FTX се соочува со недостаток од 1 до 2 милијарди долари.
Како крипто берза, FTX извршуваше нарачки за своите клиенти, земајќи ги нивните готовина и купувајќи криптовалути во нивно име. FTX дејствуваше како чувар, држејќи ги крипто валутите на клиентите.
FTX потоа ги користеше крипто средствата на своите клиенти, преку трговската групација Alameda Research на својата сестринска компанија, за да генерира готовина преку задолжување или правење пазар. Готовината позајмена FTX беше искористена за спасување на други крипто институции во летото 2022 година.
Во исто време, FTX ја користеше криптовалутата што ја издаваше, FTT, како колатерал на својата биланс на состојба . Ова претставуваше значителна изложеност, поради ризикот од концентрација и нестабилноста на ФТТ.
Според Џон Реј, Банкмен-Фрид добил личен заем од 1 милијарда долари од Аламеда. Фирмата, исто така, даде личен заем од 543 милиони долари на Синг и 55 милиони долари на Рајан Саламе, ко-извршен директор на FTX Digital Markets, еден од филијалите на FTX.
Купување домови „На Бахамите разбирам дека корпоративните средства на групата FTX се користеле за купување домови и други лични предмети за вработените и советниците“, рече искусниот извршен директор.
„Разбирам дека се чини дека нема документација за одредени од овие трансакции како заеми и дека одреден недвижен имот е евидентиран на лично име на овие вработени и советници во евиденцијата на Бахамите“.
Понатаму, тој посочи дека за да им бидат вратени деловните трошоци, вработените треба само да го поднесат барањето преку разговор и надзорникот веднаш ќе го одобри со персонализирано емоџи.
„Должниците немаа контроли за исплати за кои верувам дека се соодветни за деловно претпријатие“, напиша новиот извршен директор. „На пример, вработените во Групацијата FTX поднесоа барања за плаќање преку он-лајн платформа за „чет“ каде што различна група супервизори одобруваа исплати одговарајќи со персонализирани емотикони“.
Конечно, Реј рече дека сè уште не успеал да лоцира некои од наводните вработени, сугерирајќи дека некои побегнале или не постоеле.
„Во овој момент, должниците не можат да подготват целосен список за тоа кои работеле за Групацијата FTX“, рече тој. „Повторените обиди да се лоцираат одредени претпоставени вработени за да се потврди нивниот статус досега беа неуспешни“.