Агресивна игра на S&P 500: Долгирајте со мали трошоци од џеб

E-mini S&P 500 го тестираше својот движен просек од 200 дена и се чини дека држи. И покрај тешка недела за берзанските индекси, целокупниот тренд останува повисок (дневните линии на тренд се насочени нагоре, а поддршката за линијата на трендот се одржува).

Се разбира, преовладувачката медиумска наративност е наративот за опаѓање на акциите, но со толку многу настрана готовина што бара место за одење и масите позиционирани за пониски акции, болката во трговијата е веројатно поголема (пазарите имаат тенденција да предизвикаат најголем дел од болка кај поголемиот дел од учесниците на пазарот).

Како што рече, сфаќаме дека пазарите се загрозени во близина на значајните технички нивоа на вртење; затоа, важно е да се остави многу простор за грешки. Еден начин да се „одолжи“ пазарот со мали трошоци од џеб и ризик поставен под далечните нивоа на поддршка е повикот на бик што се шири со гола нога. Оваа стратегија е наменета да ги искористи парите на пазарот за да плати за долготрајна опција за повик, но фаќањето е дека постои неограничен ризик.

Ние сакаме да ги користиме трите опции за седмицата во април и претпочитаме да го конструираме ширењето во корист на наплатата на премиите, наспроти потенцијалот за профит. Поточно, сакаме да го купуваме повикот од април E-mini S&P 500 4100, да го продаваме повикот од 4200 и да го продаваме повикот 3775. Ризикот при истекување е под 3775, што е намерно под последното ниско ниво и веројатно не е лошо место за добивање долги фјучерси ако станува збор за опцијата што се доделува.

Така, ако нагорниот тренд остане претежно недопрен, оваа трговија треба да се претстави релативно добро.

Ако јунскиот E-mini S&P е помеѓу 3775 и 4100 на истекување, трговијата ја прави премијата собрана (околу 700 американски долари), но профитот се зголемува помеѓу 4100 и 4200, а најдоброто сценарио е јуни E-mini е над 4200 на истекување. Доколку се одржи до крај, профитот би бил околу 5,700 долари.

Извор на графикон: QST

Алтернативна стратегија

Ова ширење може да се направи со микро E-mini S&P 500 опции; ова го намалува ризикот, маржата и стресот на 1/10 од големината.

Слично на тоа, оние кои бараат едноставност би можеле да размислат за едноставно долготраен договор за фјучерс за микро E-mini. Со 5 долари по поен и вредност на договорот од околу 20,000 долари, ризикот е релативно податлив за повеќето трговци без оглед на големината на сметката.

*Агресивна трговска идеја: Повикот на биковите се шири со гола нога во април E-mini S&P 500

— Купете повик за април ES 4100

— Продадете повик април ES 4200

— Продавам April ES 3775 Put

Вкупно собрана премија = околу 14.00 поени центи, или 700 долари минус такси за трансакција

Овие опции истекуваат на 21 април, со 55 дена до истекот

Маргина = 7,250 УСД

Ризик = Неограничено под 3775

Максимален профит = 5,700 УСД пред да се земат предвид трошоците за трансакцијата ако јунскиот E-mini S&P 500 е над 4200 на истекување

*Постои значителен ризик од загуба при тргување со фјучерси и опции. Нема гаранции во шпекулациите; повеќето луѓе губат пари за тргување со стоки. Минатите резултати не се показатели за идните резултати.