6 Совети за опции за акции и RSU во нестабилноста и надолните пазари

Нестабилноста на цените на акциите и падот на пазарот може да потресат секого - особено овој пат. Помеѓу пазарните ниски падови од 2008-2009 година и неодамнешните пазарни шокови предизвикани од пандемијата и инфлацијата, многу вработени со опции за акции и ограничени акционерски единици (RSU) забележаа само пораст на цените на акциите. За многумина од вас, неодамнешниот пад на пазарот можеби е вашиот прв пат на ролеркостерот на нестабилноста. Дали треба да го промените вашиот финансиски план или да се придржувате до него?

Финансиските стратегии за компензација на капиталот во услови на нестабилност и пад на цените на акциите беа доминантни теми на двата неодамнешни вебинари одржани од myStockOptions.com, веб-локација со широки ресурси за сите аспекти на компакцијата на акции, плановите за купување акции на вработените (ESPPs) и поседувањето на акции на компанијата. Во еден вебинар за стратегии за вежбање опции за акции и друг за планирање за ограничени акции и RSU, панели од финансиски советници и даночни експерти дискутираа како да се движите во нестабилноста и надолу на пазарите. Оваа разновидна група, вклучувајќи ги CFP, EA и JDs, презентираше разновидни согледувања од различни агли.

1. Слушајте ја вашата толеранција на ризик

Дејвид Марш, менаџер на случаи за финансиско планирање во Ameriprise (Минеаполис), истакна во вебинарот за опции за акции дека падот на пазарот нуди корисен период за „потврдување или ресетирање на толеранцијата на ризик“. Во добри времиња за цената на акциите на вашата компанија, забележа тој, лесно е да се биде агресивен и нахакан во вашата финансиска стратегија. Потешко е да се задржи таа решителност кога цената на акциите паѓа. Всушност, продолжи тој, падот на цената на акциите може да ви даде корисна проверка на реалноста за вашата толеранција за инвестицискиот ризик.

Тој ви предлага да слушате што ви кажуваат вашите емоции во падот. „Колку сте спремни и способни да преживеете пад и како тоа влијае на вашите цели? Ако сте се потпирале на капиталот за да ги задоволите редовните трошоци за живеење, тоа е вистинска опасна зона што излегува на виделина во нестабилноста на цените на акциите и падовите“. Увидите што ги добивате од мрачните времиња за цената на акциите може да ви помогнат да ги преиспитате вашите цели за приходите од акциите и повторно да го процените делот од нив што е дискреционен.

со неквалификувани опции за акции, продолжи тој, намалувањето на разликата помеѓу цената на акциите и практичната цена може да изгледа дека создава примамлива можност да се искористат опциите. Со тоа започнува периодот на задржување за поволниот даночен третман на долгорочните капитални добивки при продажба кога цената на акциите на крајот ќе закрепне. Ова е вообичаена стратегија за стимулативни опции за акции (ISOs).

Меѓутоа, со неквалификувани опции за акции (NQSOs) може да има подобри употреби за истите пари. „Треба да споредите дали да вежбате и да држите NQSO или можеби само да се држите до таа опција и да ги ставите парите на работа на друг начин“, советуваше тој. „Размислете за инвестицискиот ризик и даночните фактори. Она што би го имал на ум е дека ако сте доволно играни за да вежбате NQSO во овој момент, би рекол да ја земеме таа готовина и едноставно да купиме повеќе акции. Ако навистина цената на акциите закрепне, со зголемување на акционерската позиција во компанијата може да произведеме подобар резултат“.

2. Добредојдовте грантови за нови опции, но имајте план за отпуштање

Меган Горман, основачот на Дама Финансиски менаџмент (Сан Франциско), ги надополни размислувањата на Дејвид во вебинарот за опции за акции со фактот дека намалената цена на акциите е одлично време за добивање нови грантови за опции за акции. Играњето долга игра, нагласи таа, е клучно за успехот со компензација на капиталот. „Ако се вратите во март 2009 година, кога берзата беше мизерна, беше неверојатно време да се добие грант со многу ниска цена за вежбање“, забележа таа. Цените на акциите се зголемуваат за време на долготрајното закрепнување доделени грантови за опции доделени во тоа време екстремно генерирање на богатство.

Но, внимавајте на отпуштања, предупреди таа. Грантовите за опции имаат конечни рокови и обично само многу кратки периоди кога опциите може да се остварат по престанокот на работата. „Важно е да имате стратегија за искористување на опциите и продажба на акции во случај да бидете отпуштени. На овие понестабилни пазари, размислете за фактот дека сте изложени на ризик губење на работата. Не ги губете капиталните награди за кои толку напорно работевте“.

3. Не заборавајте на големата слика, туку повторно посетете ја вашата готовинска позиција

Имајте ги на ум вашите големи финансиски цели, советува Клое Мур, основачот на Финансиски производи (Атланта), во вебинарот со ограничени акции/RSU. „Работите се малку нестабилни сега, но внимавајте на вашите финансиски цели. Фокусирајте се на она што можете да го контролирате: продолжете да создавате заштеди, да го отплаќате долгот и да се ставите во посилна финансиска позиција за да се заштитите колку што можете повеќе од влијанието на нестабилните пазари“.

За таа цел, сега е добро време да ја зголемите вашата готовинска позиција, истакна таа. „Вашиот ограничени акции може да помогне во ова“, истакнува таа. „Тоа е добра причина да се продадат акциите веднаш штом акциите ќе се откријат“. Ако ги користите вашите RSU за да го финансирате вашиот животен стил, од клучно значење е „да го преиспитате готовинскиот тек“, тврди таа.

4. Обидете се да останете логични, а не емотивни

Ова често е полесно да се каже отколку да се направи, но тоа е став што вреди да се зајакне. На вебинарот на РСУ, Мег Бартелт, основачот на Тековно финансиско планирање (Белингем, Вашингтон), се осврна на ирационалната тенденција да се придава преголемо значење на цената на грантот на ограничените акции/RSU. Ако цената на акциите падне помеѓу грантот и стекнувањето, ова ментално „закотвување“ го олеснува чувството како да сте изгубиле нешто.

„Ако сте добиле Google RSU пред една година, многу повисоката вредност на грантот е навистина депресивна сега“, спомена таа како пример. „Вашиот проектиран компонента беше 500,000 долари. Сега е 300,000 долари. Но, важно е да запомните дека 500,000 долари буквално никогаш не биле ваши. Единственото нешто што is твој е бројот на акции, ако се држиш доволно долго во компанијата. Бидете свесни за таа пристрасност“.

Дали треба да ги држите вашите акции на RSU или да ги продадете? Тестот за одговор на ова прашање, истакна Мег, „не се менува со цената на акциите“. Напротив, продолжи таа, секогаш е вака: „Да имавте готовина од истиот износ, дали би купиле акции во истата компанија? Ако одговорот е да, веројатно сакате да ги задржите вашите акции. Ако одговорот е не, веројатно сакате да ги продадете. „Одговорот може да се промени со цената на акциите и пазарните услови, но не и логичката рамка“, нагласи таа.

Даниел Зајац, управниот партнер на Зајац група (Екстон, Пенсилванија), донесе алтернативен пристап за минимизирање на надолниот ризик на нестабилните пазари ако имате и опции за акции и RSU. Зборувајќи заедно со Мег и Клое на вебинарот на RSU, тој предложи да се направи анализа за да се утврди дали има смисла да ги држите вашите акции на RSU и наместо тоа да ги искористите вашите опции и да ги продадете тие акции. Тоа може да го заштити генерирањето приходи што ви се потребни за конкретни цели.

5. Внимавајте на вашите проценети даноци; Гледајте напред кон идните грантови

Мег исто така забележа дека големиот пад на приходот помеѓу минатата и оваа година значи дека ако платите проценет данок за да останете во чекор со скоковите на приходите од стекнувањето на RSU, треба повторно да погледнете колку проценет данок плаќате. „Проценетите даночни ваучери за тековната даночна година се засноваат на минатогодишниот приход. Ако ги користите проценетите даночни ваучери од минатата година за помал приход за оваа година, ќе бидете начин преплатувајќи ги проценетите даноци оваа година“.

Спротивното е исто така точно, продолжи таа, доколку ги намалите проценетите даночни плаќања оваа година. Ако цената на акциите се зголеми следната година, сакате да бидете сигурни дека не сте недоволно плаќање проценети даноци врз основа на вашиот помал приход оваа година.

Даниел ги повтори забелешките на Мег нагласувајќи ја важноста од „активна работа со CPA“ за да бидете сигурни дека ниту преплатувате ниту недоволно го плаќате проценетиот данок во текот на годината, наместо едноставно да се потпирате на безбедните пристаништа врз основа на приходот од претходната година. „Доколку имате значителен капитал, рече тој, треба да правите квартални чекирања за проценетите даноци“.

Даниел и другите презентери на вебинарот на RSU исто така истакнаа дека паднатата цена на акциите претставува нови можности. Ако вашите годишни грантови од капиталот се засноваат на процент од вашата плата, „можеби добивате дополнителни акции бидејќи цената на акциите е пониска“. Ова е добра вест за неутрализирање на лошите вести за пониската цена на акциите.

6. Сега е време да побарате професионален финансиски совет

Бил Дилхофер, извршен директор на Стратегии за нето-вредност (Бенд, Орегон), кој ја разви алатката за анализа StockOpter, ги поттикнува вработените со компактен капитал во услови на пад да побараат совет од професионален финансиски планер, ако веќе не го направиле. „Кога цената на акциите расте, можеби добивате совет од разговорот за акумулатор и мислите дека не ви треба финансиски советник“, рече тој на вебинарот за опции за акции. Довербата е лесна на пазарите со бикови. Сепак, играта се менува кога цените на акциите се зголемуваат и се наѕира мечкин пазар.

Бил нагласи колку финансискиот советник може да ви помогне да донесувате подобри одлуки и да избегнете грешки со компензација на акции. Добриот советник може да „воспостави и следи диверзификација критериуми засновани на ризик“. Тој препорача да се разбере вашата „вредност на загуба“, метрика што советникот може да ја пресмета што ја покажува вредноста што ја изгубиле ако ја оставите вашата компанија да работи за конкурент. Дури и ако генерално сте уверени во вашето знаење за личните финансии, советниците можат да ви помогнат „да бидете малку посигурни за да издржите низ овие нестабилни пазари без да полудите“.

Дополнителни ресурси

Вебинарите на кои зборуваа овие експерти за финансиско планирање се достапни на барање на MyStockOptions Webinar каналот:

Веб-страницата myStockOptions.com има други ресурси и алатки за финансиско планирање нестабилноста и падот на пазарите.