Избегнувајте акции на GE пред заработката бидејќи очекувањата на Волстрит не паднаа доволно далеку, вели аналитичарот

Компанијата, која ќе го изгуби статусот на индустриски конгломерат со оглед на нејзиниот план се подели на три независни компании до почетокот на 2024 година, ги надмина очекувањата за профит во изминатите пет квартали, а во исто време ги пропушти прогнозите за приходите.

Инвеститорите беа особено разочарани во изминатите два квартални извештаи, бидејќи акциите паднаа за 10.3% на денот кога компанијата објави резултати од првиот квартал и падна за 6.0% по резултатите од четвртиот квартал 2021 година.

Можеби затоа Вол Стрит се подготвуваше за уште еден разочарувачки извештај.

Акцијата се зголеми за 0.1% до 68.19 долари во петокот за да забележи шеста по ред добивка. Иако порасна за 11.6% во текот на својата серија победи, серијата започна откако акциите се затворија на 20-месечен минимум од 61.09 долари на 14 јули.

Акциите изгубија 23.4% во текот на изминатите три месеци, додека берзанскиот фонд SPDR Industrial Select Sector
XLI,
-0.32%
има пад од 8.1% и индексот S&P 500
SPX,
-0.93%
се лизна за 7.3%.

Со оглед на неодамнешната историја на GE и во услови на зголемени стравувања дека агресивни зголемувања на каматните стапки од страна на Федералните резерви за да се смири историски висока инфлација ќе води економско забавување, аналитичарите во последните месеци ги намалуваат своите проценки за последниот квартал и за целата година.

Консензусот на FactSet за добивката по акција во вториот квартал падна на 37 центи по акција од 66 на крајот на март, додека проценката на приходите падна на 17.36 милијарди долари од 18.69 милијарди долари.

Во меѓувреме, консензусот за EPS за 2022 година се намали на 2.77 долари од 3.27 долари во исто време и проценката на приходите падна за повеќе од 3 милијарди долари, на 74.36 милијарди долари од 77.48 милијарди долари. GE рече во април во својот извештај за првиот квартал дека тоа се очекува 2022 EPS од 2.80 до 3.50 УСД.

Повеќе од половина (11) од 21 аналитичар анкетирани од FactSet ги намалија целите за цените на акциите во текот на изминатите месеци, според FactSet, за да ја срушат просечната цел на 90.44 долари од 100.00 долари. Просечната цел беше 116.56 долари на крајот на март.

Џошуа Покрживински во Морган Стенли беше еден од аналитичарите кои ја намалија нивната цел, бидејќи ја намали својата последна недела на 95 долари од 100 долари. Тој верува дека проценките за консензус треба уште повеќе да се намалат.

„Ние би ги избегнале акциите пред заработката во вториот квартал бидејќи очекувањата [во второто полугодие] треба да се намалат, иако акциите го намалија побавното подобрување на синџирот на снабдување во здравството и профитабилноста на обновливите извори на енергија“, напиша Покрживински во белешката до клиентите.

Иако тој го повтори својот рејтинг со прекумерна тежина на акциите на GE, наведувајќи ги „непотребното вреднување“ и збир на бизниси кои генерално се поотпорни на рецесија, тој верува дека резултатите на GE во вториот квартал ќе доведат до уште дополнителни намалувања на проценките.

„Бидејќи очекуваме дека негативните ревизии ќе бидат прилично ограничени кај индустријата овој квартал бидејќи реалната економија сè уште не ги достигнала перформансите на акциите, GE најверојатно ќе се истакне на негативно“, напиша Покрживински.

Еве ги консензусните проценки на FactSet за вториот квартал за некои други внимателно следени финансиски метрики:

• Бесплатен готовински тек: -806.4 милиони долари

• Изгледи за бесплатен готовински тек за 2022 година: + 5.30 милијарди долари, што е споредено со насоките дадени во април од 5.5 до 6.5 милијарди долари.

• Приходи од воздухопловството: 5.96 милијарди долари

• Приходи од здравствена заштита: 4.46 милијарди долари

• Приход од електрична енергија: 4.00 милијарди долари.

• Приходи од обновливи извори на енергија: 2.81 милијарди долари