Сите на овие три железнички акции?

Компаниите за железнички транспорт се на удар на медиумите поради неодамнешните настани кои вклучуваат излетување од шините. Во изминатите неколку месеци, правата на работниците во железницата беа жешка дебата, при што работниците се заканија со штрајкови поради ниските плати и недостатокот на боледувања. По излетувањето на возот во Норфолк јужен од шините во Источна Палестина, Охајо, некои работници ги наведуваат методите за намалување на трошоците што ги користат компаниите како катализатор за зголемување на настаните од излетување од шините. Со голема потенцијална еколошка штета, може да има законска регулатива за да се спречат идни инциденти.

За инвеститорите фокусирани на компании кои ја транспортираат светската инфраструктура и стоки, железнички акции CSX (CSX), Јужен Норфолк (NSC) Унија Пацифик (УНП) може да биде од интерес за вашето портфолио.

Намалување на железничкиот сообраќај во 2022 година, причина за загриженост?

Транспортниот сектор е генерално сигурен бранител за економијата. За годината што завршува на 31 декември 2022 година, Здружението на американски железници (ААР) известува дека вкупниот железнички сообраќај во САД е намален за 2.8% годишно на 25.4 милиони товарни возила и интермодални единици. Во споредба со периодот од претходната година, товарните возила се намалени за 0.3% на 11.9 милиони, а интермодалниот обем е намален за 4.9% на 13.4 милиони. Четири од десетте групи на стоки со товар на автомобили се подготвени за годината, вклучувајќи јаглен, земјоделски производи (со исклучок на жито и храна), моторни возила и делови, како и неметални минерали.

Покрај тоа, инфраструктурните планови на претседателот Бајден да потрошат милијарди на патишта, мостови, аеродроми, железници, извори на обновливи извори на енергија, електрични мрежи и други големи инфраструктурни проекти добија двопартиска поддршка. Сега, кога е усвоен нацрт-законот за големи инфраструктурни трошоци, тоа најверојатно ќе ја зголеми продажбата и заработката за различни компании во основните материјали и индустриските сектори. Дополнително, администрацијата на Бајден значително ги прошири стандардите за да бара инфраструктурните проекти финансирани од федералното ниво да користат американско железо, челик, градежни материјали и произведени производи. Тоа значи дека доларите од даночните обврзници кои ги финансираат инфраструктурните проекти на земјата се инвестираат назад во американските работни места и во американското производство.

Сепак, потенцијалните еколошки ограничувања за емисиите на јаглерод наметнати од администрацијата и идните администрации, исто така, би можеле да ги зголемат трошоците за копнениот транспорт во САД Железниците ќе играат помала улога во проектите за обновлива енергија, бидејќи нема потреба од повторен превоз за постројки за обновлива енергија како таму. е за постројки и рафинерии за фосилни горива.

Неодамнешното излетување на возот од шините во Источна Палестина, Охајо, ги доведе во прашање регулативите на железничкиот систем и безбедносните процедури. Силно запалива и канцерогена хемикалија, винил хлорид, се наоѓала во возот што излета од шините, предизвикувајќи огромно излевање за кое на крајот беше утврдено дека ќе се растури преку „контролирана изгореница“. Шефовите на синдикатите забележаа дека ги предупредиле федералните железнички инспектори до екипите кои ги занемаруваат безбедносните мерки. Потенцијалните последици од оваа несреќа допрва треба да се видат или очекуваат, но тоа би можело да влијае на некои од најголемите транспортни корпорации низ Северна Америка.

Оценување на железнички акции со оценки на акции од А+ на AAII

Кога анализирате компанија, корисно е да имате објективна рамка која ви овозможува да ги споредувате компаниите на ист начин. Ова е една од причините зошто AAII го создаде А+ оценки на акции на инвеститори, кои ги оценуваат компаниите преку пет фактори за кои е докажано дека ги идентификуваат акциите кои победуваат на пазарот на долг рок: вредност, раст, моментум, ревизии (и изненадувања) и квалитет на проценката на заработката.

Користејќи ги оценките за акции на А+ на AAII, следната табела ја сумира атрактивноста на три акции за железнички транспорт - CSX, Норфолк јужен и Унија Пацифик - врз основа на нивните основи.

Резиме на оценката за акции од А+ на AAII за три акции за индустриски товарни и логистика

Што откриваат берзанските оценки на А +

CSX обезбедува услуги за транспорт на товар со железница, вклучително и традиционална железничка услуга и транспорт на интермодални контејнери и приколки, како и други транспортни услуги, како што се трансфери од железница до камион и операции на големо стоки. Ги категоризира своите производи во основни линии на бизнис како стока, интермодална и јаглен.

Нејзиниот интермодален бизнис ги поврзува клиентите со железничките пруги преку камиони и терминали. Нејзиниот стоковен бизнис се состои од пратки на пазари, како што се земјоделски и прехранбени производи, автомобилска индустрија, минерали, шумски производи, метали и опрема и ѓубрива. Превезува домашен јаглен, кокс и железна руда до електрани кои произведуваат електрична енергија, производители на челик и индустриски постројки и извезува јаглен во пристанишни објекти на длабоки води. Нејзината главна оперативна подружница, CSX Transportation, обезбедува важна алка до транспортниот синџир на снабдување преку нејзината железница од 20,000 рути-милји.

Во февруари, CSX постигна договор со четири одделни синдикати во врска со платеното боледување за железничките работници, што претставува голем чекор напред за компаниите за железнички транспорт.

CSX има оценка за вредност од D, врз основа на нејзиниот резултат од 40, што се смета за скапо. Рангирањето на вредносниот резултат на компанијата е измешано во неколку традиционални вредносни метрики, со перцентилен ранг од 10 за приносот на акционерите, 85 за односот цена-книговодствена вредност (P/B) и 56 за односот на вредноста на претпријатието и заработката пред камати, даноци, амортизација и амортизација (Ebitda). Успешното инвестирање во акции вклучува купување на ниско и високо продавање, така што вреднувањето на акциите е важна грижа за изборот на акции.

Оценката на вредност е перцентилна ранг на просекот на перцентилните рангови на метриката за вреднување спомената погоре заедно со односот цена-заработка (P/E), односот цена-продажба (P/S) и цена-бесплатно - коефициент на готовински тек (P/FCF)..

CSX има оценка за моментум C, врз основа на нејзиниот моментален резултат од 45. Ова значи дека се рангира во просечното ниво на сите акции во однос на неговата пондерирана релативна сила во последните четири квартали. Пондерираната релативна јачина од четири четвртини е релативната промена на цената за секој од последните четири квартали.

Ревизиите на проценката на заработката нудат показател за тоа што размислуваат аналитичарите за краткорочните изгледи на една фирма. Оценката за ревизија на проценката на заработката на CSX е C, која се смета за неутрална. Оценката се заснова на статистичката значајност на нејзините последни две квартални изненадувања за заработка и процентуалната промена во нејзината консензуална проценка за тековната фискална година во текот на изминатиот месец и изминатите три месеци.

CSX објави малку позитивни изненадувања за заработката за последните два фискални квартали, поттикнати од повисоките доплати за гориво, добивките од цените и зголемувањето на складирањето и другите приходи. Тешкото зимско време на крајот на декември скромно ги намали обемот и приходите за кварталот. Во текот на минатиот месец, консензуалната проценка на заработката за фискалната година која завршува 2023 година се намали од 1.90 долари по акција на 1.865 долари по акција; имаше шест нагорни ревизии на проценката за фискалната 2023 година и 15 надолни ревизии.

Јужен Норфолк е индустриска товарна и логистичка компанија, која се занимава со железнички транспорт на суровини, меѓупроизводи и готови производи. Ги нуди своите услуги на југоисток, исток и среден запад преку размена со железнички превозници до и од остатокот од САД. Компанијата обезбедува логистички услуги и нуди интермодална мрежа во источната половина на САД.

Норфолк Саутерн има оценка за раст од Б. Оценката за раст го зема предвид и краткорочниот и долгорочниот историски раст на приходите, заработката по акција и оперативниот готовински тек.

Компанијата покажа силен раст на продажбата во последните две години. Продажбите се зголемија за 14.4% на годишно ниво за 12-месечниот период кој заврши на 31 декември 2022 година и 13.8% за 12-месечниот период кој заврши на 31 декември 2021 година. Оперативните приходи значително се зголемија во 2021 година, зголемувајќи се за 48.1% и 8.1% во 2022 година. Компанијата значително ја зголеми профитабилноста со зголемување на нето приходот за 49.4% во 2021 година и 8.8% во 2022 година. зголемениот профит.

Компанијата има оценка за моментум D, врз основа на нејзиниот моментален резултат од 35. Норфолк Саутерн има пондерирана вредност на релативната сила од -4.2%. Ова се преведува во моментум резултат од 35, што се смета за слаб. Пондерираната релативна јачина од четири четвртини е релативната промена на цената за секој од последните четири квартали. Најновата квартална промена на цената е дадена пондерирана од 40%, а на секој од трите претходни квартали се дава пондерирање од 20%. Од излетувањето на возот од шините на 3 февруари 2023 година, до затворањето на 21 февруари 2023 година, Норфолк Саутерн забележа пад на цената од 10.9% наспроти падот на цената од 3.4% за индексот S&P 500.

Ревизиите на проценката на заработката нудат показател за тоа што размислуваат аналитичарите за краткорочните изгледи на една фирма. Оценката за ревизија на проценката на заработката на Норфолк Саутерн е C, која се смета за неутрална. Оценката се заснова на статистичката значајност на нејзините последни две квартални изненадувања за заработка и процентуалната промена во нејзината консензуална проценка за тековната фискална година во текот на изминатиот месец и изминатите три месеци.

Во текот на минатиот месец, консензуалната проценка на заработката за фискалната 2023 година се намали од 13.972 долари по акција на 13.752 долари по акција; имаше три нагорни ревизии на проценката за фискалната 2023 година и 23 надолни ревизии.

Пацифик на Унијата е компанија која работи со железница во САД Компанијата работи преку Union Pacific Railroad Co. (UPRR). Компанијата поврзува приближно 23 држави во западните две третини од земјата со железница и одржува координирани распореди со други железнички превозници за ракување со товар до и од брегот на Атлантикот, Пацифичкиот брег, Југоисточниот, Југозападниот, Канада и Мексико . Диверзифицираниот бизнис микс на железницата на компанијата вклучува рефус, индустриски и премиум.

Рефус пратките на Унијата се состојат од жито и житни производи, ѓубрива, храна и фрижидери и јаглен и обновливи извори на енергија. Нејзините индустриски пратки се состојат од неколку категории, вклучувајќи градежни, индустриски хемикалии, пластика и шумски производи, меѓу другите. Нејзините премиум пратки вклучуваат готови автомобили, автомобилски делови и стока во интермодални контејнери, домашни и меѓународни.

Оценката за квалитет А+ е перцентилна ранг на просекот на перцентилните рангови на поврат на средства (ROA), поврат на вложениот капитал (ROIC), бруто-добивка на средства, принос од откуп, промена во вкупните обврски кон средствата, пресметковни вредности, Z двојно оценка за примарен ризик од стечај (Z) и F-Score. Оценката е променлива, што значи дека може да ги земе предвид сите осум мерки или, доколку некоја од осумте мерки не е валидна, важечките преостанати мерки. Меѓутоа, за да им се додели оценка за квалитет, акциите мора да имаат валидна (не-нулта) мерка и соодветно рангирање за најмалку четири од осумте мерки за квалитет.

Union Pacific има оценка за квалитет А, што го става на највисокото ниво меѓу сите акции на берзата во САД. Компанијата е високо рангирана во однос на повратот на средствата и F-Score, рангирајќи се соодветно на 88-от и 86-от перцентил од сите акции на берзата во САД. Сепак, таа е лошо рангирана во однос на нејзината промена на вкупните обврски кон активата, во 35-тиот перцентил. Компанијата има откупен принос од 4.3%, рангирана на 90-тиот перцентил.

UNP моментално има оценка за раст Б, рангирана на 64-тиот перцентил меѓу сите американски акции. Компанијата е рангирана на 63-от перцентил за петгодишен годишен раст на продажбата од 3.2%, но заостанува зад секторската средина од 6.0% во истиот период. Union Pacific генерира позитивни годишни пари од работењето во последните пет фискални години. Ова се преведува во ранг од 65. Union Pacific забележа зголемување на продажбата од година во година за три од изминатите пет фискални години, рангирајќи се на 47-от перцентил.

Акциите што ги исполнуваат критериумите на пристапот не претставуваат „препорачан“ или „купен“ список. Важно е да се изврши соодветно внимание.

Ако сакате предност во текот на оваа нестабилност на пазарот, стане член на AAII.