Извршниот директор на Беркшир Хатавеј, Ворен Бафет. (Фотографија од Џемал грофица/Гети Имиџис за Time Inc.)
Getty
Според моето искуство, акциите што прикажуваат и раст и вредносни карактеристики честопати ветуваат акции за задржување.
Во моментов верувам во тоа Беркшир Хатавеј (BRK.B), Применета Материјали
Дали треба да ги купите овие акции сега, кога беснее мечкин пазар? Според мое мислење, да. Можеби не го допревме дното, но чувствувам дека овие хартии од вредност имаат атрактивна цена.
За да се квалификува како вредност на акции во мојата анализа, акцијата мора да се продаде за 15 пати или помалку заработка по акција. Што се однесува до растот, тој мора да има зголемена заработка по акција во просек за 12% или подобро во изминатите пет години.
Меѓу неколкуте десетици компании кои можат да ги исполнат овие критериуми, еве четири што ги препорачувам.
Дури и на 91-годишна возраст, Ворен Бафет, претседателот на Беркшир Хатавеј, продолжува да ме импресионира со неговата мудрост, решителност и разбирање на нијанси.
Беркшир е широк конгломерат. Тој е целосно сопственик на околу 70 компании, вклучувајќи ги Burlington Northern Santa Fe Railway, Clayton Homes, Duracell, Fruit of the Loom, GEICO, PacifiCorp и Precision Castparts.
Исто така, поседува значајни удели во десетици други, особено во American Express
Беркшир лесно се квалификуваше за денешната листа. Нејзината петгодишна стапка на раст на заработката беше околу 33%. Акциите се продаваат за само околу осум пати поголема заработка.
Мислам дека нискиот множител го одразува стравот на инвеститорите дека Бафет е само смртен; мора да умре или да се пензионира еден ден. Но, верувам дека тој има способни поручници (особено Грег Абел, Аџит Џејн, Тод Комбс и Тед Вешлер) да го наследат кога ќе умре или ќе се пензионира.
Главниот снабдувач на опрема за индустријата за полупроводници, Applied Materials е со седиште во Санта Клара, Калифорнија. Нејзината петгодишна стапка на раст на заработката е над 17%, а акциите се продаваат за под 14 пати поголема заработка.
Како и речиси секоја технолошка акција, Applied Materials се уништени во големата корекција на технолошките акции од 2022 година. Таа е намалена за 36%, а сега се продава за околу 102 долари по акција.
Не знам дали технолошкиот дебакл е завршен, но знам дека Applied Materials покажа профит во 14 од изминатите 15 години. Нејзиниот поврат на вложениот капитал годинава ќе биде над 20% деветта година по ред.
Регенерон Фармацеутикалс некои инвеститори го гледаа како пони со едно трик, зависно од лекот за очи Ејлеа. Според мене, таа критика повеќе не е точна. Ејлеа остана најголемиот производител на приходи на компанијата во 2021 година, со продажба од 9.4 милијарди долари. И еден од клучните патенти на тој лек ќе истече во 2023 година.
Регенерон има два други лекови со голема продажба, Regen-Cov (за Ковид-19) со продажба од 7.6 милијарди долари и Дупиксент (кој лекува неколку состојби, вклучително егзема и езофагитис) со 6.2 милијарди долари. Дупиксент е заедничко вложување со Санофи.
Регенерон, исто така, има неколку одобрени лекови, секој со продажба помала од 1 милијарда долари.
Мислам дека Regeneron е на шалтер, откако се спушти од повеќе од 700 долари по акција во април на околу 586 долари сега. Нејзината петгодишна стапка на раст на заработката е 24%, а акциите се продаваат за малку повеќе од осум пати поголема заработка.
Тестирањето „Ковид“ во последно време ги зафати компаниите за медицинско тестирање. Тоа придонесе Laboratory Corp. of America Holdings да објави петгодишна стапка на раст на приходите од речиси 23%. Но, дури и да се намали оваа пандемија, мислам дека влеговме во свет во кој повеќе луѓе ќе имаат повеќе медицински тестови повеќе од времето.
Со цена малку повеќе од 11 пати поголема од заработката, мислам дека LH сега е привлечен. Исто така, може да му даде малку стабилност на вашето портфолио ако пандемијата продолжи и новите варијанти на Ковид-19 продолжат да го мачат светот.
Рекордот
Почнувајќи од 2001 година, напишав 16 колони за акции кои поседуваат и раст и вредност. (Ова е 17-ти.) Просечниот 12-месечен принос на моите препораки е 18.6%.
За споредба, Стандард и Пурс 500 вкупен повратен индекс за истите периоди во просек изнесува 11.2%.
Од 16 групи препораки, 12 биле профитабилни, додека 11 го надминале индексот.
Внимание: Резултатите од мојата колона се хипотетички и не треба да се мешаат со резултатите што ги добивам за клиентите. Исто така, минатите перформанси не ја предвидуваат иднината.
Моите избори од пред една година паднаа за 0.7%, додека индексот изгуби 8.4%. Homebuilder Pulte Group (PHM) беше најголемиот губитник, со пад од 15.4%. Supernus Pharmaceuticals (SUPN) беше најдобар добитник, со раст од 13.9%. Помеѓу беа Олстејт
Обелоденување: Јас лично го поседувам Беркшир Хатавеј и речиси за сите мои клиенти. Некои од моите клиенти поседуваат Allstate.
Извор: https://www.forbes.com/sites/johndorfman/2022/07/25/berkshire-applied-materials-regeneron-stock-buys-growth-value/