(Блумберг) - Една од најбрзо растечките банки во САД е во мисија да ја пренасочи индустријата. Допре и некои нерви.
Најчитани од Блумберг
Крос Ривер Банк почна да ги врти главите низ финансиската област набргу откако Конгресот започна да ослободува 800 милијарди американски долари итни заеми за да им помогне на малите бизниси да ја преживеат пандемијата. Малку познатата 14-годишна фирма од предградието на Њу Џерси наскоро ја организираше помошта побрзо од речиси секоја друга банка.
Крос Ривер е регулираната банка зад мноштвото стартапи за финтех, кои се движат од онлајн кредитори до места за криптовалути. Како што технолошките потфати привлекуваа должници, Крос Ривер создаде заеми што генерираа приближно 1 милијарда долари бруто надоместоци за справување со помошта од САД.
Две години подоцна, растот на фирмата и помогна да освои вреднување од повеќе од 3 милијарди долари во неодамнешниот круг на финансирање. Некои од тие заеми поддржани од САД, во меѓувреме, покажуваат некои знаци на неволја. Стапките на простување за долговите се невообичаено ниски, што е потенцијален показател дека онлајн заемопримачите можеби ја злоупотребиле програмата и не се мачеле да ја следат документацијата за да ги поништат долговите. Банките како што е Крос Ривер кои САД ги охрабрија да избркаат помош за пандемијата не се обвинети за погрешно постапување.
Тоа е меѓу неколкуте грижи што се појавија во изминатите неколку години околу тесно држената компанија која обезбедува дел од финансирање на потрошувачите, што исто така е спакувано за продажба на инвеститорите од Вол Стрит. Од своето основање на работ на финансиската криза во средината на 2008 година, Крос Ривер склучи партнерства со потфати поттикнати од технологија кои го предизвикуваат традиционалното банкарство - како што се крипто гигантот Coinbase Global Inc., тешките плаќања Stripe Inc. и финансирањето платформи Upstart Holdings Inc., Kabbage Inc. и Affirm Holdings Inc.
Сега Крос Ривер планира да ја искористи својата заработка од ерата на пандемијата и капиталната инјекција што следеше за да се прошири. Како што созреваат финансиските потфати, тие се обидуваат да додадат услуги - трансформирајќи се од апликации кои извршуваат една или две функции во нешто повеќе како фирми за разновидни финансиски услуги. Крос Ривер има намера да им помогне да се разгранат.
„Заемодавачот на пазарот сака да стане компанија за плаќање, и обратно, платежните компании сакаат да станат заемодавачи“, рече главниот извршен директор на Cross River, Жил Гејд. „Сакаме да бидеме таму за двајцата“.
Некои од активностите на Крос Ривер ги вознемирија државните власти. Тоа беше меѓу групата фирми што склучија договор со Колорадо во 2020 година, откако државата обвини пар небанкарски заемодавачи дека соработуваат со национални банки како што е Крос Ривер за да даваат заеми со каматни стапки што локалните закони ги сметаа за премногу високи.
Несогласувањата околу тоа која фирма е „вистинскиот заемодавач“ во такви ситуации и кои закони се применуваат, тлееа во последниве години. Во времето на договорот, Крос Ривер го пофали јавниот обвинител на Колорадо за создавање рамка за решавање на проблемот. Но, пошироката дебата продолжува. Кога аналитичарите од Мудис инвеститор сервис испитуваа издавање на хартии од вредност од 196 милиони долари поддржани со потрошувачки заеми од Крос Ривер и друга банка во јуни, тие рекоа дека инвеститорите треба да ја разгледаат можноста властите да го ревидираат прашањето за вистински заемодаватели.
„Социјалниот ризик за оваа трансакција е висок“, напишаа авторите на извештајот, Селвен Веерарагу и Педро Санчолуз Руда. „Позајмувачите на пазарот привлекоа зголемено регулаторно внимание на државно и федерално ниво“, и сè уште постои шанса некои од заемите да се сметаат за неважечки или неспроведливи, велат тие.
Вакуум за заеми
Подемот на Крос Ривер претставува иронија: една од најбрзорастечките банки во Америка се случува да ја прифати идејата дека тоа е комунална компанија, етикета што ја презираат многу традиционални кредитори кои се обидуваат да се претстават како технолошки платформи.
Банката се фокусира на структурните прашања во финансискиот систем за кои Гејд ги обвинува за запоставување на некои потенцијални клиенти. Името на Крос Ривер дури се однесува на таа мисија, повикувајќи се на еврејскиот принцип на тикун олам: обезбедување услуга за поправка на светот. „Се обидуваме да ја преминеме духовната река на банкарството не обидувајќи се да понудиме нешто што е заглавено во антиката“, рече тој.
Друга иронија: големите банки случајно им помагаат на почетниците.
Овој потфат започна неколку недели пред колапсот на Lehman Brothers Holdings Inc. да ја запали светската кредитна криза. Големите банки стенкаа под тежината на нивните затегнати заеми, и како што се повлекуваа од потрошувачките финансии, тоа создаде вакуум и можност за онлајн платформи за кредитирање. На многу од тие финансиски стартапи им требаше комерцијална банка во која би можеле да се приклучат за да ги преземат нивните заеми.
Со текот на годините, Крос Ривер забележа брз раст. И кога се појави пандемијата во 2020 година, традиционалните банки повторно отстапија предност. Најголемите првично бавно ги завршуваа заемите бидејќи изградија системи за автоматизирање на процесот, оставајќи легии од мали бизниси да бараат средства. Некои од вработените во филијалата почнаа да им кажуваат на клиентите да пробаат онлајн платформи за заеми. Тие ги насочија апликантите за заем преку реката Крос. Во 2020 година се рангираше меѓу првите три даватели на заеми.
Пред пандемијата, Крос Ривер заработуваше само неколку милиони долари годишно од такси и камати од комерцијални и индустриски заеми, според податоците поднесени до федералните регулатори. Тоа брзо се промени откако почна да тече помошта од ЈПП. Помеѓу вториот квартал на 2020 година и крајот на јуни, банката остварила повеќе од половина милијарда долари приход од комерцијални заеми, покажуваат податоците.
Простување заеми
До крајот на програмата за помош, Крос Ривер потекнуваше од речиси 480,000 заеми од Програмата за заштита на платите на Администрацијата на малите бизниси, што е второ само по онаа на Bank of America Corp., вториот по големина кредитор во државата. Програмата овозможува да се простат заемите доколку заемопримачите подоцна покажат дека ги користеле парите за покривање на прифатливите трошоци.
Сепак, стапките на простување за заемите кои потекнуваат од Крос Ривер заостануваат зад долговите создадени од многу конкуренти. Тоа е загрижувачки знак, бидејќи легитимните заемопримачи се со поголема веројатност да ги поднесат документите за да избегнат отплата.
„Одвоените барања за простување заеми се потенцијален показател за измама“, се вели во извештајот од февруари од канцеларијата на генералниот инспектор на СБА, Ханибал „Мајк“ Вер. „Позајмувачите кои со измама добиле заем за ЈПП веројатно нема да аплицираат за простување на заемот“.
Од заемите за ЈПП на Крос Ривер во 2020 година, 16.4% беа непростени заклучно со јули, наспроти 5% од заемите низ програмата за таа година. Стапките на простување за заемите на Крос Ривер од 2021 година исто така го заобиколија поширокиот пејзаж.
Крос Ривер посочува дека таквите показатели означени од чуварите не се исто што и вистинските докази дека заемопримачите учествувале во измама. Навистина, постојат различни причини зошто заемопримачите може да одлучат да не бараат прошка, вклучително и тоа што можеби не потрошиле пари на начини кои се квалификуваат за тој чекор од програмата. Или едноставно не успеваат да ја следат документацијата.
Крос Ривер забележува дека набрзина креираната американска програма успеала во целта да ги одржи бизнисите во живот. Исто така, цитира истражување кое покажува дека заемодавачите на Финтех биле поефикасни во помагањето на црните и шпанските сопственици на бизниси.
Владата изрази тревога поради бројот на заеми што пошироката програма ги даваше на луѓе кои лажеа на апликациите, често користејќи украдени идентитети. Надзорот на СБА во мај соопшти дека открил 70,000 потенцијално измамнички заеми во вкупна вредност од над 4.6 милијарди долари. Овој месец, претседателот Џо Бајден потпиша закон со кој се воспостави 10-годишен статут на застареност за измама поврзана и со програмата PPP и со програмите на SBA за заем за катастрофи за економски повреди „Ковид-19“.
Сепак, заемодавците генерално се заштитени од обвинувања. СБА понуди експлицитни упатства на почетокот на пандемијата, што укажува дека тие биле одговорни само за вршење „добронамерен преглед“ на пресметките и документацијата поднесена од заемопримачите - висока граница за наметнување одговорност.
„Кога станува збор за заемодавците, мислам дека само навистина екстремните случаи ќе бидат оние во кои владата навистина тргнува по луѓето“, рече Елиша Кобре, партнер со адвокатската фирма Бредли Арант Булт Камингс.
Не е јасно колку точно растот на Крос Ривер во изминатите неколку години им донесе корист на директорите и основачите со удел во компанијата. Поднесокот покажа дека извршниот директор имал приближно 7.9% целосно разреден удел на крајот на 2016 година. Но, тесно држената фирма не го открива неговиот надоместок, кој во многу банки вклучува акции, ниту пак го специфицира разводнувачкото влијание на нејзиното собирање средства.
Гејд одби да коментира за неговата нето вредност. „Господ ја води мојата чековна книшка“, рече тој кога беше притиснат во едно интервју.
Но, по последниот круг на финансирање, рече тој, институционалните инвеститори имаат околу 30% од фирмата, а остатокот во рацете на „наследните“ приватни инвеститори.
Најчитани од Блумберг Бизнисвик
© 2022 Блумберг ЛП
Извор: https://finance.yahoo.com/news/bank-behind-fintech-rise-reels-171902634.html