Како што растат турбуленциите на берзата, оваа тема на ЕТФ привлече 32% од тековите во 2022 година досега: „Ова не е блесок во тавата“

Дали е ова почеток на крајот или крајот на почетокот? Побаравме од некои професионалци во фондовите со кои се тргува на берзата, и на пазарите, да нè запознаат низ планот за игра за падовите што предизвикуваат желудник и собирите што го кршат вратот.

Не грижете се! Ефтините ETF сè уште се еден од најдобрите начини да се стекнете со изложеност на пазарите додека се избегнува ризикот од една акција, но ние ќе ве водиме низ некои стратегии и ќе помогнеме да идентификувате што функционирало, а што не од почетокот на годината.

Испратете совети или повратни информации и најдете ме на Твитер на @mdecambre или LinkedIn, како што некои од вас обично прават, да ми кажете што треба да покриваме.

Гласи: Што е ЕТФ? Ќе објасниме.

Лошите

Топ 5 добитници на изминатата недела	Перформанси
iShares MSCI Русија ЕТФ ЕРУС	-14.1
VanEck Русија ЕТФ RSX	-13.3
АРК геномска револуција ЕТФ АРКГ	-12.6
Иновации на АРК ЕТФ АРКК	-11.6
ARK Fintech иновации ETF АРКФ	-11.1
Извор: FactSet, до среда, 19 јануари, со исклучок на ETN и производи со потпора. Вклучува NYSE, Nasdaq и Cboe тргувани ETF од 500 милиони долари или поголемиr

…и доброто

Вредност во мода

ЕТФ обвивка се сретна со аналитичарот на Блумберг ЕТФ, Ерик Балчунас во четвртокот и тој не прошета низ пејзажот во фондови, со Nasdaq Composite Index
COMP
во корекција и променлива трговија со индустрискиот просек на Дау Џонс
DJIA,
и на широкиот пазар S&P 500 индекс
SPX
станува се повеќе норма досега во јануари.

Неговата порака беше прилично јасна: вредноста е местото каде што инвеститорите оваа година чувствуваат дека треба да бидат, и тој предвиде дека промената што се оформува во факторот на вредност, област на пазарната шапка го зазеде задното место кон растот и високата технологија. акциите од финансиската криза во 2008 година, досега во 2022 година, може да бидат вистинската работа.

„Ова не е блесок во тавата“, рече Балчунас. „Вредноста [инвеститорите] велат дека е време и јас сум посветен“, рече аналитичарот на Bloomberg Intelligence.  

Прочитај: Вредносните акции се повлекоа пред растот во последните недели. Дали е лажен за глава?

И тоа што Балчунас го истакнува не е само за перформансите на вредноста над растот. Досега, 32% од нето-приливите оваа година, или 5.6 милијарди долари од 17.6 милијарди долари, беа насочени кон вредносните ЕТФ-фактори.

И распределбата беше разновидна. Повеќе од 80 вредни ETF привлекоа нето приливи, предводени од големите Vanguard Value ETF
VTV
и iShares S&P 500 Value ETF
ИВЕ.

Надминатите перформанси од година до денес се покрај поентата, но сепак забележливи, со споредливиот ETF на iShares S&P 500 Growth
IVW
гледајќи на јазот од над 7 процентни поени помеѓу него и IVE (види во прилог на перформансите на iShares Value ETF наспроти растот досега оваа година). Тоа е најголемото надминување во првите 13 дена од годината досега (врз основа на податоците од 2001 година), според податоците на пазарот на Дау Џонс.

И меѓународната вредност, ETF фокусирани на факторот надвор од САД, исто така зујат. iShares MSCI EAFE Value ETF
ЕФВ
е зголемен за 4.8% досега оваа година и е во првите три фондови што привлекуваат инвеститори, рече Балчунас.

Од друга страна, растот се намалува, но најголемиот дел од таа болка се чувствува во Invesco QQQ Trust
Операција за операција,
што е намалено за 6.4% досега во 2022 година и има околу 3.3 милијарди долари излезени од ЕТФ, што претставува дел од 6.5 милијарди долари што се одлеаа од фондовите со фактор на раст досега оваа година.

Теренски водич за трговци на ЕТФ

Како го играте овој откачен пазар?

Разговаравме со Френк Капелери, извршен директор и технички аналитичар во Инстинет и тој понуди неколку сознанија за масакрот што го виде, како и за потенцијалните можности.

Капелери рече дека трговците кои купуваат пад може да ја губат довербата со овој неодамнешен напад на нестабилност. Тој рече дека фактот што сè уште не сме дошле до таканаречените препродадени услови го прави претпазлив да влезе на пазарот со двете нозе.

S&P 500 не е официјално препродаден, врз основа на мерките на моментум, како што е индексот на релативната сила, „од 3 – серија од 12 последователни дена – една од најдолгите серии во поновата историја“, рече Капелери.

Пазарот сè уште бара отчитување прекумерно продадено, што може да сигнализира здраво испуштање или капитулација од биковите, што може да заслужи влезна точка во сè попроменливиот пазар. Падот што сигнализира пад или митинг што мора да го бркаат менаџерите на фондовите може да биде еден показател дека е време да се влезе, истакна тој. Но, тоа е само еден фактор.

„Како што гледам на тоа, никогаш не знаете кое од овие отскокнувања ќе биде значајно“, рече Капелери.

Извршниот директор на Instinet рече дека шпекулативните инвестиции како што е ARK Innovation ETF на Кети Вуд
АРКК
и SPDR S&P Biotech ETF
XBI
„се распаѓаа“.

Тој, исто така, рече дека средствата за полупроводници, кои го претставуваат срцето на изгледите за раст на технолошкиот сектор, се зачукувани.

VanEck Semiconductor ETF
SMH
е намален за 6.8% во годината до денес и iShares Semiconductor ETF
SOXX
е исклучен 7.6%.

„SMH или SOXX изгледаат слично [и] навистина имаа многу напред-назад и сега потенцијално се распаѓаат од двомесечната формација на врвови“, рече Капелери, мислејќи на симболите за ознаки за средствата.

Значи, за што треба да размислуваат инвеститорите додека пазарните пили?

Капелери рече дека барајте средства и средства за да произведете пониски ниски и повисоки издигнувања за да помогнете да се утврди дали е во сила нагорен или надолен тренд. Тој рече дека познавањето на разликата помеѓу нагорниот и надолниот тренд е од клучно значење затоа што сакате да продавате митинзи во надолен тренд и да го купите падот во нагорен тренд. (Настрана, долгорочните инвеститори не треба да прават пракса обидувајќи се да го темпираат пазарот)

Има некои области каде што се на сила нагорните трендови, врз основа на метриката на Капелери. Материјали Изберете сектор SPDR фонд
XLB,
што го реплицира секторот за материјали на S&P 500 и SPDR фондот Industrial Select Sector
XLII,
која ги следи индустријата, не се далеку од нивните врвови и може да вреди да се купи.

Циклични сектори како што е енергијата
XX: SP500

XLE
и финансии
XX: SP400

XLF
исто така беа жешки досега оваа година, додека комуникациските услуги
XX: SP500

XLC
беа видени како се обидуваат да се стабилизираат, рече Капелери.

…и уште една работа

Балчунас од Блумберг вели дека индивидуалните инвеститори покажуваат знаци на нивната посветеност на овој пазар, што може да послужи како нахакан показател за некои набљудувачи на пазарот. Тој рече дека инвеститорите на мало гледаат можност за евтина бета верзија и ја користат. Тој рече дека малопродажбата покажува „дијамантски раце“ 10 пати, израз кој често се користи во платформите на социјалните медиуми за да се однесува на инвеститор кој не е склон да продава и држи добра инвестиција на долг рок.

Како што рече, Балчунас гледа дека инвестициите слични на готовина, исто така, растат во популарност со приносите на Министерството за финансии, како што е 10-годишниот
BX: TMUBMUSD10Y
и 2-годишно богатство
BX: TMUBMUSD02Y,
растат и додека пазарните турбуленции продолжуваат. ЕТФ на кратки државни обврзници iShares
ШВ,
која следи пазарно пондерирана кошница на краткорочни хартии од вредност, е една од областите на кои тој посочи дека вообичаено привлекува текови меѓу инвеститорите кои се свртуваат кон готовина. ЕТФ управува со над 13 милијарди долари и носи сооднос на трошоци од 0.15%, што значи годишен трошок од 1.50 УСД за секои вложени 1,000 долари. Тој, исто така, го повика малку подолгорочниот ETF на iShares за 1-3 години за државни обврзници
СРАМЕН,
која го носи истиот сооднос на трошоци и управува со 21 милијарда долари.

Популарни ETF читаат

- Тоа е обвивка