Сите очи на ФЕД денес - и како да се справите со нестабилноста на пазарот на капитал за вашето портфолио

Екстремната нестабилност на пазарот - со поврзаниот страв и алчност - може да ги наведе инвеститорите да донесуваат емотивни наместо логични одлуки. И тајмингот на пазарот може да биде скапа навика.

Акциите повторно се движат во чекор, во мода со ризик-на/ризик. Тековниот фокус на пазарот е на акцијата на ФЕД и повисоките трошоци за задолжување што го предизвикуваат економскиот раст. Минатата недела пожешкиот од очекуваниот август ИПК предизвика пад на S&P 500 од повеќе од 4 отсто во вторникот, при што акциите на раст паднаа дури и повеќе од 5 отсто. За перспектива, минатиот вторник беше најлошиот ден на перформанси за S&P 500 од средината на 2020 година, кога се занимававме со вести за варијантата Делта и нејзиното влијание. Понатаму, минатонеделната акција на пазарот следеше по две сесии во кои 400 од 500 акции во S&P 500 пораснаа.

Тешко е да се остане на курсот што се инвестира кога има такви екстремни движења на пазарот. Во зависност од тоа како се позиционирани нашите портфолија на акции, многумина од нас се чувствуваат брилијантни, среќни или едноставно исплашени -

Додека нестабилните времиња можат да ја постават сцената за блеснување на активните менаџери, цената за погрешно погрешно дури и неколку работи на денешните нестабилни и поврзани пазари е скапа. И веќе знаеме дека има неколку активни менаџери кои всушност го надминуваат пазарот со текот на времето.

Лошиот тајминг може значително да го казни секој инвеститор, особено кога тој не се инвестира за време на најголемите еднодневни пазарни добивки. Според Bloomberg News, неинвестирањето за најдобрите пет дена досега во 2022 година ја зголемува загубата на S&P 500 од 30 проценти на 19 проценти. За повеќе на оваа тема, ве молиме погледнете ја мојата претходна колумна за опасноста од пропуштање на големите денови на движење на пазарот - „Зошто тајмингот на пазарот е сè уште лоша идеја“.

Значи, останувањето инвестирано е од суштинско значење. Според Оливија Шверн, глобален инвестициски стратег во JPMorgan, имало 51 ден од 1980 година за време на кои S&P 500 падна за повеќе од 4% во една сесија, како и минатата недела. 21 од тие денови се случија за време на Глобалната финансиска криза во 2008/2009 година, а уште 9 се случија во текот на 2020 година. По секој пример, пазарот закрепнуваше за да постигне нови врвови.

А потоа, искористувањето на моќта на долгорочна диверзификација во вашето портфолио е од клучно значење. Да. Известува JPMorgan дека иако повратот на 12-месечните акции се разликуваат многу од 1950 година (од +60 проценти до -41 проценти), мешавината 50/50 на акции и обврзници не претрпела негативен годишен принос во текот на кој било период од пет години во минатото 70 години.

Овде го додавам предупредувањето дека треба да се земе предвид и временската рамка за инвестирање - на пример, ако сте во пензија на возраст од 60 години, можеби ќе сакате да ја проверите повторно диверзификацијата во вашето портфолио и да имате профил со помал ризик. Никој не сака да биде фатен со конечна временска рамка на пазарите во опаѓање.

Добро формулираните, диверзифицирани портфолија со повеќе средства им помагаат на инвеститорите да ги постигнат финансиските цели преку сите видови пазарни средини. Како што графиконот подолу од JPMorgan дополнително илустрира, од сегашните нивоа, на пазарот му треба поврат од 25 проценти за да се врати на претходните високи. Дури и ако се потребни три или четири години, просечниот годишен принос што е потребен - 9 проценти или 7 проценти, соодветно - се прикажува околу историските норми.

Секако, примамливо е да се предвиди насоката на пазарот, но добро формулирано и диверзифицирано портфолио останува најбезбедниот начин за учество на нестабилните пазари.