Загубите на берзата на Адани достигнаа 145 милијарди долари еден месец по нападот на краткиот продавач

На деловната империја на Гаутам Адани му беа избришани повеќе од 145 милијарди долари од нејзината вредност во месецот откако американскиот продавач на кратки шверцови наводна измама, ја откри битката со која индискиот тајкун сè уште се соочува за враќање на довербата на инвеститорите.

Распродажбата предизвикана од Hindenburg Research, која го обвини Адани за манипулација со акции и сметководствена измама, избриша повеќе од 60 отсто од вредноста на јавно тргуваните компании на Адани и ја потресе империјата што ги опфаќа пристаништата до аеродромите до енергија.

Адани енергично ги негираше наводите на Хинденбург, но акциите останаа под притисок. Падот во петокот ја остави вкупната пазарна капитализација на наведените групи на најниско ниво откако Хинденбург ги изнесе своите обвинувања.

Кризата што го зафати широкиот сет на бизниси помогна да се намали сопственото богатство на милијардерот за 79 милијарди долари од почетокот на годината, дозволувајќи му на конкурентскиот индиски индустријалец Мукеш Амбани да ја врати титулата најбогат човек во Азија.

„Некои од компаниите беа скапи, премногу скапи, со повеќе од 100 пати поголема вредност од PE“, рече Абхишек Џаин, шеф на истражување во Арихант Капитал во Мумбаи. Тој додаде дека „коцкањето“ од страна на инвеститорите значело дека некои од акциите сега се по привлечни цени и „може да биде интересно да се погледне [во]“.

Пред овогодинешните превирања, Адани ја прошири својата империја со огромна брзина, преземајќи повеќе долгови и туркајќи во области кои бараа значителни инвестиции, вклучително и бизниси со водород и соларна енергија.

Но, сега има знаци на намалување. Неколку компании од Адани ги паузираа претстојните инвестиции, вклучително и една електрана на јаглен од 847 милиони долари стекнување. Минатата недела, договор од страна на Адани Пауер Махараштра Лимитед за воспоставување на единица за мелење цемент со Ориент Цементи беше откажан.

„Нема да преземаме нови обврски додека не го решиме овој период на нестабилност“, им рече на аналитичарите главниот финансиски директор на групата, Југешиндер „Роби“ Синг, по резултатите овој месец од Адани Ентерпрајс, водечката компанија на групата.

Одлуката да се откаже од продажбата на акции од 2.4 милијарди долари од страна на Адани Ентерпрајс на почетокот на месецот беше еден од највпечатливите удари нанесени од кризата. Оттогаш, рејтинг агенцијата Мудис ја намали својата перспектива за неколку компании од Групацијата Адани.

Обврзниците во долари издадени од бизнисите на Адани се распродадени, со посебни обврзници од 750 милиони долари од Адани Грин Енерџи и Адани Портс, кои доспеваат во 2024 и 2027 година соодветно, секоја тргувана по околу 0.80 долари за долар.

„Луѓето немаат проблем да купуваат индиски кредити“, рече шефот на синдикатот за азиски обврзници за западна инвестициска банка. „Тоа е Адани тие нема да го допрат“.

Со оглед на тоа што империјата Адани сè уште е под интензивен надзор, аналитичарите рекоа дека групата треба да се фокусира на намалување на моќта и да ги увери инвеститорите за робусноста на нејзините основни бизниси.

„Тој треба да се фокусира на зачувување на готовината, однапред плаќање на долгот“, рече Варун Фатехпурија, основач и главен извршен директор на платформата за управување со дигитално богатство Даулат со седиште во Калкута. „Луѓето бараат поголема јасност и транспарентност во вистинското здравје на бизнисот“.

Превирањата на берзата, исто така, доведе до стресови за заемите земени од семејството на Адани, поддржани со акции во котираните компании. Претходно овој месец, Адани отплати заем од 1.1 милијарди долари поддржан од акции откако се соочи со повик за маржа од повеќе од 500 милиони долари.

Според лице запознаено со ова прашање, извршните директори на Групацијата Адани сакаат да исплатат уште една милијарда долари неподмирени заеми поддржани со акции земени од семејството или „промоторите“.

Во обид да ги уверат сопствениците на обврзници, компаниите од Адани плаќаат некои доверители пред предвиденото. Управниот директор на пристаништата и специјалната економска зона Адани, Каран Адани, рече дека компанијата ќе отплати или однапред ќе плати повеќе од 600 милиони американски долари заеми во наредната финансиска година, за да го намали соодносот на долгот кон заработката. Компанијата отплати 5 милијарди РС (60.3 милиони долари) на индиски заеднички фонд против доспеаните комерцијални документи минатата недела.

„За да се зајакне чувството на пазарните учесници или сопствениците на обврзници, тие рано отплаќаа многу долгови“, рече Абхишек Џаин, раководител на истражување во Арихант Капитал со седиште во Мумбаи.

И покрај рестрикциите во последниве недели, постојат знаци дека Адани ги задржува своите меѓународни амбиции - помина еден месец откако Адани го посети Израел за да го заврши заедничкото купување на стратешкото пристаниште Хаифа од страна на групата. Во меѓувреме, Адани Груп соопшти дека конкурирала за фабрика за челик во изградба во централната индиска држава Чатисгар, која владата ја продава.

Во видеото објавено набргу по откажувањето на продажбата на акциите на Адани Ентерпрајс, Адани рече „ние ќе продолжиме да се фокусираме на долгорочно создавање и раст на вредност“.