Акциите на банките се зголемуваат во вторник додека инвеститорите прашуваат

Клучни Килими

• Инвеститорите во банките беа на диво возење, бидејќи колапсот на банката Силиконската долина и банката на потписот предизвика широка распродажба во понеделникот
• Повлекувањата беа особено тешки во помалите регионални банки, при што инвеститорите и имателите на депозити брзаат да излезат во поголемите банки
• Во вторникот доживеа донекаде пресврт, бидејќи многу од овие акции се вратија назад

На почетокот на минатата недела, нашите Slack канали разговараа за фактот дека претходната недела беше тивка во однос на финансиските вести. Потоа во рок од неколку дена пропаднаа две банки и се чинеше дека може да следат уште.

Внимавајте што посакувате!

И додека Silicon Valley Bank и Signature Bank повеќе ги нема, регулаторите се вклучија и се погрижија штедачите во тие банки да можат да пристапат до нивните готовина. Тоа значи дека компаниите можат да направат платен список и да ги плаќаат добавувачите, како последица на настанот што некои беа загрижени за потенцијална зараза во поширокиот банкарски систем.

Дури и по безбедносните мерки објавени од Федералните резерви и FDIC, тргувањето во понеделникот забележа пад на цените на акциите низ банкарскиот сектор. Регионалните банки беа најтешко погодени, со пад на First Republic Bank за 61.83% и Western Alliance Bancorp за 47.06%, а големите банки како Bank of America (-5.85%) и Wells Fargo (-7.13%) не се имуни на нестабилноста.

Додека инвеститорите во SVB видоа дека нивните акции одат на нула, вашето портфолио не мора да ја доживее истата судбина. Q.ai's Инвестициски комплети користете вештачка интелигенција за да ги анализирате и предвидите перформансите на широк опсег на акции, ETF, стоки и други средства, автоматски ребалансирајќи ги секоја недела врз основа на овие предвидувања.

Не само тоа, туку и нашата Комплети за основање ви дозволуваат да додадете Заштита на портфолио, кој ја користи вештачката интелигенција за да ја процени чувствителноста на вашето портфолио на различни форми на ризик, а потоа автоматски имплементира софистицирани стратегии за заштита од заштита од нив.

Преземете го Q.ai денес за пристап до инвестициски стратегии со ВИ.

Зошто банките пропаѓаат?

Проблемите со Silicon Valley Bank (SVB) и Signature Bank може да се доведат до криза со ликвидност. SVB беше банка на избор за стартапи и нивните основачи, додека Signature Bank во последниве години се сврте кон инволвираност во обезбедувањето банкарски услуги за крипто компаниите.

Како што можете да очекувате, тоа значи дека на базата на клиенти за овие банки и е потребен пристап до готовина. Со оглед на тоа што технолошкиот сектор доживува масовни отпуштања и намалување на трошоците, а крипто во уште полоша позиција, парите течеа брзо и течеа многу побавно.

Ова станува проблем за секоја банка, бидејќи начинот на кој функционира банкарскиот систем е преку процес наречен фракционо резервно банкарство. Тоа значи дека банките немаат пристап до сите нивни депозити во даден момент.

Начинот на кој тие генерираат профит е со позајмување или инвестирање на овие пари.

Во случајот на SVB, овие средства беа инвестирани во долгорочни хартии од вредност поддржани со хипотека. Самите овие инвестиции се квалитетни, но тие се купени во време кога стапките беа на историски најниски нивоа.

Цените на обврзниците се движат обратно на стапките, што значи дека кога стапките се зголемуваат, цените на обврзниците се намалуваат.

Важно е да се разбере како функционира ова.

Да речеме дека SVB купи 10-годишни хипотекарни обврзници во вредност од 10 милијарди долари со 1.5%. Во исто време, да речеме дека 10-годишната стапка на американското Министерство за финансии е 0.25%. Ова значи дека хартиите од вредност поддржани со хипотека плаќаат маржа од 1.25% над стапката на трезорот, бидејќи иако хипотеките се прилично безбедни, тие не се толку безбедни како американската влада.

Сега кажете дека ФЕД ги зголемува стапките во следните 12 месеци, а SVB сега може да купи 10-годишен американско Министерство за финансии со принос од 2%.

Замислете сега дека SVB сака да ги продаде своите хипотекарни обврзници. Зошто некој би ги купил за 10 милијарди долари за принос од 1.5%, кога би можел да купи посигурна инвестиција (американски трезори) со ист принос?

Се разбира, тие не би.

Значи, за да може SVB да ги продаде своите обврзници, ќе треба да ги продадете по цена што ја одржува таа маржа над американските трезори на 1.25%. Тоа значи дека овие хипотекарни обврзници би имале пазарна вредност од 4.61 милијарди долари за да му дадат принос на инвеститорот од 3.25%.

За SVB, тоа значи дека тие седат на голема загуба на хартија. И се случи токму тоа, но во уште поголеми размери.

Она што треба да се има на ум е дека овие сопственици на обврзници ќе го добијат својот капитал назад на крајот на рокот, така што ако SVB можеше да ги задржи своите средства на долг рок, тие ќе продолжија да ги добиваат своите камати и на крајот ќе ги добијат сите нивни враќање на инвестицијата.

Банкарството значеше дека тие го немаат тој луксуз.

Што се случува со банкарските акции?

Тоа беше апсолутен ролеркостер. Кон крајот на минатата недела и понеделник забележаа огромни падови во одборот, но особено во помалите регионални банки слични по големина на SVB и Signature Bank.

Инвеститорите и сопствениците на депозити скокнаа до поголемите банки, загрижени за стабилноста на помалите играчи како First Republic Bank (-61.83%), Western Alliance Bancorp (-47.06%) и Zion Bancorp (-25.72%).

Дури и акциите на големите банки се повлекоа бидејќи загриженоста за последиците од банкарските неуспеси предизвика притисок од страната на продажбата. JPMorgan Chase заврши во понеделникот со пад од 1.8%, Банката на Америка падна за 5.81%, Wells Fargo се повлече за 7.13%, а Citi падна за 7.47%.

Но, во вторникот се случи голем пресврт бидејќи трговците почнаа да земат евтини акции, уверени дека новите мерки на регулаторот ќе го одржат банкарскиот сектор стабилен и безбеден.

Најголемите губитници од понеделник станаа едни од најголемите добитници во вторникот.

First Republic Bank забележа раст од 26.98%, додека Western Alliance Bank затвори за 14.98%. Но, не сите банки го завршија денот во зелено. Zion Bancorp заврши со пад од 3.34% и покрај отворањето на тргувањето за 21.65% на отворениот пазар, а Comerica беше во плус 5% рано попладне пред да заврши со пад од 0.81%.

Веројатноста е дека ќе продолжиме да ја гледаме нестабилноста во текот на остатокот од неделата. Во зависност од тоа дали некоја нова информација ќе излезе на виделина околу SVB или дали некоја друга банка ќе биде под притисок, таа би можела да трае значително подолго од тоа.

Денеска беше објавено дека агенцијата за кредитен рејтинг Мудис ги ставила американските банки под ревизија, со оглед на високите нивоа на неизвесност околу секторот.

Во крајна линија

За инвеститорите, ова може да значи дека опкружувањето со предизвици опстојува. Никој не сака да биде на погрешен крај на банкарски акции што паѓаат на двоцифрен број за еден ден. За инвеститорите, клучниот начин за управување со овој ризик е преку диверзификација.

И тоа не е само диверзификација помеѓу банките, туку и меѓу секторите, земјите и класите на средства.

Ова значи дека без разлика дали се работи за банкарска криза, недостиг на микрочипови, технолошки пад или проблеми со синџирот на снабдување на супермаркети, вашето портфолио нема да биде силно погодено од ниту едно прашање или проблем.

И ако навистина сакате да го надополните управувањето со вашето портфолио, вештачката интелигенција би можела да биде вашето ново тајно оружје. Во Q.ai, нашиот напојуван со вештачка интелигенција Инвестициски комплети обезбедуваат значителна диверзификација за секојдневните инвеститори.

Земи го нашиот Комплет за сеф со вредност, на пример, кој користи вештачка интелигенција за да анализира широк опсег на инвестиции за да најде компании кои се потценети со силни биланси и готовински тек. Тоа е вредно инвестирање, по линијата на познатиот Ворен Бафет, со модерна вештачка интелигенција.

Преземете го Q.ai денес за пристап до инвестициски стратегии со ВИ.