Акциите на Амазон сè уште се „привлечна можност“ и покрај загриженоста за облакот, вели JPMorgan

И покрај тоа, Амазон изгледа добро позициониран за секуларен раст и тој дел од бизнисот е „добро позициониран“, рече Анмут.

„Во многу случаи AWS им помага на клиентите да се префрлат на пониски нивоа за складирање или нивоа на примероци, а исто така ги користи сопствените Graviton чипови кои обезбедуваат подобри перформанси на цените и создаваат повисоки маржи за AWS преку подобра оптимизација“, продолжи тој. „AWS исто така цени главно во УСД и тесно соработува со меѓународни клиенти кои сега гледаат значителни зголемувања на цените поврзани со валутата“.

Ваквите иницијативи „најверојатно ќе резултираат со некои ценовни отстапки во блиска иднина, но исто така и подобри односи со клиентите долгорочно“, рече Анмут.

Тој, исто така, ќе ги следи трендовите на профитот на AWS. „Одиме напред, се надеваме дека по тежок период на градење - и побавен раст на користењето - AWS наскоро може да ги забави инвестициите во центарот за податоци и инфраструктурата“, напиша тој.

Видете исто така: 5 причини зошто акциите на Мета сега вреди да се купат, според JPMorgan

Анмут истакна дека има притисок и врз малопродажниот дел од бизнисот, но Амазон има лостови што треба да ги повлече.

Надвор од четвртиот квартал, „подобрувањето на нивоата на залихи и побрзите брзини на испорака треба да помогнат да се поттикне посилната побарувачка“, рече тој, а споредбите стануваат полесни во 2023 година, поставувајќи ја основата за повторно забрзување на растот на приходите на мало.

Компанијата може да напредува и кога станува збор за профитот. Додека Анмут ги намали своите проценки за оперативниот приход за 2023 година за 21% во неговата последна белешка до клиентите, тој исто така напиша дека Амазон треба да види намалување на притисоците за исполнување како што тече годината и може да заштеди повеќе пари преку дополнителни намалувања на персоналот.

Сето ова, тој ја намали својата целна цена на акциите на Амазон на 130 долари од 145 долари во неговиот петочен извештај, иако рече дека Амазон е сè уште „привлечна можност“ за инвеститорите и тој ги оценува акциите со прекумерна тежина.