По масакрот во третиот квартал, 5 акции се подготвени да се вратат

Инвеститорите го претрпеа третиот непријатен квартал по ред во кварталот кој штотуку заврши. После ова чукање, доста акции ми изгледаат привлечни.

Истакнав неколку од нив на мојот список со жртви. Оваа листа, која ја составувам секој квартал, содржи акции кои се скршени и кои верувам дека повторно ќе се зголемат.

Ставив пет нови акции на Списокот на жртви. Да почнеме со Тајсон ХранасTSN
, најголемиот американски производител на пилешко и говедско месо, а исто така и главен производител на свинско месо. Тој падна за 23% во последниот квартал.

Ако сме во рецесија - или ако, како што сугерираат многу експерти, ќе влеземе во рецесија во 2023 година - Тајсон треба да биде прилично отпорен. Кога времињата се тешки, луѓето може да јадат малку помалку месо и да се префрлат на поевтини парчиња. Но, тие нема целосно да ја променат исхраната.

Во изминатата деценија, Тајсон обично продаваше за околу 13 пати поголема заработка. Денес тој множител е шест.

Следно, размислете Western DigitalWDC
, еден од двата главни производители на хард дискови. (Другата е Seagate TechnologySTX
). Акциите на Western Digital паднаа за 27% во третиот квартал. Уште полошо, тој е намален за 13% во текот на изминатата деценија.

Постепената замена на хард дисковите со цврсти погони е главната причина. Western Digital е доминантен во првиот, но само еден од многуте играчи во вториот.

Сепак, компанијата виси таму. Заработи 4.74 долари по акција во изминатите четири квартали, што е најдобро од 2015 година. Акциите напредуваат со надминување на очекувањата, а очекувањата за Western Digital се ниски. Акцијата, која надмина 100 долари во делови од 2015 и 2018 година, сега изнесува околу 33 долари. Тоа е само седум пати повеќе од неодамнешната заработка и 0.55 пати поголем приход.

Речиси избор без долгови е Фулгентна генетика (FLGT), со седиште во Темпл Сити, Калифорнија. Во третиот квартал беше омаловажувана за 30% загуба.

Компанијата врши генетски тестови за лекари и болници и имаше профитабилна страна при правењето тестови за Ковид-19. Излезе на берза во октомври 2016 година по цена од 9 долари по акција и сега се тргува за околу 38 долари. Претходно оваа година, накратко се продаде за повеќе од 60 долари.

Многу трговци не се грижат за Фулгент, образложувајќи дека неговите приходи од тестирање Ковид ќе исчезнат како што тоа го прави пандемијата. Делумно како резултат на тоа, акциите се тргуваат за бедна трикратна заработка.

Намалување за неверојатни 42% во третиот квартал беше Големите езера Dredge & Dock (GLDD). Ова е мала компанија со седиште (и покрај неговото име) во Хјустон, Тексас. Тоа помага да се одржи пловноста на пристаништата и водните патишта, а исто така прави и проекти за заштита на брегот или реставрација.

Како бизнис, Големите езера не се суперѕвезда. Ниту растот ниту профитабилноста не се извонредни. Но, компанијата покажа профит во 13 од изминатите 15 години, а минатата година беше најдобра од 15-те.

Она што ми се допаѓа кај акциите е колку е евтин, во однос на сопствената историја. На пример, акциите одат за 11 пати поголема заработка, додека просечната множина во изминатата деценија беше повеќе од 23.

спасив ИнтелINTC
за последно, едноставно затоа што неодамна пишував за тоа неколку пати. Бев оптимист и прерано. Акциите паднаа за 30% во третиот квартал.

Сега оваа компанија, една од најголемите полупроводнички компании во светот по секоја мерка, тргува за помалку од шест пати поголема заработка. Тоа е најниското вреднување во изминатите десет години, за кое време просечната цена/заработка повеќекратна беше околу 13.

Минат рекорд

Списокот на жртви што го читате денес е 78^th во серија која започна во 2000 година.

Едногодишниот принос може да се пресмета за 74 листи, а просечниот принос е 16.1%. Многу поволно се споредува со 10.8% за индексот на вкупен поврат на Standard & Poor's 500 во истите периоди. Четириесет и седум од 74 листи биле профитабилни, а 38 го победиле S&P 500.

Имајте на ум дека резултатите од мојата колона се хипотетички и не треба да се мешаат со резултатите што ги добивам за клиентите. Исто така, минатите перформанси не ја предвидуваат иднината.

Мојата листа на жртви од пред една година направи одвратно. Мојот најлош избор беше Land's End (LE), кој падна за 67%. Моите други три избори - Paramount Global ЗА
, Newmont (NEM) и Micron TechnologyMU
, исто така недоволно го оствари индексот.

Едногодишниот вкупен принос беше загуба од 41.4%, наспроти загуба од 15.3% за S&P 500.

Обелоденување: Јас ги поседувам Тајсон Фудс и Парамаунт Глобал лично и за повеќето мои клиенти. Поседувам Western Digital и Intel за еден или повеќе клиенти. Хеџ фонд со кој управувам поседува опции за повици на Интел.