(Блумберг) - Финансиските аранжмани низ конгломератот Адани Груп испратија свеж студ на ESG пазарите додека инвеститорите се будат пред нов ризик.
Најчитани од Блумберг
Најголемиот норвешки пензиски фонд, KLP, неодамна го отфрли целото свое учество на акции во Адани Грин Енерџи Ltd., обновливите извори на енергија дел од империјата, поради загриженоста дека можеби ненамерно помогнал во финансирањето на некои од најзагадувачките активности во светот преку акциите. Јавната пријава од 10 февруари оттогаш јасно стави до знаење дека Адани користи акции од своите зелени компании како колатерал во кредитен објект што помага за финансирање на рудникот за јаглен Кармајкл во Австралија, преку Adani Enterprises Ltd.
КЛП го стави јагленот на црната листа од своето портфолио, така што секое индиректно финансирање на проектот Кармајкл би претставувало „прекршување на нашите обврски“, рече во интервју Киран Азиз, шеф на одговорното инвестирање на КЛП.
Откако краткиот продавач Hindenburg Research го објави својот критички извештај на 24 јануари, инвеститорите одговорија на неговите наводи за измама и пазарна манипулација со продажба на акциите на Адани. Но, за инвеститорите со еколошки, социјални и управни мандати, има дополнителен слој на болка бидејќи сфаќаат дека нивните зелени долари индиректно ги поддржуваат највалканите фосилни горива.
„Инвестициите во другите делови на Групацијата Адани протекуваат во финансирањето на Кармајкл“, рече Улф Ерландсон, главен извршен директор на Институтот за фиксен приход Anthropocene, кој ја следи Групацијата Адани од средината на 2020 година. „Инвеститорите кои имаат ограничувања за финансирање на гринфилд термално ископување јаглен треба повторно да ги разгледаат потенцијалните изложености низ целата групација Адани“.
Повеќе од 500 фондови регистрирани во Европската унија како „промовирање“ на цели на ESG имаат акции на Адани, директно или индиректно, според податоците собрани од Блумберг.
Портпаролот на Адани не одговори на барањето за коментар. Конгломератот постојано ги негираше наводите во извештајот на Хинденбург и се закани со правна постапка.
Ерландсон во AFII рече дека инвеститорот на капитал кој заложува акции како колатерал не мора да ги контаминира другите акционери. Но, „високата концентрација на сопственост на акции и другите меѓусебни односи“ во конгломератот Адани претставуваат дополнителен слој на ризик, рече тој. Повисоката цена на акциите на Адани Грин ја зголемува вредноста на колатералот, намалувајќи го кредитниот ризик за финансирањето на проектот за јаглен од страна на SBI, кој потоа „хипотетички се материјализира во тоа што банката може да понуди пониска каматна стапка за Кармајкл“, рече тој.
Цената на акциите на Адани Грин падна за речиси 70% оваа година, додека нејзиниот долг исто така падна. Компанијата на 7 февруари соопшти дека ја добила поддршката од инвеститорите откако објави нето приход за третиот квартал кој е повеќе од двојно зголемен во однос на претходната година. Извршниот директор на Адани Грин, Vneet S. Jaain, рече дека резултатите докажале дека компанијата има „робусна програма за управување со капитал со потпора добро усогласена со деловниот модел“.
На 16 февруари, се покажа дека конгломератот е во преговори со потенцијалните инвеститори за да собере дури 1.5 милијарди долари преку продажба на банкноти од Адани Грин, Адани трансмисија Ltd. и Адани Ports & Special Economic Zone Ltd., според луѓето запознаени со процес.
Прочитајте повеќе: Кој е Адани и кои се наводите на Хинденбург?: QuickTake
Извештајот Хинденбург покажа дека „компаниите на Групацијата Адани се сложено и јасно поврзани и зависат една од друга. Ниту еден од наведените субјекти не е изолиран од перформансите или неуспехот на другите компании од групата“.
Рудникот за јаглен Кармајкл, лоциран во внатрешноста на австралискиот Голем корален гребен во Квинсленд, стана громобран за климатските активисти поради уништувањето на животната средина што го претставува објектот. Притисокот дојде и од банки, осигурителни компании и инвеститори, во услови на тревога за јаглеродниот отпечаток на рудникот.
MSCI Inc. му дава на Адани Грин оцена А, а ентитетот е вклучен во неколку од неговите индекси ESG и Climate. S&P Global Inc. овој месец соопшти дека ја отстранува Adani Enterprises од индексите за одржливост на Dow Jones. Sustainalytics ги намали оценките за ESG на неколку компании Адани. MSCI рече дека ќе започне почесто да ги прегледува акциите во ESG индексите, како одговор на прашањата за нејзиниот пристап.
Норвешката KLP, која управува со околу 765 милијарди норвешки круни (75 милијарди долари), ја отфрли својата позиција во Адани Грин на 30 јануари, додавајќи на пет други компании Адани што претходно ги исклучи од својот инвестициски универзум.
„Корпоративната структура на Адани создаде неприфатливо висок ризик дека „чистите“ инвестиции може да се исфрлат кон ископ на јаглен“, рече Азиз.
Најголемиот надворешен сопственик на Адани Грин е TotalEnergies SE, кој се здоби со 20% од акциите во 2021 година. Францускиот енергетски гигант го потврди своето повлекување од производството и маркетингот на јаглен во 2015 година. Извршниот директор Патрик Поујан претходно овој месец рече дека Адани Грин и Адани Тотал Гас Ltd. ., во кои и инвестираше, се „здрави“ компании.
„Акциите што ги поседува TotalEnergies во АГЕЛ не се заложени ниту се користат како колатерал за никакво финансирање или друг проект“, рече портпаролот на компанијата. „TotalEnergies нема никакво учество во користењето на акциите што ги поседуваат други акционери на AGEL за обезбедување или други цели“.
– Со помош на Џина Тарнер, ПР Санџаи и Саикат Дас.
Најчитани од Блумберг Бизнисвик
© 2023 Блумберг ЛП
Извор: https://finance.yahoo.com/news/adani-credit-facilities-expose-collateral-080000338.html