Аналитичарите се поделени околу тоа дали новите американски ограничувања за полупроводници се благослов или проклетство за акциите

Акциите на полупроводничките гиганти паднаа за време на трговската сесија на 10 октомври, бидејќи новите американски правила за ограничување на испораката на чипови во Кина излезе. Овие нови, опсежни ограничувања се повеќе во согласност со претходните медиумски извештаи за извозните контроли, со голем фокус на новите лиценци за технологии кои би можеле да имаат воена употреба. 

Со новите ограничувања, производителите на чипови би можеле да видат материјално влијание врз нивните бизниси, што сега се одразува на пазарите. Сепак, и покрај новите извозни ограничувања, се приклучи Виџај Ракеш од Mizuho Securities Squawk на улица на CNBC, каде истакна тој дека може да има некои победници.

„Она што мислиме дека се случува е очигледно мемориските момци Микрон (NASDAQ: MU) и Western Digital (NASDAQ: WDC), би можеле да бидат победници на подолг рок, а не на краток рок. И ако ги погледнете краткорочните спротивставени ветрови, тоа очигледно би било за ОЕМ опремата со полу-капаче како Lam Research (NASDAQ: LRCX) е местото каде што го гледаме најголемото влијание“.

Тој исто така додаде:

„Како што видовте во ограничувањата, тие исто така таргетираа некои од суперкомпјутерите и страната на графичкиот процесор со вештачка интелигенција. Суперкомпјутерот очигледно е ескалација на страната на графичкиот процесор со вештачка интелигенција и мислиме дека некои од добавувачите на процесорот, AMD (NASDAQ: AMD), итн., веројатно исто така почнуваат да влијаат“.

Потенцијал за шок за снабдување

Во меѓувреме, Вивек Рамасвами од Стрив за управување со средства се приклучи Кутија на CNBC да се урне што би можеле да значат новите извозни ограничувања на макро ниво за Кина, што укажува дека потегот кон Тајван би значел шок во понудата и нестабилност на пазарот.

„Мислам дека ова е шок за снабдување што чека да се случи. Мнозинскиот удел на пазарот, мнозинското производство на напредни полупроводници доаѓа од TSMC (Taiwan Semiconductor). Не многу луѓе го знаат ова, ова е најголемата компанија во Азија по пазарна капитализација. Таа е една од најдобрите 20 компании по пазарна капитализација, ова е заспаниот гигант во Тајван“.

Тој продолжи:

„Доколку Кина го контролира Тајван, и патем, постојат сценарија, каде што во воено сценарио, производството може целосно да згасне, светлата може да се изгаснат во таа фабрика. Но, дури и ако Кина ја преземе мирно, Кина ги диктира условите за трансфер. Сега она за што мислам дека Кина игра овде е дел од подолга голема зделка“.

Тешки одлуки

Учесниците на пазарот се чини дека се заглавени меѓу камен и тешко место, со инфлација и војна во Украина кои веќе ги намалуваат ризичните средства, новите извозни ограничувања што ги воведоа САД може дополнително да го намалат ентузијазмот за инвестирање. 

Додека на микро, некои компании би можеле да излезат како победници, на макро скала, грижите за агресивните чекори на Кина кон Тајван може да предизвикаат повеќе проблеми за веќе исцрпените пазари. 

Купете акции сега со Interactive Brokers – најнапредната платформа за инвестирање

Општи услови: Содржината на оваа страница не треба да се смета за инвестициски совет. Инвестирањето е шпекулативно. Кога инвестирате, вашиот капитал е изложен на ризик.