Предпразнично длабоко нуркање на Амазон: AMZN Outlook есен 2022 година

Клучни Килими

• Ова беше најпрометниот период од годината за Амазон поради сите празнични пазари; сепак, акциите на Амазон неодамна паднаа со опаѓање на очекувањата за остатокот од годината.
• Акциите на Amazon затворени -42.20% YTD на 14 ноември и Amazon Web Services (AWS) останува најпрофитабилната поделба за компанијата.
• И покрај тоа што приходите на Амазон пораснаа за 15% во третиот квартал, постои загриженост дека профитот би можел да биде на нула во четвртиот квартал поради стравувањата од рецесија кои влијаат на потрошувачката на потрошувачите.

Гигантот за е-трговија стана едношалтерски систем за сите наши купувања, од намирници до божиќни подароци. Сепак, оваа година постои загриженост дека Амазон нема да биде толку профитабилен за време на празничната сезона како што беше во минатото поради инфлацијата и стравувањата од рецесија во 2023 година.

Тековните макроекономски фактори се надополнети со зголемената конкуренција бидејќи Walmart лансираше сопствена услуга за испорака и повторно се врати купувањето лично.

Ќе се нурнеме длабоко пред празниците во акциите на Амазон за да видиме што има во продавницата.

Како изгледа Амазон денес?

Amazon неодамна го објави својот извештај за заработка за третиот квартал. Еве некои од клучните моменти од Финансиските резултати на Amazon во третиот квартал.

• Амазон објави приход од 127.1 милијарди долари, што е зголемување од 15% од година во година.
• Нето приходот се намали на 2.9 милијарди долари или 0.28 долари по акција.
• Веб-услугите на Амазон донесоа продажба од 20.5 милијарди долари, + 27% од година во година.
• Постои загриженост дека профитот за четвртиот квартал ќе биде 0 долари.
• Трошоците на Амазон се зголемија за околу 18% на 124.6 милијарди долари, што го прави ова петти последователен квартал каде трошоците се зголемија побрзо од приходите.
• Акциите на Амазон паднаа за дури 14% во тргувањето по работното време, откако тие признаа дека очекуваат полесни продажби за одмор.

И покрај известувањето за главно позитивни финансиски резултати, цената на акциите падна поради мрачните изгледи за остатокот од годината, поради макроекономските фактори кои влијаат на потрошувачката.

Што е следно за Амазон?

Со наближувањето на празничната сезона, еве што можете да очекувате од Amazon.

Придобивките од Amazon Prime

Amazon Prime често се користи за брза и бесплатна испорака, но многу претплатници уживаат во другите придобивки. Amazon штотуку објави дека ќе ја зголеми количината на содржина достапна на платформата Amazon Music со додавање на околу 98 милиони песни без реклами. Претходно минатата година, Amazon изјави дека услугата Prime има 200 милиони корисници ширум светот. Оваа услуга рапидно растеше сè додека не се појавија нови конкуренти.

Натпревар со Walmart

Многу потрошувачи сега се префрлаат на Walmart за онлајн купување. Се проценува дека Walmart+ има околу 11 милиони членови, а многу онлајн купувачи се префрлаат на овој конкурент кој се фокусира на вредност. Услугата постои само од септември 2020 година, но многу луѓе веќе се префрлија. Крис Крачиоло, генералниот менаџер на Walmart+, изјави дека услугата привлекла многу купувачи кои се свесни за буџетот, при што околу една четвртина од членството добива некаков вид владина помош. Исто така, постои зголемена конкуренција што доаѓа со враќањето на личното купување, бидејќи луѓето повеќе не се ограничени да излегуваат за нивните потреби за купување.

Партнерство на Amazon Venmo

Амазон објави дека ќе ја воведе опцијата за плаќање Venmo во САД до црниот петок. Ова Партнерство на Amazon и Venmo може да биде значаен договор ако многу луѓе решат да почнат да ја користат платформата за е-трговија сега кога можат да ги користат нивните сметки Venmo наместо кредитна картичка. Ќе продолжиме да го следиме ова партнерство за да го измериме неговиот ефект.

Дали треба да инвестирате во Амазон?

Цената на акциите на Амазон се затвори на 89.98 долари на 8 ноември, што значи дека цената е намалена за околу 47% за годината и драстично се намали од својот историски максимум од 175.35 долари кон крајот на 2021 година. Амазон ја погоди берзата со цена на акциите од 18 долари во 1997 година, така што компанијата дефинитивно е примамливо купување за оние кои барале да инвестираат во технологијата. Додека акциите на Амазон паднаа, вреди да се спомене како целиот пазар беше погоден во 2022 година. Сепак, постои загриженост дека Акциите на Амазон го достигнаа врвот.

Постојат неколку фактори што треба да ги земете предвид пред да инвестирате во Амазон токму сега.

Веб-услугите на Амазон (AWS) продолжуваат да бидат профитабилни

AWS е единствениот профитабилен оддел во Амазон, бидејќи платформата за облак компјутери ја користат големи компании како Netflix и Verizon за хостирање на своите услуги. Постои шанса да користите услуга во вашиот секојдневен живот што се работи на платформата AWS.

Услугите на AWS се стекнуваат кога компаниите потпишуваат финансиски договори со Амазон, при што плаќањата се вршат за време на траењето на договорот. Според Амазон, тие во моментов имаат 104.3 милијарди долари идниот приход од договорот за собирање од овој сектор. Бидејќи AWS донесе нето продажба од 58.7 милијарди долари само во првите три квартали од 2022 година, се чини дека компанијата ќе продолжи да се потпира на оваа профитабилна поделба.

Тоа, рече, растот на AWS во последно време малку забави. И покрај тоа што остана профитабилна, стапката на раст падна, бидејќи постојат стравувања дека клиентите на претпријатијата ќе ги забават инвестициите бидејќи трошењето на потрошувачите се намалува. Додека AWS донесе профит од 5.4 милијарди американски долари, аналитичарите очекуваа раст од 31% од година во година во овој сектор.

Сегашната макроекономска средина

Како што опширно опфативме во други статии, сегашната макроекономска средина влијае на речиси секоја индустрија. Со зголемената инфлација и постојаните зголемувања на стапките, пазарот има многу неизвесност. Амазон е особено чувствителен на инфлаторните притисоци и враќањето на купувањето лично, бидејќи пандемските ограничувања беа олабавени во текот на изминатата година.

Не можете да ја игнорирате улогата на високата инфлација врз потрошувачките трошоци. Дали луѓето ќе продолжат да трошат пари на дискрециони купувања? Ова е нешто на што ќе мора да продолжиме да обрнуваме внимание.

За да бидат работите уште полоши, Амазон е исто така погоден од зголемените трошоци за гориво кои ги зголемуваат трошоците поврзани со транспортот и магацините. Компанијата треба да иницира мерки за намалување на трошоците за борба против намалената потрошувачка. Тие мораа да го одложат отворањето на магацинот, да го замрзнат вработувањето и да ги затворат експерименталните проекти.

Дополнително, промените на девизните курсеви со зајакнувањето на американскиот долар влијаеја на продажбата во другите земји. Тие очигледно имале намалување на приходите од околу 5 милијарди долари само поради ова прашање. Не се кажува како ова ќе се промени во наредниот квартал бидејќи девизните курсеви се флуктуираат во последно време.

Лесна празнична прогноза за продажба

Иако не знаеме со сигурност како ќе реагира потрошувачкото купување на оваа празнична сезона, бидејќи сè уште официјално не сме влегле во рецесија, Амазон призна дека прогнозата за продажбата на празниците не изгледала добро. Компанијата предвиде дека приходот ќе биде помеѓу 140 и 148 милијарди долари во последниот квартал, многу под првичната проценка на аналитичарите од 156 милијарди долари. Уште полошо, се стравува дека профитот би можел да биде на нула поради зголемените трошоци во другите сектори.

Акциите паднаа за околу 14% во тргувањето по работното време, откако Амазон ги приспособи очекувањата дека продажбата на празници ќе биде мала. Многу независни трговци на мало на Амазон исто така се подготвуваат за побавен период на одмор од вообичаеното.

Како треба да инвестирате?

Како што можете да замислите, сега е тешко време да се одлучи во кои поединечни компании да инвестираат бидејќи нестабилноста на пазарот не покажува знаци на запирање. Додека светот продолжува да се справува со стравувањата од рецесија што чека, постојат стравувања дека компаниите ќе пријават многу помали приходи од пријавените, што ќе доведе до уште повеќе распродажби на берзата.

Ако сè уште сакате да инвестирате во време на висока инфлација и севкупна несигурност на пазарот, можеби ќе сакате да ги погледнете Комплет за инфлација на Q.ai да ги заштитите вашите инвестиции. Можете да активирате Заштита на портфолио во секое време за да ви помогне да ги заштитите вашите придобивки и да ги намалите загубите, без разлика во кои индустрии инвестирате.

Крајна Линија

Иако Амазон е синоним за онлајн купување, во моментов можеби не е идеално време за инвестирање во акции на Амазон поради целата економска несигурност. Цената на акциите на Амазон достигнува изненадувачки ниски нивоа и покрај зголемувањето на приходите во третиот квартал. Овие стравувања од полесни празнични трошоци може да предизвикаат натамошно сопнување на акциите бидејќи довербата на инвеститорите опаѓа.

Преземете го Q.ai денес за пристап до инвестициски стратегии со ВИ.