Акции на банката: Најдобри прегледи на JPMorgan Earnings; Citigroup Wells Fargo на допрете

JPMorgan Chase (JPM) и Велс Фарго (WFC) објави подобра од очекуваната заработка во четвртиот квартал рано во петокот, со Ситигруп (В) на допир пред отвореното, во услови на планот на Федералните резерви да ги зголеми каматните стапки во наредните месеци и влијанието на омикрон врз економијата. Акциите на JPM и Citigroup паднаа во претпазарната трговија, додека Wells Fargo порасна.

X

Извештаите доаѓаат бидејќи очекувањата за промени во политиката на Федералните резерви ги зголемуваат приносите на обврзниците и каматните стапки. Повисоките каматни стапки имаат корист за банките, кои заработуваат повеќе пари од заемите што ги даваат. Аналитичарот на CFRA Research, Кенет Леон, во неодамнешната белешка до клиентите вели дека активноста на потрошувачки заеми се подобрува, но сè уште е под нивото пред пандемијата. Во март 2020 година, банкарските потрошувачки заеми достигнаа максимум од 859 милијарди американски долари, а потоа паднаа на најниско ниво од 743 милијарди долари во април 2021 година. Салдото на банкарските потрошувачки заеми во декември 2021 година е нешто помалку од 800 милијарди долари.

Омикрон влијание

Во меѓувреме, големите банки, исто така, ќе бидат погодени од забавување на потрошувачката, бидејќи инфлацијата се зголеми во четвртиот квартал и омикронот ја зафати земјата.

„Блискиот рок носи несигурност и одредена слабост за патот на потрошувачките трошоци, поради сезонскиот бавен период и потенцијалните омикронски ефекти“, рече Леон. „Сметаме дека ова може да биде минливо ако варијантата на омикрон може да се стави под контрола, особено додека одиме во пролетната сезона во 2022 година“.

Стапката на инфлација на CPI достигна ново високо ниво во последните 39 години, но Дау Џонс расте

Инвестициската активност продолжува да биде брза. Активноста на пазарите на капитал се зголеми за 19% на годишно ниво на 1.3 трилиони долари во 2021 година, што го означува најсилниот период од почетокот на евиденцијата во 1980 година, напиша Леон. 

„Волуменот на тргување со капитал и надоместоците за трансакции значително се зголемија со поголемо учество на инвеститорите, со приливи на капитал и активно тргување од инвеститорите на мало“, напиша Леон. „Сметаме дека инвестициските банки би можеле да остварат 8%-10% плус раст од година во година на надоместоците за преземање долгови од новите издавања, поттикнати од емисиите на корпоративни обврзници со висок принос.

На друго место, големите банки ќе имаат помалку готовински резерви за ослободување во крајна линија овој квартал. Тие создадоа огромни резерви во готовина на почетокот на пандемијата, предвидувајќи неисполнување на отплатата на заемот бидејќи луѓето ги загубија своите работни места. Сепак, многу од тие резерви не беа потребни и повторно беа пуштени на крај во последните неколку квартали. Како резултат на тоа, има помалку од тие средства што треба да се донесат во текот на овој квартал за да се зголеми профитот.

Заработка на JPMorgan

проценките: Аналитичарите на FactSet забележаа заработка на JPMorgan од 3 долари по акција, што е пад од 21% во однос на периодот од претходната година. Приходите беа 29.78 милијарди долари, што е пад од 1.3% од минатата година.

Резултати: Заработката по акција на JPMorgan падна на 3.33 долари по акција, додека приходите се искачија до 30.35 милијарди долари.

Заработката на JPMorgan се зголеми со ослободување од 1.3 милијарди долари од резервите за загуба на заеми. Кредитирањето се зголеми, особено во нејзиниот оддел за управување со богатството.

Акции на банка: Акции на JPM 

Акциите паднаа за 3.2% до 162.90 во почетокот на петокот на берзанското тргување. Акциите на JPM имаат рамномерна куповна точка од 173.06, според анализата на графиконот на MarketSmith.

Акциите пораснаа во последните неколку дена, откако се зголемија над нивната линија од 50 дена на 4 јануари. Релативната јачина на акциите на JPM е во нагорна линија. Нејзиниот рејтинг RS е 77 од најдобрата можна 99. Неговата оцена EPS е 79.

Заработка од Велс Фарго

проценките: Аналитичарите очекуваа заработка на Wells Fargo од 1.04 долари по акција, што е пораст од 63% од истиот период минатата година. Прегледите се за приход од 18.79 милијарди долари, што е зголемување од 4.8%.

Резултати: Заработката од GAAP достигна 1.38 долари по акција, додека приходите скокнаа на 20.86 милијарди долари.

Акции на Wells Fargo

Акциите се зголемија за 2.7% до 57.50 рано во петокот. Акциите на WFC се прошируваат по пробивањето на почетокот на јануари над рамно-базната куповна точка од 52.66. Акциите на WFC имаат РС рејтинг од 95 и EPS рејтинг од 68. Нејзината линија на релативна јачина е во тренд нагоре, достигнувајќи највисоки нивоа што не се забележани од минатиот април.

Заработка на Ситигруп

проценките: Аналитичарите гледаат заработка по акција на Citigroup од 1.72 долари, 16.8% под кварталот од претходната година. Приходите се очекува да се зголемат за 2.1% до 16.85 милијарди долари.

Резултати: Проверете повторно петок.

Ситигруп претходно во петокот се согласи да продаде банкарски операции во четири земји од Југоисточна Азија за 2.7 милијарди долари. Нејзините операции во Индонезија, Малезија, Тајланд и Виетнам ги купува United Overseas Bank со седиште во Сингапур.

Акции на Citigroup

Акциите се намалија за 1.7% до 66.60 во претпазарната трговија. Акциите на Citigroup се искачуваат кон куповната точка со двојно дно од 74.74. Акциите се вратија над нивната линија од 50 дена откако го достигнаа дното во декември.

Релативната јачина на Citigroup повторно се движи нагоре по падот неколку недели. Нејзиниот рејтинг RS е сè уште само 39, додека неговиот рејтинг EPS е солидна 89.

Следете ја Аделија Целини Линекер на Твитер @IBD_Adelia.

МОЖНО Е И ОВА ДА ТИ СЕ ДОПАЃА:

Дали акциите на Citigroup се купуваат токму сега?

Зошто оваа алатка за IBD го поедноставува пребарувањето за врвни акции

Дали сакате да добиете брз профит и да избегнете големи загуби? Обидете се со SwingTrader

Како да знаете дека е време да ги продадете вашите омилени акции