(Блумберг) - Најбогатата нација во светот се буди од непријатна и непозната сензација: станува посиромашна.
Најчитани од Блумберг
Колективната нето вредност на Американците се искачуваше со вртоглава стапка во последните две години, дури и кога семејствата и бизнисите се бореа со пустошот на Ковид-19. Домаќинствата собраа дополнителни 38.5 трилиони долари од почетокот на 2020 година до крајот на минатата година, со што нивната колективна нето вредност достигна рекордни 142 трилиони долари, проценува Федералните резерви.
Исто како што САД учат да живеат со вирусот и трошењата се враќаат назад кон нормата пред пандемијата, тие се соочуваат со нова застрашувачка закана: пад на богатството од почетокот на 2022 година, за кое JPMorgan Chase & Co. проценува дека изнесува најмалку 5 трилиони долари - и може да достигне 9 трилиони долари до крајот на годината.
Досега, најбогатите Американци го сносат најголемиот товар, со богатството на американските милијардери намалени за речиси 800 милијарди долари од нивниот врв поради остри загуби во акции, крипто и други финансиски средства. Но, зголемените каматни стапки, исто така, почнуваат да го потресуваат пазарот на домување, каде семејствата од средната и работничката класа го имаат најголемиот дел од своето богатство.
Сето тоа придонесува за ненадејно отстранување на главниот реквизит за самодовербата: сè поголемите гнездо јајца. И тоа е по дизајн. За да ја елиминира највисоката инфлација во последните децении, ФЕД има потреба од Американците да ги ограничат нивните трошоци, дури и ако тоа бара економско забавување за да стигне до таму.
„Болно е да се вратите во нормала откако навистина бевте во свет на фантазија минатата година“, рече Џон Норис, главен економист во Oakworth Capital Bank. „Ќе се чувствува многу полошо отколку што всушност е“.
Од почетокот на годината, индексот S&P 500 падна за 18%, Nasdaq 100 изгуби 27%, а индексот на криптовалути на Блумберг падна за 48%.
Сето тоа е „шок на богатството што треба да го одолговлекува растот во наредната година“, напишаа во белешката во петокот економистите на JPMorgan предводени од Мајкл Фероли.
Претседателот на Банката на федерални резерви Џером Пауел и неговите колеги постојано рекоа дека активно се стремат кон такво забавување, оставајќи малку веројатно дека креаторите на политиката ќе се префрлат на решавање на Големиот пад на богатството во 2022 година.
Прочитајте повеќе: Банката на федерални резерви ќе ора напред на покачувања од половина поен, непречена од падот на акциите
Милијардерите беа најголемите победници во 2020 и 2021 година. Сега тие губат повеќе од речиси сите други. Индексот на милијардери на Блумберг, дневна мерка за богатството на 500-те најбогати луѓе во светот, падна за 1.6 трилиони долари од својот врв во ноември.
Водечки се Американците на индексот, кои изгубиле 797 милијарди долари од нивниот врв. Можеби најпонизен од сето тоа е најбогатиот човек на светот, Илон Маск. Тој изгубил 139.1 милијарди долари, или 41% од своето богатство, од ноември, кога неговото нето богатство накратко надмина 340 милијарди долари. Основачот на Amazon.com Inc., Џеф Безос, вториот најбогат човек, изгубил 82.7 милијарди долари или 39% од своето максимално богатство.
Додека загубите на богатство меѓу првите 0.001% ја намалуваат нееднаквоста, тоа нема да биде голема утеха за повеќето луѓе кои се грижат за проширувањето на разликите во САД.
„Во релативна смисла, тоа ќе ја направи нееднаквоста малку помала - но во апсолутна смисла, сите страдаат“, рече Рина Агарвал, директорка на Центарот за финансиски пазари и политика на Универзитетот Џорџтаун во Псарос.
Како и многумина, Агарвал е загрижен дека падот на пазарите ќе создаде проблеми за пошироката економија. „Потребна беше извесна корекција, но ова е прилично огромна корекција и не запира.
Падот на станбените објекти - најверојатно поради порастот на хипотекарните стапки на највисоките од 2009 година - се заканува со пошироки одек. Во текот на последната деценија, силниот пазар на недвижности додаде 18 трилиони долари пазарна вредност на проценките на домовите окупирани од сопствениците.
Трошоците во САД беа укинати во последниве години со тоа што сопствениците ги искористија подобрените вредности на нивните домови за готовина. Практиката на екстракција на капитал во домот најверојатно запре оваа година. Повеќе од 40% од рефинансирањата во последниот квартал од минатата година ги забележаа сопствениците на куќи да извлечат готовина од своите домови.
Недвижностите се многу порамномерно распределени од финансиското богатство. Највисокиот 1% поседува повеќе од половина од акциите и заедничките фондови во САД, а долниот 90% поседува помалку од 12%, според проценките на Федералните резерви. Спротивно на тоа, во недвижен имот долниот 90% поседува повеќе од половина од вкупниот број, додека врвот 1% има помалку од 14%.
„Повисоките цени на домовите и нагло повисоките хипотекарни стапки ја намалија активноста на купувачите“, рече Лоренс Јун, главен економист на Националната асоцијација на Брокерите, во изјавата во четвртокот. „Изгледа дека повеќе падови се неизбежни во наредните месеци“.
Што велат економистите на Блумберг
Иако падот на берзата ќе ја намали нето вредноста на потрошувачите оваа година, преостанатиот ефект од минатогодишниот пораст на вредноста на средствата - и отпорноста на цените на куќите досега оваа година - се главните неутрализирачки фактори кои ја поддржуваат потрошувачката. Како резултат на тоа, се очекува личната потрошувачка оваа година да расте побрзо отколку пред пандемијата, дури и по отстранувањето на фискалниот стимул.
- Елена Шулјатева, економист
За целосната белешка, кликнете овде
Би можело да потрае некое време пред Американците да сфатат дека нивните пандемични добивки по цените на домовите испариле. Дури и распродажбата на берзата може да потрае некое време за да се претвори во трошење на начин што може да ги доведе САД во рецесија.
„Општата распродажба на пазарот на капитал може да има ефект на придушување“, рече Крис Гафни, претседател на светските пазари во TIAA Bank, но има заостанување кај инвеститорите. „Тие ги разгледуваат нивните изјави на квартална основа и одеднаш велат: „Ох, господе, моето портфолио на берзата е намалено за 20%, можеби не треба да одам на тој одмор“ или „Можеби не треба купи го тој поголем телевизор или нов автомобил“.
Најчитани од Блумберг Бизнисвик
© 2022 Блумберг ЛП
Извор: https://finance.yahoo.com/news/5-trillion-wealth-shock-cracking-132734925.html