Јули започна силен пазарен митинг каков што не е забележан од ноември 2020 година и го круниса тешкото прво полувреме. Растот со голема капа и акциите на чиста енергија зајакнаа, што доведе некои од најдобрите заеднички фондови и ETF да објавуваат импресивни враќања.
X
Приносот на 10-годишниот американско Министерство за финансии падна за 31 базична поен за да го заврши месецот на 2.67%. Кривата на принос - која ги следи обврзниците со различни рокови и нивните приноси - се преврте кога 10-годишниот потона под приносот на една година. Ова обично сигнализира на претстојната рецесија.
Федералните резерви ја зголемија стапката на ФЕД за уште 75 базични поени, додека БДП беше во благо негативен втор квартал по ред.
„Веројатно беше изненадувачки за многу инвеститори што широките пазари на капитал се зголемија исто како и тие“, рече Кристи Акулиан, директор на инвестициската стратегија iShares во BlackRock. „Мислам дека тоа е речиси несакано рели. Мислам дека многу инвеститори не беа позиционирани конкретно за тоа“.
Како се изведуваат најдобрите заеднички фондови и ETF
Американските диверзифицирани акционерски фондови се зголемија за 8.45% во јули, намалувајќи ги нивните загуби оваа година досега на 13.81%, според податоците на Refinitiv Lipper. Најдобри инвестициски фондови беа акционерскиот потпора, како и големите, средните, повеќекратните и малите капитални фондови за раст, со принос од 11% плус.
Во секторите, најдобри резултати беа услугите за потрошувачи, науката и технологијата, индустриските, природните ресурси и специјализираните фондови за стоки, зголемени за 10% или повеќе во јули. Освен стоките и природните ресурси, кои се во пораст од 10% и 35.7% оваа година, останатите сектори сè уште се длабоко во минус за годинава.
„Дискрецијата на потрошувачите е еден од секторите со најдобри перформанси досега“, рече таа. „Тоа има смисла, бидејќи ... очигледно е дека луѓето се патување повторно, земајќи летни одмори и одење на свадби“.
Таа, исто така, истакна дека производителите на автомобили имале вистинска способност да ги вратат повисоките трошоци. Таа верува дека ќе продолжиме да бидеме во средина „живееме со инфлација“ уште некое време.
Барате пошироко за најдобри заеднички фондови и ETF
Меѓународните пазари, исто така, поминаа добро, со глобалниот раст и фондовите од регионот на Индија меѓу најдобрите глобални заеднички фондови, кои постигнаа принос од 7% до 9% во текот на месецот. Повеќето беа блиску до бришење на загубите во вториот квартал, но не целосно, и сè уште се намалени за 10% до 23% во првите седум месеци од годината.
Во просторот на ЕТФ, Фондовите за раст со голема капа забележаа подобри резултати. Invesco S&P 500 High Beta (SPHB), Fidelity Blue Chip Growth (FBCG) и Vanguard Mega Cap Growth (MGK) беа најдобрите три ETF во јули, со приноси од 13.5% до 15.7%. Оваа година, сепак, ETF со висока дивиденда се уште се пред пакетот.
Во секторите, ETF-овите за чиста енергија конечно блескаа во јули. Чиста енергија на Алпите (ACES), Invesco WilderHill чиста енергија (PBW), Sprott Uranium Miners (URNM), SPDR S&P Semiconductor (XSD) и Invesco Solar (TAN) се зголеми за 20% или повеќе. Invesco Solar е единствената од петте со позитивен принос, од 11.2% оваа година.
Најдобрите ЕТФ на пазарите во развој беа iShares MSCI Чиле (СЕКОЈ), iShares MSCI Саудиска Арабија (KSA) и iShares MSCI Бразил (EWZ), до 6% до 9.9%. Тие, исто така, направија многу добро оваа година, враќајќи 19.1%, 8.57% и 8.31%, соодветно.
Не се убедени сите инвеститори
И покрај позитивните приноси, расположението остана придушено, истакна Метју Бартолини, раководител на SPDR Americas Research во State Street Global Advisors во неодамнешниот извештај: „Протоците на капиталот (+14 милијарди долари) беа 64% под нивниот месечен просек и само 49% од капиталот ЕТФ имаа приливи (наспроти 62% во просек).“
Извештајот истакна дека и покрај некои позитивни технички показатели на пазарот, фундаменталните и економските податоци покажуваат послаба слика: послаби изненадувања во заработката, послабо расположение, широка слабост во девет од 11 американски сектори, како и на пазарите во развој. Исто така слаб раст на БДП и намалена глобална фабричка активност.
„Сепак, се бараа одбранбени сектори“, рече Бартолини. „Овој тренд ја зајакнува средина со помалку од сангвистично чувство“.
Да се игра безбедно со најдобрите заеднички фондови
Тој посочи дека одбранбените сектори забележале прилив од 1.8 милијарди долари во јули, предводени од здравствената заштита и комуналните услуги.
Тоа се два сектори кои историски имаат подобри резултати во забавувања и рецесии. „Одбранбените сектори сега имаат приливи девет последователни месеци, рекорд што е сведок на собрани 25 милијарди долари“.
Тој ја повтори својата перспектива, каде што инвеститорите можат „да очекуваат спој на сложени ризици кои ќе доведат до зголемена нестабилност на вкрстените средства“. Неговата препорака е да се нагласи висококвалитетната вредност во рамки на акциите. За фиксен приход, инвеститорите треба да го ограничат времетраењето на обврзниците.
Akullian од BlackRock вели дека е важно да се биде погрануларен во секторот и изборот на акции оваа година и да се фокусираме на оние кои имаат најсилна моќ во цените.
IS споделува даватели на здравствена заштита во САД (ИХФ) обезбедува изложеност на некои од поодбранбените имиња во здравствениот сектор и оние кои можат да ги вратат повисоките трошоци. Има 1.6 милијарди долари ЕТФ UnitedHealth Group (UNH), CVS Health (CVS), Елевантско здравје (ЕЛВ), Сентина (ЦПУ) И Хумана (HUM). UnitedHealth е на Листа на IBD Leaderboard.
Фондот се зголеми за 8.28% во јули и е намален за 4.52% оваа година. Наплаќа годишен надоместок од 0.42%. Слично на тоа, фармацевтските компании обично се способни да ја задржат својата ценовна моќ. Ishares US Pharmaceuticals (IHE) држи Nsонсон и nsонсон (JNJ), Pfizer (ПФЕ) И Zoetis (ЗТС). Фондот беше намален за 0.58% во јули и 3.81% во првата половина. Го наплаќа истиот годишен надоместок од 0.42%.
Што е следно за најдобрите заеднички фондови и ETF?
Сепак, работите може да се влоши пред да станат подобри.
„Начинот на кој го гледаме тоа, значително економско забавување и барем технички рецесија, е неизбежно - тоа е веќе однапред завршен заклучок и веројатно ние сме во него“, рече Ричард Вајс, главен инвестициски директор за стратегии за повеќе средства во American Century. Инвестиции.
„Консензусот драматично ги намалува прогнозите за реалниот раст овде во САД и во странство во последните неколку недели“.
Тој рече дека релито на пазарот можеше да биде само желба на инвеститорите: „Можеби сме само уморни од Ковид-19 и ова забавување, а некои учесници навистина сакаа да слушнат добри вести во коментарите (на Банката на федерални резерви).
Но, тој истакна дека инфлацијата е сè уште проблем и „е уште поголем проблем отколку што беше минатиот месец“. Глобалните централни банки сè уште затегнуваат, краткорочните каматни стапки сè уште се зголемуваат, кредитните распони се зголемуваат. „Тоа ќе го направи аргументот дека пазарот веќе го попусти“, објасни тој. „Но, ние се двоумиме дали да преминеме на таа нагорна позиција. Соодносот цена-заработка може лесно да падне врз основа на тоа што се случува со заработката. И јачината на доларот ги повредува профитите во странство“.
Очекувањата на Вајс се стапката на фондовите на ФЕД да се зголеми до 3.5% до крајот на годината доколку инфлацијата продолжи да биде проблематична. Тој, исто така, гледа дека кривата на принос дополнително се превртува бидејќи приносите на долгорочните обврзници почнуваат да опаѓаат и растот се сопнува.
„Единственото нешто што не држи во моментов е пазарот на труд, кој е многу силен“, рече тој.
На планот на обврзниците, поризичните обврзници со висок принос се зголемија, зголемувајќи се за 5.4% во јули. Тие сè уште се намалуваат за 1.42% и 8.65%, соодветно, во вториот квартал и оваа година. Фондовите со флексибилни приходи и фондовите за корпоративни долгови оценети со БББ исто така поминаа добро. Севкупно, општите домашни оданочиви обврзници се вратија 3.23% во јули. Тие сè уште се намалени за повеќе од 7% оваа година.
Меѓу најдобрите ETF беа Pimco 15+ Year US TIPS (ЛТПЗ), Virtus InfraCap US Preferred Stock (ПФФА) и First Trust тактички висок принос (HYLS) — до меѓу 7% и 9%.
Вајс ги советува инвеститорите да останат претпазливи и претпазливи. Фиксниот приход со променлива стапка, како и обврзниците со висок квалитет, како што се корпорациите со оцена А и повисоки се главните области што тој ги препорачува.
МОЖНО Е И ОВА ДА ТИ СЕ ДОПАЃА:
Банката на Америка ги именува 11-те најдобри избори за акции за 2022 година
12 акции претворија 10,000 долари во 413,597 долари за 12 месеци
Научете како да го меркате пазарот со стратегијата за пазар на ЕТФ на IBD
Пронајдете ги најдобрите акции за раст на денешницата за гледање со IBD 50
Извор: https://www.investors.com/etfs-and-funds/etfs/best-mutual-funds-recession-is-likely-here-so-why-are-investors-buying-stocks/?src=A00220&yptr =јаху