И покрај зголемената нестабилност, акциите ја завршија 2021 година и декември со силни приноси бидејќи инвеститорите се подготвуваа за година на повисока инфлација и зголемување на каматните стапки. Некои од најдобрите заеднички фондови и ETF вклучуваат средна капитална капитал, вредност, недвижен имот и други циклични акционерски фондови.
X
Како што предвидуваа многу експерти, каматните стапки ја завршија годината повисоки од онаа каде што започнаа. Приносот на 10-годишниот американски трезор порасна за 9 базични поени во декември и цели 59 базични поени на годината, завршувајќи ја 2021 година на 1.52%.
„Веруваме дека „Ковид-19“ сè уште е наративот на инвеститорите“, рече Грег Басук, извршен директор во AXS Investments, компанија за управување со алтернативни инвестиции. „Кога ќе погледнеме наназад на оваа календарска година, додека генерално, историски гледаме на корпоративните приходи и корпоративните податоци, видовме дека пазарите ги имаат своите најголеми потези кога излегуваат вести, позитивни или негативни, поврзани со Ковид. И ова повторно го гледаме во декември со најновата варијанта“.
Најдобрите заеднички фондови и ETF добиваат во декември
Американските диверзифицирани сопственички фондови напредуваа во просек за 3.69% во декември, добивајќи 6.35% и 21.34% за Q4 и 2021 година, соодветно, според податоците на Lipper Refinitiv. Помеѓу главните берзански индекси, S&P 500 беше најдобар во годината, со раст од 28.71%, следен од Nasdaq со 22.18% и Dow со 18.73%. За декември, сепак, редоследот беше поинаков, при што Dow скокна за 5.38%, S&P 4.48% и технолошкиот Nasdaq само 0.74%, бидејќи цикличните акции го презедоа водството.
Други написи и табели во овој специјален извештај:
„Декември беше многу силен месец за повеќето фактори“, рече Кристофер Хумер, виш потпретседател и висок инвестициски стратег за FlexShares ETFs, поделба на Northern Trust Asset Management. „Факторите како што се квалитетот, вредноста, ниската нестабилност и приносот од дивиденда беа сите многу позитивни, како и моментумот, уште еден од шесте главни фактори“.
Во Соединетите Американски Држави, фондовите со средна капитална и мултикапска вредност беа меѓу најдобрите инвестициски фондови во декември, со зголемување од над 6%. Тие испорачаа 7% плус поврати во четвртиот квартал и се зголемија за 4% и 29.82% на годишно ниво, соодветно. Фондовите со голема капитална вредност и приход од капитал исто така поминаа добро.
Во секторите, недвижен имот, стоки енергија, комунални и основни материјали беа меѓу најдобрите во декември. Тие беа зголемени меѓу 17% и 77% во 2021 година.
Глобалните, индиските фондови собираат добивки
На меѓународно ниво, слична слика се разви, при што глобалната вредност со голема капа и глобалните фондови од акционерски капитал се зголемија за 6% плус принос минатиот месец и во четвртиот квартал. Тие се зголемија за повеќе од 4% минатата година. Сепак, големите победници на годината беа фондовите од регионот на Индија, со раст од 17%.
На планот на обврзниците, општите домашни оданочиви обврзници испорачаа позитивен принос во просек во декември и четвртиот квартал, и покрај растот на стапките. Тие се зголемени за 4% на годишно ниво. Некои од најдобрите обврзнички фондови во 2.25 година беа обврзниците заштитени со инфлација, фондовите со висок принос и учество во заемите. Средствата на краткорочните обврзници се распродадоа во декември, што резултираше со негативни приноси.
Некои од најдобрите ETF следеа споредлив пат со нивните колеги од заеднички фондови. Меѓу американските диверзифицирани ETF-и на акции, Invesco S&P 500 Low Volatility (SPLV) и First Trust Morningstar Dividend Leaders (FDL) беа првите два фонда во декември, со раст од 8.84% и 9.71%, соодветно. И двајцата вратија повеќе од 24% во 2021 година.
За годината, Invesco S&P SmallCap Value with Momentum, Pacer Lunt Large Cap Alternator (ALTL) и Pacer US Cash Cows 100 (COWZ) беа најпрофесионалните американски диверзифицирани акционерски фондови, со раст од 56.39% и по 45.3%.
Сектор, вредност, дивиденда ETFs завршуваат годината со добивки
Најдобрите секторски ETF во декември ги вклучија Invesco KBW Premium Yield Equity REIT (KBWY), Consumer Stalls Select Sector SPDR (XLP), Pacer Benchmark Industrial RE Sector (INDS) и Selected Estate Sector SPDR (XLRE) со 10%-плус поврат.
Директорката за квантитативна пазарна стратегија за Fidelity, Дениз Чишолм, истакна три теми кои ги движат пазарите во овој циклус: висок страв, инфлација и технолошки спротивставени ветрови.
Таа рече дека бидејќи распонот на вреднувањето е постојано многу високи, што укажува на зголемени стравови на инвеститорите, тоа значи дека пазарот веќе намалил многу од овие спротивставени ветрови. Како резултат на тоа, таа одржува нахакан изглед за 2022 година.
„Морате да бидете свесни како инвеститор дека и покрај стравувањата што ги гледаме во насловите, дека постои оваа математика зад тој механизам за попуст што ви покажува конструктивен поглед во 2022 година“, објасни таа. Што се однесува до инфлацијата, Чишолм верува дека сме „во процес на достигнување на врвот во смисла дека ветровите што ги видовме за инфлација во текот на минатата година не само што исчезнуваат, туку се претвораат во спротивставени ветрови во 2022 година“.
Chisholm на Fidelity е нахакан во 2022 година
Чишолм очекува просечно забавување на инфлацијата оваа година во однос на минатата година. Покрај горенаведените спротивставени инфлаторни ветрови, поскапувањето на доларот дополнително ќе ја намали инфлацијата. Таа, исто така, верува дека залихите веројатно ќе стигнат до продажбата во 2022 година - уште една позитивност за забавување на инфлаторните притисоци.
Тоа, рече, инвеститорите може да очекуваат лидерска ротација на пазарите далеку од технолошките акции, истакна таа. „Приказната зад технологијата е единствена од историска перспектива, по тоа што за време на пандемијата, нивните акции всушност поевтинија на релативна основа наспроти пазарот“.
Но, сега, додаде таа, „во основа го разоткривме целото тоа вреднување. Значи, за прв пат од 2005 година, ние сме во највисокиот квартал на релативното вреднување на технологијата. Тоа е обично кога гледате, во просек, слаби перформанси“. Други фактори кои играат против технолошките акции го вклучуваат крајот на проширувањето на маржата и инфлацијата.
Финансиите, енергијата би можеле да ги водат најдобрите заеднички фондови и ETF во 2022 година
Чишолм гледа лидерство да се префрли кон вредноста на акциите, и конкретно енергијата и финансиите. „За вредносните акции, она до што се намалува инфлацијата е многу критично“, додаде таа. Таа објасни дека ако инфлацијата остане над историскиот просек од 3%, „има многу поголеми шанси за финансиски акции и многу помали шанси за технолошки акции (да се надминат) и обратно.
Според неодамнешниот извештај на Метју Бартолини, шеф на SPDR Americas Research во State Street Global Advisors, „Цикличните сектори во САД повторно беа фаворизирани (+ 4.4 милијарди долари) во декември - како што беа цела година. … Финансиите, енергијата и недвижностите водеа циклични текови во декември и за цела 2021 година, и тие беа три од првите четири секторски собирачи на средства (во 2021 година).
Басук од AXS вели дека нестабилноста и неизвесноста ќе продолжат оваа година: „Сметаме дека 2022 година ќе биде многу силна година за ликвидни алтернативни стратегии. Тоа се фондови за акции кои обезбедуваат нагорен потенцијал, но со одредена негативна заштита“.
REITs и акциите чувствителни на инфлација забележани добивка
Тој, исто така, е нахакан за акциите чувствителни на инфлација: „Не само што обезбедуваат заштита од тенденциите за девалвација на инфлацијата, туку им овозможуваат и на инвеститорите да профитираат од зголемените цени“. Недвижностите и REIT се исто така негови избори како диверзифицирачи во портфолијата.
Неодамна лансираниот AXS Astoria Inflation Sensitive (PPI) е активно управуван, широко диверзифициран ETF кој инвестира во циклични акции, стоки и СОВЕТИ за да обезбеди приноси прилагодени на инфлацијата.
Високиот потпретседател на FlexShares, Хумер, е склон кон квалитетни акции со ниска нестабилност за 2022 година. Покрај тоа, тој исто така сака капитал од природни ресурси како заштита од инфлација во сегашната средина.
FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources (GUNR) е најголемиот фонд на FlexShares со имот од 6.7 милијарди долари. „Тоа е добар пример за влегување во горниот дел од синџирот на снабдување“, рече тој. „Друга причина зошто ги сакаме акциите на природните ресурси над стоките е добивањето посветен пристап до дрво и вода“.
МОЖНО Е И ОВА ДА ТИ СЕ ДОПАЃА:
Најдобрите заеднички фондови за 2021 година кои постојано го врват пазарот
Погледнете ги списоците на берзи на IBD и добијте рејтинг за пропусти / неуспеси за сите ваши акции со IBD Digital
877 заеднички фондови кои ги надминаа нивните репери во текот на 1, 3, 5 и 10 години
Проверете ја новата дискусија за панел во живо на IBD
Кои акции пробиваат или се приближуваат до стожерната точка? Проверете го MarketSmith
Извор: https://www.investors.com/etfs-and-funds/best-mutual-funds-and-etfs-end-2021-on-high-note-led-by-midcap-value/?src=A00220&yptr =јаху