Altria Group и Diageo PLC

За оние на кои им е удобно да инвестираат во акции „порок“, експерт за раст и приходи Рида Морва, уредник на Големи можности за дивиденда и соработник на MoneyShow.com, гледа на две инвестиции „проверени во битка, победувајќи ја инфлацијата“ - тутунска фирма и компанија за алкохол.

Овие компании се тестирани на време и имаат зголемена продажба и подигнале дивиденди исплатени на акционерите преку добри и лоши економски услови. Со комбиниран принос од ~ 4.6% и комбинирана сложена годишна стапка на раст на дивидендата од над 6% во изминатите пет години, овие избори се добро позиционирани за борба против растечките стапки.

Altria Group (MO) нема потреба од вовед. Компанијата е еден од најголемите светски производители и продавачи на тутун, цигари и сродни производи. Без оглед на економските услови, војните, рецесиите и природните катастрофи, побарувачката за овие производи остана силна.

Бројот на пушачи во САД продолжува да опаѓа, а исто така и обемот на запаливи тутунски производи. Сепак, Altria успеа да ги зголеми приходите за цела 2021 година (нето од акциза) и да го прилагоди EPS за 1.3% и 5.7%, соодветно. Компанијата има огромна моќ во цените поради нејзината многу лојална база на клиенти и силните брендови како Marlboro.

Минатата година, Алтриа Груп и Филип Морис САД објавија зголемување на цените на списокот на цигари за 15 центи по пакет за некои водечки брендови. Поради нивната способност да ги пренесат трошоците за инфлација на клиентите, Биг Тобако е несомнено еден од посигурните сектори за инвеститорите со приходи, за сигурни и растечки дивиденди.

Бидејќи готовинскиот тек од бизнисот со тутун за чад останува стабилен, Altria може да ги зголеми своите нови сегменти на производи кои се зголемуваат во популарност кај помладата популација и почнуваат да доживуваат регулаторни задни ветрови.

Vape линијата на Altria (IQOS и Marlboro Heatsticks) се соочува со спротивставени регулаторни ветрови поради прекршување на Рејнолдс Америка (BTI) патенти и ITC пресуди за забрана за увоз и наредби за прекин и откажување. Додека производите на вап се клучни за оддалечувањето на Алтриа од традиционалните цигари, овој сегмент претставува мал процент од вкупната продажба денес.

Компанијата има 10% удел во капиталот Анхејзер-Буш ИнБев (BUD), 35% удел во производителот на е-цигари JUUL и 45% удел во компанијата за канабис Cronos Group (CRON) како ефективна диверзификација од запаливи производи.

Алтриа е меѓу 35-те кралеви на дивиденди на пазарот денес, со 56 квартални зголемувања на дивидендата во изминатите 52 години. Сегашните 3.60 долари/акција на компанијата претставува дарежлив годишен принос од 7.1%. Неговата најнова исплата на дивиденда беше со коефициент на исплата од 73%, далеку под целта на компанијата од 80%.

Создавањето вредност на акционерите не застанува тука. Altria е значително потценет на 9.8x. Менаџментот го реализира потценувањето, а компанијата ја спроведува својата програма за откуп на акции од 3.5 милијарди долари. На крајот на 2021 година, компанијата купи речиси 51.2 милиони акции и има преостанати 1.8 милијарди долари во рамките на програмата.

Altria е акција што мразите да ја сакате. Цигарите не се гламурозни, но се продаваат во големи количини и покрај статусот на економијата, а потрошувачите се подготвени да платат повисоки цени за нив. Нејзината основна дејност останува стабилна бидејќи тие бараат диверзификација во поатрактивни можности. Згодниот принос од 7.1% е одличен поттик да останете инвестирани за идните изгледи за раст на овој крал на дивиденда.

Нашиот следен избор на „порок“ доаѓа од друга страшна индустрија - алкохол од пијалоци. Ова е одлична индустрија за инвеститорите со приход, бидејќи историјата ни кажува дека продажбата на алкохол останува стабилна дури и кога потрошувачката на потрошувачите е нарушена на друго место. Она што ги прави работите повозбудливи и привлечни е тоа што продажбата на алкохол се зголеми за време на економски кризи, вклучително и пандемијата Ковид.

Diageo PLC (DEO) е глобален лидер во овој сектор, има шарено портфолио од над 200 брендови и работи во над 180 земји. И покрај варијантите на СОВИД-19 и поврзаните глобални ограничувања за рестораните и баровите, компанијата ги објави своите ѕвездени перформанси во 1-виот 2022 година, со нето-продажби од 8.0 милијарди фунти (15.8% раст на годишно ниво).

Во споредба со другите компании за алкохолни пијалоци, географската диверзификација на Diageo обезбедува стабилност од зрелиот и високо профитабилен северноамерикански пазар и раст од многу населениот азиско-пацифички пазар.

Дополнително, диверзификацијата на производите на Diageo го ублажува секое краткорочно влијание од промените во вкусот и преференциите, а најзабележителни се оние кои пијат кои се префрлаат на алкохол од пиво од здравствени причини на клучните пазари.

Големиот притисок на Diageo кон поскапите брендови им обезбедува удобна предност во овие инфлаторни времиња. Премиум плус брендовите придонесоа со 56% од пријавените нето-продажби, од 34% во 2015 година. Бидејќи побогатите алкохоличари се помалку чувствителни на зголемувањата на цените, Diageo очекува да ги зголеми своите маржи во FY22 и покрај повисоките трошоци за стоки, испорака и пакување.

Diageo плаќа дивиденди полугодишно, привремена дивиденда во април и конечна дивиденда во октомври. Приближната поделба помеѓу двете плаќања е 40/60. Во текот на 1H 2022 година, компанијата ја подигна привремената дивиденда за 5%.

Иако очекуваме конечната дивиденда исто така да се подигне во 2-ри половина од 2022 година, Diageo дава приноси ~ 2% на годишно ниво со факторинг само на привременото зголемување. (Ве молиме Diageo да ја плаќа дивидендата во британски фунти.) и износот на исплата може да варира во зависност од стапката на американски долар-британска фунта.)

Diageo е европски аристократ за дивиденда и се воспостави 25-та последователна година на раст на дивидендата со неговото неодамнешно покачување. Во изминатите пет години, компанијата имаше раст на дивидендата CAGR од 4.2% и одржува импресивно висока покриеност од дивиденда до EPS. Привремената дивиденда (29.36 п) беше покриена со нејзината основна полугодишна EPS (84.3 p) 2.9 пати!

Компанијата ја заврши 2021 година со биланс на состојба со оцена А, со потпора од 2.5x. Овој силен биланс и овозможува на компанијата да продолжи да стекнува водечки брендови за да го зајакне своето портфолио на брендови. Diageo продолжува да им додава вредност на акционерите со својата програма за откуп од 4.5 милијарди фунти.

Компанијата заврши 0.5 милијарди фунти откуп на акции во 1 H22 и има намера да го заврши откупот до крајот на FY23. Diageo е лидер во алкохолни пијалоци и постојано одржува повисоки EBITDA маржи од конкуренцијата.

Алкохолот за пијалоци е одличен бизнис за производство на готовина за време на економска несигурност, а Diageo е фундаментално цврст лидер во секторот. Оваа акција со раст на дивидендата обезбедува удобна заштита од инфлација и треба да биде дел од приходното портфолио.

Кога нестабилноста е висока, акциите одат нагоре и надолу, често создавајќи многу страв, несигурност и сомнеж ('FUD'). Клучот е да се одржи постојано растечкиот прилив на приходи низ целата врева. Кога вашиот приход останува недопрен, можете да го игнорирате FUD и да купите повеќе од вашите квалитетни избори.

Нашиот основен фокус е наоѓање можности кои генерираат повторливи плати во форма на дивиденди и распределби. Активно избираме компании кои плаќаат дивиденда управувани од тимови за управување кои се погодни за акционерите за да ги надминеме краткорочните макроекономски ветрови со кои се соочува нашата економија.

Стратегијата функционира затоа што не само што добивате повеќе пари за вашите пари со високи приноси, туку имате и портфолио кое е релативно нечувствително на промена на каматните стапки. Комбинирајте го тоа со способноста да ги пренесете трошоците за инфлација на клиентот и ќе имате победник.

Altria и Diageo имаат комбиниран принос од 4.6%, и комбинирана стапка на раст на дивидендата CAGR од 6%. Тие се крал на дивиденди и аристократ, соодветно во робусни сектори со голема лојалност на брендот. Ова им дава на овие компании огромна моќ во цените што ги позиционира добро да излезат од овие инфлаторни времиња и да ги покачуваат стапките со добри бои.

(Обелоденување: Рида Морва и/или соработниците на можности за висока дивиденда имаат поволна долга позиција во акциите на МО И ДЕО или преку сопственост на акции, опции или други деривати.)

Претплатете се на можности за висока дивиденда овде…