Инвестицијата во овој REIT пред 5 години би платила 38% дивиденден принос денес

Кога инвеститорите во приходи купуваат инвестициски фонд во недвижности (REIT), една од работите на кои се надеваат е дека акциите ќе се покажат доволно добро за компанијата да ја зголеми својата квартална дивиденда со текот на годините, зголемувајќи го годишниот принос на инвеститорот.

Вообичаено, зголемувањата на дивидендата се од 3 до 5 центи годишно, а инвеститорите се задоволни ако можат да го добијат тоа на стабилна основа. На пример, дивиденда од 1 долари на акција од 25 долари што ја зголемува нејзината дивиденда за 5 центи годишно може да го претвори приносот од 4% во принос од 5% за околу пет години.

Но, што ако во 2017 година сте слушнале дека можете да купите REIT што за пет години ќе ви даде принос од 38% од вашата куповна цена? Веројатно ќе помислите дека акциите на крајот ќе станат џиновска замка за принос, чија цена паѓа до статус на акции. Но, тоа не е така.

Ги исполнуваат Иновативни Industrial Properties Inc. (NYSE: IIRP), специјализирана REIT со седиште во Сан Диего, Калифорнија, основана во 2016 година. На својата веб-страница, Innovative Industrial Properties се нарекува себеси „Водечки давател на капитал за недвижен имот за регулираната индустрија на канабис“.

Од 30 септември, Innovative Industrial Properties имаше портфолио од 8.7 милиони квадратни метри за изнајмување низ 109 имоти во 19 држави. Во изградба се уште два имоти.

Сите имоти на Innovative Industrial се изнајмени со тројно нето, што значи дека станарите плаќаат даноци, осигурување и одржување. Неговата просечна должина на закуп е 15.5 години. И покрај тоа што е специјализирана за индустријата за канабис, таа е сепак доста диверзифицирана по тоа што ниту еден закупец не претставува повеќе од 14% од неговото вкупно портфолио и ниту една држава не претставува повеќе од 17% од нејзиното вкупно портфолио.

На почетокот на декември 2017 година, Innovative Industrial Properties беше со цена од 18.90 долари и исплати квартална дивиденда од 25 центи по акција, за годишна дивиденда од 5.2%.

Денес Innovative Industrial Properties е на повеќе од 114 долари, со квартална дивиденда од 1.80 долари или 7.20 долари годишно. Приносот на оригиналното купување на акции од 18.90 долари сега е 38%. Ниту една обратна поделба вештачки не ја зголеми цената на акцијата. Па, како се случи овој феноменален принос?

Приказна продолжува

Се е до растот на приходите и заработката. Во 2017 година, Innovative Industrial Properties имаше приход во четвртиот квартал од само 2.28 милиони долари. Средствата од операции (FFO) беа 18 центи по акција. Но, секоја година оттогаш, Innovative Industrial Properties ги множи своите приходи и FFO, па цената на акцијата се зголемува заедно со тие зголемувања. Следниот графикон го прикажува извонредниот раст на иновативните индустриски својства во четвртиот квартал од секоја година од 2017 година, со исклучок на 2022 година, која досега имаше само три квартални извештаи:

Иако дури и најпознатите акции на канабис се покажаа слаби од 2017 година, како нивен сопственик, Innovative Industrial Properties има вкупен принос од 622% во тој период без реинвестирање на дивиденди и 642% со реинвестирање на дивиденди.

Значи, дали овој огромен раст на дивидендата ќе продолжи? Ако FFO продолжи да се зголемува, тоа би можело да продолжи да генерира повисоки дивиденди. Но, врвот во дивидендата можеби се случил, бидејќи соодносот на дивиденда/исплата на FFO сега е на 93%.

Цената на акцијата, која достигна 274 долари во ноември 2021 година, сега се намали за околу 58% - и покрај тоа што приходите и FFO продолжуваат да се зголемуваат. Тоа ги прави иновативните индустриски својства АДСИК што може да продолжи да генерира силни вкупни приноси во иднина.

Неделен извештај за REIT: REIT се една од најпогрешно разбраните опции за инвестирање, што им отежнува на инвеститорите да забележат неверојатни можности додека не биде предоцна. Внатрешниот тим за истражување на недвижности на Benzinga работи напорно за да ги идентификува најголемите можности на денешниот пазар, до кои можете да добиете бесплатен пристап со пријавување Неделен извештај за REIT на Бензинга.

Најново за недвижности од Бензинга

Не пропуштајте предупредувања во реално време за вашите акции - придружете се Бензинга Про бесплатно! Испробајте ја алатката што ќе ви помогне да инвестирате попаметно, побрзо и подобро.

© 2022 Benzinga.com. Бензинга не дава совети за инвестиции. Сите права се задржани.