Избегнувајте акции на шкотскиот хипотекарски фонд (SMT) и наместо тоа купете го ова

Цената на акцијата на шкотскиот хипотекарски инвестициски фонд (LON: SMT) значително заостана во однос на индексот FTSE 100 во изминатите неколку месеци. Акциите на најголемата инвестициска доверба во Обединетото Кралство се тргуваа по 654 п, најниско ниво од март 2020 година. Таа падна за повеќе од 58% од највисоката точка во 2022 година.

Шкотскиот хипотекарен инвестициски труст е евтин со причина

Шкотскиот хипотека на Бејли Гифорд е водечки фонд кој инвестира и во приватни и во јавни компании, најмногу во технолошката индустрија. Како резултат на тоа, падот на технолошките акции имаше големо влијание врз севкупните перформанси. 

„Scottish Mortgage“ дури и ги потфрли другите популарни технолошки фондови, вклучувајќи го и иновативниот фонд на Кети Вуд, кој е зголемен за повеќе од 20% оваа година. 

Постојат две главни причини за ова. Прво, шкотската хипотека има голема изложеност во високо неликвидни приватни компании. Како што растат каматните стапки, овие компании се поранливи поради тоа колку е тешко да се најде капитал. 

Ситуацијата се влоши со колапсот на Силиконската долина банка, која се фокусираше на пронаоѓање технолошки компании. Некои од врвните изливи на приватниот пазар се Northvolt, Uptake Technologies и Blockchain.com. Исто така, инвестираше во сега банкротираната Intarcia Therapeutics. 

Второ, шкотската хипотека е фонд со голема потпора. Во изминатите неколку години, левериџот скокна на 17%, што е највисоко ниво во повеќе од една деценија. Тоа беше околу 6% во декември 2021 година. Високата потпора работеше добро во текот на последната деценија бидејќи каматните стапки останаа на рекордно ниско ниво. Сега, кога Федералните резерви ќе продолжат да пешачат, новото нормално ќе биде релативно тешко. 

Наместо тоа, инвестирајте во Invesco QQQ

Шкотскиот хипотекарен инвестициски труст е без сомнение евтин. Како прво, неговиот попуст на нето вредноста на средствата (NAV) е околу 20%. Сепак, ова евтино вреднување има голема цена. 

Затоа, бидејќи многу луѓе инвестираат во SMT за нејзините компании во раст, препорачувам наместо тоа да инвестирате во Invesco QQQ. За почеток, QQQ е ETF што го следи индексот Nasdaq 100. Има над 167 милијарди долари во средства и низок коефициент на трошоци од 0.20%. Шкотска хипотека забележа пад на своите средства од. 350 милијарди фунти во 2022 година до 230 милијарди фунти. 

QQQ е подобар фонд за инвестирање од шкотскиот хипотеки и иновативниот фонд од Ark, бидејќи ги следи најголемите американски технолошки компании како Apple, Microsoft, Nvidia и Google. Сите нејзини акции се високоликвидни компании со кои јавно се тргува во САД. 

Што е најважно, QQQ е поевтин фонд за инвестирање.