(Блумберг) - Распродажбата на акциите на Групацијата Адани се протега веќе трета недела и покрај напорите да се запре заразата, поттикнувајќи мноштво облози на пазарите со опции кои може да им дадат на трговците индиции за тоа колку долго ќе трае падот.
Најчитани од Блумберг
Шест од 10-те акции на групацијата се намалија во понеделникот, зголемувајќи ги загубите откако американскиот кратки продавач Хинденбург Рисрч изнесе наводи за измама против конгломератот на 24 јануари на околу 117 милијарди долари. Милијардерот Гаутам Адани и неговото семејство однапред исплатиле позајмици од 1.11 милијарди долари поддржани со акции за да ја олеснат загриженоста на инвеститорите, се вели во соопштението на групата во понеделникот.
Следните четири графикони покажуваат како е позициониран пазарот на опции и прикажуваат некои нивоа на цени кои веројатно ќе ги водат инвеститорите за тактичката перспектива за акциите на групата:
1. Опција „Ѕидови“
Акциите на водечкиот Adani Enterprises Ltd. паднаа за околу 50% откако Хинденбург го објави својот извештај за краткорочни продажби на 24 јануари, што е најстариот пад од четирите акции во групата кои имаат основни деривати. Сепак, тие се вратија од нивниот внатредневен минимум од околу 1,017 рупии поставен во петокот.
Петочниот минимум е забележителен бидејќи се наоѓа помеѓу нивоата од 1,000 и 1,100, каде што има најголема концентрација на опции за ставање што истекува во февруари, врз основа на податоците собрани од Блумберг. Доколку акциите паднат под тоа, продажниот притисок може да се зголеми.
Слично на тоа, врвот на тековниот опсег на тргување изгледа дека е помеѓу 2,500 и 3,000 каде што има најголем кластер на опции за повици, што укажува на тоа дека инвеститорите се позиционирани да купуваат околу тие нивоа доколку акциите се соберат надвор од штрајковите, покажуваат податоците собрани од Блумберг.
Поставките и повиците истекуваат на 23 февруари, поставувајќи ја сцената за кавга за околу две недели.
2. Сооднос стави-повик
Односот на опциите за отпочнување со повик на Adani Enterprises, мерено со отворена камата, се лизна на најниско ниво во последните шест месеци поради минатонеделниот неуспех, накратко падна на околу две стандардни отстапувања под просекот од 24 месеци. Секогаш кога соодносот го прекршил тоа ниво во минатото, се случувал пресврт на акциите, според податоците собрани од Блумберг врз основа на регресивна анализа.
Намалувањето на коефициентот на повици за купување за водечкиот ентитет на групата е резултат на креирањето на повеќе повици во однос на уплатите, што сугерира дека институциите што продаваат повици се уверени дека акциите или ќе се движат настрана или ќе продолжат да одат пониски. Меѓутоа, во исто време, историјата покажува дека кога пазарот станува премногу сигурен во фаворизирањето на една насока, има тенденција да се случи обратното.
3. Збирно позиционирање
Агрегатниот сооднос на цена-повик за комбинацијата од четирите акции на Групацијата Адани кои имаат поврзани деривати - Adani Enterprises, Adani Ports & Special Economic Zone Ltd., ACC Ltd. и Ambuja Cements Ltd. - допрва треба да го достигне нивото каде што може да се смета за екстремен. Според тоа, на поширока групна основа, закрепнувањето може сè уште да има простор за извршување.
Пристаништата Адани и ACC се зголемија втор ден во понеделникот.
Комбинираниот коефициент на „put-call“ за групата врз основа на отворен интерес заврши минатата недела на 0.89, околу две стандардни отстапувања над двегодишниот просек. Понатамошното зголемување што го турка коефициентот кон нивото од три стандардни отстапувања би значело дека продавачите на опции за продажба станале претерано уверени во понатамошно рели, што може да го отвори патот за повлекување.
4. Техничка позиција
Ниското ниво на Adani Enterprises минатиот петок е исто така значајно од техничка гледна точка бидејќи содржи неколку нивоа на поддршка. Областа околу ниското ниво го вклучува нивото на фибоначи од 78.6% на релито на акциите од 3,500% од почетокот на 2020 година до рекордното високо ниво во декември, а тука лежи и просечната цена пондерирана според обемот од дното на пандемијата.
Во нагорна линија, акциите веројатно ќе наидат на отпор помеѓу 1,720 и 1,920, каде што има таканаречени „нивоа на поларитет“ од 2021 и 2022 година. Секое неуспех да се надминат тие бариери, проследено со прекин под нивото на поддршка на Фибоначи на околу 988 може дополнително да ги охрабри мечките. Ако тоа се случи, акциите може да се лизнат до поддршката на линијата за намалување на Фибоначи од 88.6%, околу 580, што е пад од повеќе од 60% под затворањето во петок.
„Важно е да се има на ум дека кога акциите се погодени од криза по небесно високите вреднувања, им треба време да се консолидираат за да го намалат негативното расположение пред да започне следниот пазар на бик“, рече Џаи Бала, главен пазарен техничар во Cashthechaos. com, независна пазарна советодавна фирма. Карактерот на следниот тактички потег ќе даде навестување за тоа колкава штета е направена на графиконите со подолги временски рамки, рече тој.
Најчитани од Блумберг Бизнисвик
© 2023 Блумберг ЛП
Извор: https://finance.yahoo.com/news/adani-group-share-clues-seen-003329444.html