Надминете ја инфлацијата со 3 акции кои се обложуваат против нафтата во корист на ЕВ и мрежата за обновливи извори на енергија

Сега, таа е насочена кон она што изгледа како трио компании толерантни на инфлација кои можат да се спротивстават на нестабилноста на цените на енергијата.

Цените на суровата нафта забележаа месечен пораст од 17% во јануари, според податоците на пазарот на Дау Џонс. И Западен Тексас средно
CL00,
-0.41%
и Брент со кој се тргува во Лондон
BRN00,
-0.80%
го завршија јануари на нивните највисоки нивоа од почетокот на октомври 2014 година. Најактивно се тргува фјучерси на бензин
RB00,
-0.61%
договорот се зголеми за 15% во јануари и е зголемен за над 60% во изминатата година.

Влијанието на енергијата

Нафтата - и поврзано со тоа, природниот гас и бензинот - и инфлацијата се поврзани бидејќи енергијата е главен придонес во економијата што се користи во критичните активности како што се гориво за транспорт и греење на домовите. Ако трошоците за влез се зголемуваат, така треба и цената на крајните производи. Некои набљудувачи велат дека врската помеѓу цените на енергијата и пошироката инфлација е намалена во последните децении, но трошоците за управување со нивните домови и автомобили може значително да влијаат на потрошувачите. ЕВ - Тесла
TSLA,
+ 3.61%,
на пример - историски имаа повисоки цени на налепниците, но заштедуваат со текот на времето.

За Делевска. прекинот што доаѓа со електричните возила, особено батериите за нивно управување, и компаниите добро позиционирани за континуираната промена кон создавање електрична енергија преку почисти извори на енергија, веќе беа позитивни теми што го обликуваа нејзиниот фонд. Но, бранот на нафтата го зајакнува тој став, рече таа.

Делевска верува дека неизвесната иднина за традиционалните извори на енергија, вклучително и туркањето од страна на големите производители на нафта подлабоко на самите пазари на алтернативна енергија, значи дека капацитетот за нафта и гас не се додава доволно брзо за да се доведат цените пониски, рече таа. Само острата промена на побарувачката веројатно ќе ги стабилизира цените на нафтата, додаде таа. Но, потрошувачите кои можеби се на оградата за ЕВ, или заедниците и компаниите кои гледаат на „почисти“ извори на енергија, ќе користат повисоки трошоци за енергија за да го оправдаат сопственото оддалечување од фосилните горива. Да не зборуваме дека нафтените бунари и опремата за гас без постојано одржување и инвестиции се влошуваат, оставајќи ја индустријата во тешка точка кога станува збор за одржување на променливиот пазар.

Поврзани со: Демократите го споредуваат одговорот на климатските промени на нафтените компании со негирањето на ракот на тутунот

Како и да е, тоа е циклус на понуда-побарувачка за кој Делевска вели дека го фаворизира притисокот кон инвестирање во алтернативна енергија и ЕВ, како и инфраструктурата што ги овозможува и двете.

„Тешкиот дел е да се најдат можности за [залихите]. Каматните стапки растат, создавајќи спротивен ветер за раст на акциите воопшто“, изјави Делевска за MarketWatch. „Нашиот фокус е да најдеме компании кои имаат предност на акции во раст, но имаат и солиден готовински тек“.

3 избори и бонус

Таа го истакнува рударот Livent Corp.
LTHM,
+ 0.91%,
што сугерира дека е „многу поволно позициониран како производител на литиум, што се очекува да остане клучна компонента за тесно грло во производството на електрични возила“. Литиум-јонските батерии се тие што работат на моторот на ЕВ наместо согорување на бензин.

Ставовите на други аналитичари - на пример белешката на Голдман Сакс кон крајот на минатата година во која се вели дека широките залихи за ископување литиум станале премногу стрмни - го поддржуваат ставот на Делевска дека таа треба да го избере најдоброто од купот.

И додека таа признава дека долготрајните проблеми со синџирот на снабдување може да влијаат на повеќето компоненти во ЕВ и другото производство, намаленото склопување на електричните возила во однос на нивните посложени, еквиваленти на гас, ги остава првите помалку изложени на трговија и нестабилност на снабдувањето.

Акциите на LTHM се намалени за речиси 8% досега во 2022 година, по добивката од 13% во изминатата година.

Гласи: Стандардните акции на литиум паднаа за 22% откако продавачот изјави дека неговата технологија не работи

Нејзиниот изглед не запира со батериите. „Ни се допаѓа целиот синџир на снабдување околу ЕВ“, рече Делевска.

Тоа ја носи до избор за инфраструктура за полнење: ChargePoint Holdings
ТХПТ,
+ 5.32%.

Делевска ја нарече диверзифицирана претстава на темата бидејќи компанијата нуди хардвер и софтвер за возниот парк, станбените и комерцијалните клиенти.

Акциите во последно време беа преплавени, при што вредноста на нејзината акција е намалена на половина во 2021 година и намалена за 30% досега во 2022 година.

Помеѓу другите фактори, поддршката за наплата доби поттик во двопартиското законодавство за инфраструктура донесено минатата година, но најсилното владино барање за финансирање за поддршка на ЕВ и нивната мрежа за полнење беше закачено во застојот Build Back Better.

За другите аналитичари, вредноста на акциите беше клучен двигател за нивната претпазливост на ChargePoint. Аналитичарот на JP Morgan, Бил Петерсон, кон крајот на минатата година напиша: „Продолжуваме да имаме поволен поглед на можностите „земји и проширувај“ на ChargePoint во полнењето на EV, и веруваме дека клучот за ChargePoint ќе биде да продолжи да носи иновативни хардверски и софтверски решенија за пазар.” Но, тогаш почувствува дека добрата вест е во голема мера ценета.

Поврзани со: ChargePoint гледа големо купување инсајдерски акции

Последно, Делевска го таргетираше Итон Корп.
ЕТН,
-3.72%.
Компанијата за управување со енергија, која им помага на операторите со ветерни турбини, на пример, да ја претворат енергијата во електрична енергија и да ја транспортираат до мрежата, во петокот рече дека очекува уште една година на раст на заработката во 2022 година. 

Акциите се намалени за 12% во годината до денес, со што се намалија на скоро 25% едногодишна добивка.

Гласи: Амазон, Таргет и другите корпоративни гиганти бележат рекордно „чисто“ купување енергија и покажуваат малку знаци дека ќе запрат

Надвор од овие врвни избори, менаџерот на фондот има поврзана игра, но онаа што има поширока употреба: полупроводнички чипови.

Во голем дел, полупроводничките инвертери се тие што возат поголем опсег на патување на ЕВ. Истражувачката компанија IDTechEx вели дека побарувачката за содржина на полупроводници по електрично возило е приближно 2.3 пати поголема од онаа на возилата со мотор со внатрешно согорување.

„Ова се секогаш прилично нестабилни акции, но чувствувам дека побарувачката за [чипови] е загарантирана дури и ако економијата малку забави бидејќи понудата е тесна“, рече Делевска.