение за приход.

Цивитас ресурси (CIVI)

Принос на дивиденда: 6.1% *

Напред P/E: 5.1

Цивитас ресурси (CIVI) е проект на ретко „тројно спојување“ - во 2021 година, Bonanza Creek Energy се спои со Extraction Oil & Gas, го откупи Crestone Peak Resources и беше ребрендиран како Civitas. Резултирачката компанија за нафта и гас со седиште во Колорадо управува со бунари низ приближно 525,000 хектари од басенот Денвер-Јулсбург (ДЈ), произведувајќи приближно 160,000 барели нафта еквивалент дневно.

Како и многу „валкани“ енергетски компании, Цивитас бара начини да се раззелени. Тврди дека е првиот јаглерод-неутрален E&P оператор во Колорадо, и мора да се признае, некои од неговите методи се паметни според индустриските стандарди. Размислете за овој пример, од Ројтерс:

„Во едно предградие на Денвер, платформа за дупчење нафта ја пробива земјата во близина на богата енклава опфатена со планини покриени со снег. Локацијата е потивка, почиста и помалку видлива од слични операции на нафта и гас. Тоа може да биде само иднината на дупчењето во Соединетите држави.

Нафтената компанија Civitas Resources ја дизајнираше операцијата да работи главно на електричната мрежа во градот, елиминирајќи го дневното возење на повеќе од дузина камиони со дизел гориво. Електричната платформа нема мирис на саѓи или сулфур на издувните гасови на дизелот и е доволно пригушена што рацете на платформата можат да разговараат без да викаат“.

Цивитас нема многу оперативно искуство на кое треба да се потпре, но она што ветува е како фирмата управува со своите пари. Компанијата има само 0.2x нето потпора и „минимални обврски во средината“. Во меѓувреме, нуди програма за дивиденда на база и променлива - основна исплата од 46.25 центи по акција која ја зголемува со променливи дивиденди како што дозволуваат неговите резултати.

Мора да се признае, основниот принос изнесува скромни 2.3%; Променливиот принос (врз основа на неговата најнова исплата) е тој што го зголемува за уште 3.8 процентни поени во областа од 6% плус. Така, тешко е да зависите од Civitas ако имате строг план за приход за пензионирање...но, ако сте помлад инвеститор кој едноставно гради кон иднината и сакате да се диверзифицирате со некои производители на приходи, тешко е да се расправате со неговата багателна цена.

MDC Holdings (MDC)

Принос на дивиденда: 5.2%

Напред P/E: 3.5

MDC Holdings (MDC) нема да им биде познато на повеќето луѓе, но можно е да сте слушнале за Ричмонд американски домови - неговата примарна подружница која гради домови низ источниот брег, југоисточниот, средниот запад и западниот брег. Другите подружници на MDC обезбедуваат заеми, осигурување на сопственици на куќи и осигурување на сопственост.

Како и останатиот дел од станбената индустрија, MDC Holdings почна да се занимава со банани во пресрет на падот на СОВИД. Градежниците не можеа да се држат во чекор со масивното зголемување на побарувачката бидејќи жителите на градовите брзаа кон предградијата и предградијата.

Исто така, како и останатиот дел од индустријата за изградба на домови, MDC е вратен на земјата во 2022 година. Сигнализирањето на Федералните резерви за брзи зголемувања на каматните стапки доведе до подем на хипотекарните стапки, а станбената индустрија покажува знаци на ладење, како што беше планирано.

Но, ова многу добро може да биде ситуација за бебе и вода за капење.

MDC сè уште има голема моќ на цените, што има свои маржи на пат да постави највисоки повеќедецениски врвови - зголемени хипотекарни стапки и сè. И пред само неколку недели, бев третиран со една од најитните молби што некогаш сум ги видел како истражувач на капиталот им ги упатува своите истражувачи, поткрепена со неверојатна статистика за вреднување. Од Бак Хорн на Рејмонд Џејмс (нагласување мое):

„Со екстремно ликвидниот и неодамна надграден биланс на MDC (по S&P во BB+), највисокиот дивиденден принос во индустријата (5.0%) и проектираниот ROIC од 23.5% – ние силно ги повикуваме инвеститорите да го искористат историскиот попуст на вреднување во овој брзо подобрување франшиза за изградба на домови. По тековни цени, MDC сега се проценува на 0.9x проектираната книговодствена вредност на крајот на годината и само 3.4x 2023 EPS, нејзиниот најнизок напред P/E множител од јануари 2000 година".

Домувањето е циклична индустрија, така што MDC ќе биде навистина болно да се одржи понекогаш. Но, масната дивиденда од 5% плус ќе помогне да се смират многу нервозни нерви.

Центар за изнајмување (RCII)

Принос на дивиденда: 4.9%

Напред P/E: 5.3

Сега, еве име со кое речиси секој треба да биде барем благо запознаен.

Центар за изнајмување (RCII) е лидер во индустријата за изнајмување на сопственици, кој им овозможува на луѓето со помалку од совршен кредит постепено да го плаќаат својот пат до мебел и апарати од како што се Ashley Furniture, WhirlpoolWHR
и Samsung - да не зборуваме за сопствените уникатни брендови на компанијата - низ повеќе од 2,000 продавници низ целата земја.

Мислите дека повисоките потрошувачки цени ќе резултираат со поголем сообраќај кон Rent-a-Center, каде што потрошувачите би можеле да ја шират болката поради повеќекратните плаќања. Но, тоа едвај било случај. Акциите на RCII се намалени за повеќе од 40% од година до датумот, а лавовскиот дел од тоа доаѓа по страшниот извештај за Q4 во февруари.

„Комбинираниот ефект на значително намаленото владино олеснување од пандемијата, децениските високи стапки на инфлација и прекините на синџирот на снабдување влијаеја врз способноста на нашите целни клиенти да пристапат и да си дозволат трајни добра“, рече извршниот директор Мич Фадел.

Но, големиот пад на акциите на RCII ги доведе акциите на територија со длабока вредност од само околу 5 пати повеќе од очекувањата за заработка. И има неколку сребрени облоги кои сјаат низ. Rent-a-Center ги надмина очекувањата за приходите и приходите во Q1. Сè уште генерира значителен бесплатен готовински тек од 189 милиони долари во К-1 2022 наспроти 124 милиони УСД во К-1 2021 година) и неговото мерење на „првата пропуштена исплата“ е во голем пад од почетокот на годината.

Приносот од речиси 5% го засладува садот додека инвеститорите чекаат да се појави пресврт.

Ханесбрендс
ХБИ
(HBI)

Принос на дивиденда: 5.1%

Напред P/E: 7.0

Ханесбрандс (HBI) е уште едно добро познато име, одговорно за истоимениот бренд Ханес, како и за Champion, Playtex, L'eggs, Wonderbra, Bali, JMS/Just My Size и неколку други брендови за облека.

Тоа е, исто така, уште една акција која штотуку се раздвижи во 2022 година, а продавачите на Вол Стрит ја бараат до бројката од околу 30% досега.

HBI чувствува притисок на повеќе фронтови.

Како прво, Ханесбрендс се занимава со проблеми со синџирот на снабдување од почетокот на пандемијата, а за возврат беше принуден да ги намали своите понуди на производи за приближно една третина во тој период. Во меѓувреме, постоечките брендови, како што е Шампион, видоа каков раст доживуваат, намален од дополнителни проблеми со синџирот на снабдување.

Трендовите на трошење на потрошувачите се исто така проблематични. Како што беше споменато претходно, инфлацијата испраќа повеќе потрошувачки долари во купување на основни производи - всушност, Walmart'sWMT
набљудувањето на ова, како и брзото проширување на залихите, предизвика намалување на рејтингот на HBI и другите имиња на облека.

Секако, тоа е привремен проблем, но има малку што укажува дека HBI е блиску до крајот на своите краткорочни проблеми. И покрај убавата цена и дебелиот принос, инвеститорите во приходи треба да внимаваат на дивидендата што останува во стагнација од 2017 година.

Брет Овенс е главен инвестициски стратег за Контроларен изглед. За повеќе одлични идеи за приход, добијте ја бесплатната копија неговиот последен специјален извештај: Вашето портфолио за рано пензионирање: Огромни дивиденди - секој месец - засекогаш.

Обелоденување: ништо