(Блумберг) - Во екот на пандемијата „Ковид-19“, со својата работа како возач на достава носи многу прекувремени часови и трошоците за позајмување на рекордно ниски ниски часови, Џејмс Кебе тргна на трошење. Изнајмил брод и теренско возило, а кога неговата банка му понудила поголема кредитна линија, тој ја зголемил. Тогаш каматните стапки почнале да растат со најбрзо темпо во последните генерации. И бидејќи кредитната линија на Кебе имаше променлива стапка, неговите месечни исплати исто така пораснаа. Трошоците за неговиот долг сега ја надминаа неговата плата за 900 канадски долари (660 долари) месечно, оставајќи му мал избор освен да влезе во форма на заштита на доверителот што ќе види дека неговите играчки ќе бидат обземени и ќе го задржи на густ буџет за догледна иднина. „Отсекогаш сум можел да чкрипам до сега“, рече тој по телефон од неговиот дом во Западна Келоун, во канадската провинција Британска Колумбија. Сега кога е во продавница, Кебе вели дека неговата нова мантра е: „Дали ми треба ова? Не, јас не. Наглото зголемување на каматните стапки во Канада е слично на повик за национална маржа, особено кај купувачите на домови кои ги искористија најниските стапки понудени од прилагодливите хипотеки.
Најчитани од Блумберг
Канадските потрошувачи наеднаш мора да смислат повеќе пари за нивните нагло повисоки месечни плаќања, или со стегање на ремените или ликвидирање на имотот. Како се одвиваат тие би можело да понуди индиции за тоа дали брзото зголемување на каматните стапки од страна на централните банки на глобално ниво треба да оди понатаму или дали тие веќе отишле предалеку.
Прочитајте повеќе: Најжешките пазари за домување во светот се соочуваат со болно ресетирање
Минатиот март, кога инфлацијата неочекувано се искачи на највисоко ниво во последните четири децении, Банката на Канада стана една од првите големи централни банки надвор од марката во глобалната кампања за зголемувања на каматните стапки, донесена со речиси невидена брзина. Ја зголеми својата референтна стапка од најниското ниво на пандемијата од 0.25% до 4.5% за помалку од 11 месеци.
Банката на Канада беше, исто така, меѓу првите што направи пауза од зголемувањето на каматните стапки, сигнализирајќи по јануарското зголемување дека паузата е оправдана сега кога се чини дека инфлацијата се намалува. Федералните резерви на САД и другите централни банки, во меѓувреме, велат дека сè уште не се завршени. „Треба да бидеме бранител“, рече Тони Стиљо, економист со седиште во Торонто во Oxford Economics, кој предвидува дека потрошувачката во Канада ќе се намали за 1.8% од нејзиниот врв во ерата на пандемијата, доведувајќи ја економијата во рецесија која ќе биде поостра од другите. земји. „Една од причините зошто Банката на Канада паузираше пред другите е затоа што тие ранливости се малку поакутни“.
Канаѓаните со децении беа меѓу најзадолжените луѓе во развиениот свет, а ниските каматни стапки што централната банка ги употреби за да и помогне на економијата низ пандемијата го доведоа нивното задолжување до нови височини. Соодносот на долгот и приходот на земјата достигна рекордни 185 отсто до крајот на 2021 година, што е највисоко во земјите од Групата седум. За споредба, соодносот е 101% во САД и 148% во ОК.
Потрошувачите почнуваат да покажуваат знаци на стрес. Најновите податоци за несолвентност покажуваат скок од 33% на пријавите во јануари во однос на претходната година. Учеството на задолжените домаќинства кои заостанаа на нивните камати, исто така, се искачи на 2.07% во кварталот што завршува во септември 2022 година, последното читање, од 1.86% во кварталот од 2021 година.
Иако зголемувањето на двете овие статистики е од многу ниски нивоа и сè уште ги остава далеку под историските норми, анегдотските докази сугерираат дека вирусот оттогаш се зголемил.
„Она што го гледаме е дека потрошувачите се под стрес и стапките на несолвентност почнуваат да се искачуваат на нивоа пред пандемијата, што е алармантно“, рече Стејси Јанчук Олекси, главен извршен директор на Credit Counseling Canada, национално здружение и акредитирачко тело за непрофитни кредитни советници. „Луѓето кои се борат ќе намалат, и затоа мислам дека трошењето на потрошувачите ќе се забави со нив“.
Тоа веќе почнува да се појавува во продажбата на дискрециони купувања како луксузни автомобили и возила за сите терени. Но, главен извор на стрес и на економска слабост може да се покаже дека е пазарот на домување.
Слично на многу други земји, најголемиот дел од пандемичното долгови на Канаѓаните отиде за финансирање на купување домови, поттикнувајќи огромен пораст на вредноста на недвижностите. Но, како што цените растеа, рекорден број луѓе се свртеа кон пониските каматни стапки што ги нудат хипотеките со променлива стапка, со каматни плаќања кои ја следат референтната стапка на Банката на Канада.
Прилагодливите хипотеки сега сочинуваат околу 30% од сите неподмирени станбени кредити, според пресметките на Националната банка на Канада. Тоа ги прави Канаѓаните поранливи од сопствениците на куќи во САД, каде што само околу 5% од хипотеките имаат променливи стапки.
Иако поголемиот дел од прилагодливите хипотеки на Канаѓаните се фиксни плаќања, што значи дека зголемената камата прво се отстранува од месечните отплати на главнината, стапките се зголемија толку брзо што најмалку 73% од новите должници во таа категорија воопшто не отплаќаат главнина. Тоа значи дека тие ќе мора да ги зголемат своите месечни исплати или да скратат чек на нивната банка за да го намалат салдото, според Народната банка.
Има и ефект на двоен удар: како што се зголемуваа стапките, цените на домовите исто така се намалија, што резултираше со помал капитал за некои сопственици, што им отежнува да продаваат или рефинансираат, слично на она што се случи во САД во периодот пред финансиската криза од 2008 година.
„Постои ризик тоа да биде сламката што и го скрши грбот на камилата“, рече Стефан Мерион, економист во Народната банка, за последното зголемување на каматните стапки во јануари. „Ова зголемување ќе има одредено влијание врз економијата.“ Веќе има рани индикации дека некои должници се во неволја.
Во Торонто, најголемиот канадски град, бројот на домови чии сопственици заостанале со плаќањето на хипотеката, дозволувајќи им да бидат запленети и продадени од заемодавачот, достигна 35 во февруари. Немаше такви огласи за „моќ на продажба“ пред три години, според податоците собрани од Даниел Фох, брокер и истражувач за недвижнини со седиште во Торонто.
Фох рече дека тој самиот се справува со некои од овие огласи, а повеќето се чини дека се случаи кога хипотека со променлива стапка била користена за финансирање на инвестициски имот чии камати сега се поголеми од она што може да се наплати како кирија, принудувајќи го заемопримачот на неисполнување на обврските. На главните канадски пазари, како што се провинциите Онтарио и Британска Колумбија, инвеститорите сочинуваат околу една третина од станбениот фонд и тие станаа поактивни на пазарот на национално ниво преку пандемичното купување на лудило.
„Само ќе продолжи додека стапките не почнат да се намалуваат“, рече Фох за потресената продажба. „Луѓето мора да ги плаќаат своите хипотеки еднаш месечно, така што секој месец што поминува со високи стапки е повеќе време под напнатост и повеќе луѓе кои не можат да си дозволат да ги сервисираат своите инвестициски имоти или да ги платат своите хипотеки на нивните примарни резиденции. ”
Со оглед на тоа што референтните цени на куќите веќе се намалени за повеќе од 15% на национално ниво, таквите потресени продажби би можеле да продолжат да тежат на пазарот, иако неодамнешното зголемување на цените во Торонто може да сугерира дека најлошото опаѓање на цените може да заврши.
Но, бидејќи пандемискиот бум помага да се поттикнат недвижностите и сродните активности до рекорден удел во вкупната економија во тоа време - размислете за изградбата и реновирањето, како и купувањето и продавањето - повлекувањето низ индустријата што сега се игра веројатно ќе има ударни ефекти како и сите од изведувачи до програмери гледаат помалку работа. Истражувањето на Блумберг на економисти сугерира дека Канада можеби веќе е блиску до рецесија.
„Ние сме само многу поштедливи и на врвот на нашите финансии“, рече Питер Еспер, брокер за хипотека во областа Торонто, кој беше силно погоден од зголемувањето на каматните стапки откако се потпираше на хипотеки со променлива стапка за да ја финансира својата реална инвестиции во имот. Плаќањата за домот што го дели со сопругата и двете деца се зголемија за речиси 3,000 канадски долари месечно, додека разликата помеѓу трошоците за хипотека и она што тој го наплаќаше за кирија на четирите станови што ги поседуваше како инвестициски имоти се зголеми на колективни 4,000 канадски долари. еден месец во негативен готовински тек.
Сега тој продаде два од тие станови и планира да го наведе третиот, а исто така го откажа пакетот со кабловска телевизија и одлучи да свари кафе дома наместо да го купи во Тим Хортонс во догледна иднина. „Сите само намалуваат, внимаваат што трошат“, рече Еспер. „Луѓето не заминуваат толку многу, не јадат надвор толку многу. Мислам дека тоа беше голем шок, со оглед на тоа колку брзо се случи“.
Најчитани од Блумберг Бизнисвик
© 2023 Блумберг ЛП
Извор: https://finance.yahoo.com/news/nations-heavily-indebted-consumers-face-141601893.html