Најдобри REITS за сигурен приход за 2023 година

Ако планирате да го подигнете вашиот готовински приход од инвестиции во 2023 година, позицијата во REITs (трустови за инвестирање во недвижности) може да ви помогне да го направите тоа.

REITs се субјекти кои плаќаат дивиденда кои поседуваат или финансираат недвижен имот. Тие можат да ги заработат своите пари преку кирии, продажба на имот, приходи од камати или се од горенаведеното.

REITs имаат посебен даночен статус кој бара од нив да плаќаат најмалку 90% од нивниот оданочен приход на акционерите. За REIT кои се профитабилни, тоа барање може да доведе до инвестиција со повисок принос отколку, да речеме, акциите со блу-чип или долгот од инвестициска класа.

Како потсетник, дивиденден принос е кумулативна годишна дивиденда за исплата на дивиденда според цената на акцијата. Значи, REIT што плаќа дивиденди од 10 долари годишно и тргува за 100 долари, дава 10%.

Заинтригиран? Прочитајте за несреќен курс за инвестирање во REIT. Ќе научите за компромисот помеѓу приносот и доверливоста, заедничките ризици меѓу REIT со највисок принос, најдобрите инвестиции за REIT и како да изберете сигурни REIT за вашето сопствено портфолио.

Принос наспроти. Доверливост

Како инвеститор, вие рутински правите компромиси помеѓу ризикот и наградата. Ако сакате стабилност, инвестирате во бавнорастечки, зрели компании. Ако сакате брз раст, мора да го прифатите потенцијалот за поголема нестабилност.

Со REIT, односот помеѓу приносот и доверливоста функционира на ист начин. REIT кои произведуваат многу високи приноси може да бидат помалку сигурни. REIT кои произведуваат приход како часовник плаќаат поумерени приноси.

Добрата вест е дека можете да ја изберете вашата слатка точка на тој спектар на доверливост на приносот. Има доволно REITs таму за да можете да го прилагодите вашето портфолио на вашата зона на удобност.

Ќе дознаете повеќе за изборот на најдобрите REITs подолу, но можете да изберете од два општи пристапи. Може да дефинирате тесен опсег на критериуми за проверка за секој REIT што го купувате. Или, можете да фрлите поширока мрежа и да ја пронајдете вашата рамнотежа во агрегат. Може да инвестирате во неколку агресивни REIT и да ги држите заедно со поконзервативни позиции, на пример.

Со инфлација на 40-годишен максимум над 7%, акциите на дивиденди нудат еден од најдобрите начини да се победи инфлацијата и да се генерира сигурен прилив на приход. Преземете „Пет акции за дивиденда за надминување на инфлацијата“, специјален извештај од експертот за дивиденда на Форбс, Џон Добош.

Највисока дивиденда REITs

За контекст, во 2022 година, дивидендниот принос на репер FTSE Nareit Сите REIT Индекс се движеше од 3.1% до 4.3%.

Ако таргетирате повисоки од просечните приноси без прекумерен ризик, можете да најдете добри опции со принос од 4% до 8%. Ќе видите некои од овие подолу. Приносите над 10% се остварливи, но тие веројатно ќе вклучат поголема нестабилност во цената на акциите и износот на дивидендата.

Хипотекарниот капитал на Invesco: Пример за РЕИТ со висок принос

Случај во точка е хипотека АДСИК Инвеско хипотекарен капитал (IVR). Дивидендниот принос на IVR е меѓу највисоките таму, околу 20%. Но, REIT се бореше во 2022 година под притисокот на зголемените каматни стапки, падот на вредноста на имотот и претпазливите финансиски пазари.

Во вториот и третиот квартал од 2022 година, евидентирано е IVR нето загуби по обична акција од 3.52 долари и 2.78 долари, соодветно. Компанијата, исто така, ја намали дивидендата за третиот квартал од 0.90 долари по акција на 0.65 долари.

Имено, IVR заврши а Обратна поделба на акциите 10 за 1 претходно оваа година. Обратна поделба на акциите не ја менува капитализацијата на компанијата - тие само ја прераспределуваат пазарната вредност во помал број акции. Бидејќи секоја акција претставува поголем дел од компанијата по поделбата, цената на акциите расте. Зголемувањето обично одговара на соодносот на поделба.

Пред поделба, IVR се тргуваше за помалку од 2 долари по акција. По поделбата, цената на акцијата се зголеми за повеќе од 900% на околу 17.50 долари. Сега, шест месеци подоцна, IVR падна под 13 долари.

Значи, да, IVR има импресивен принос. Но, тоа доаѓа со ризик од тековно опаѓање на цената на акциите и дополнително намалување на дивидендите. За многу инвеститори таа размена не вреди, особено кога економските изгледи остануваат неизвесни.

Што да внимавате

Некои инвеститори ќе заземат спротивна перспектива за IVR и други хипотекарни REITs - дека основните прашања се привремени. Во тој случај, овие нарушени REIT може да имаат многу долгорочни нагорнини.

Ако тоа е местото каде што вашиот ум оди, планирајте темелна анализа пред да купите. Обрнете посебно внимание на природата на опаѓањето на цената на акциите, одржливоста на деловниот модел и нивото на долг на REIT.

1. Времетраење и опсег на опаѓање на цената на акциите.

Падот на цената на акциите математички го зголемува приносот на дивидендата. Значи, вашите опции за REIT со највисок принос често покажуваат надолен тренд на цените.

Нурнете во тој тренд. Колку долго опаѓа цената на акцијата, што има да каже раководството за тоа и кои се основните причини? Ако основните проблеми се надворешни, дали REIT управува подобро или полошо од неговите колеги?

2. Застарени или премногу сложени деловни модели.

REITs може да наидат на проблеми кога се премногу концентрирани на погрешни типови на станари или имоти. Специјализирањето во затворени трговски центри, каде што пешачкиот сообраќај со години опаѓа, е пример.

Друго жолто знаме е сложен деловен модел. Комплексноста додава ризик. Хипотекарните REITs, на пример, купуваат и продаваат хипотеки и хартии од вредност поддржани со хипотека, така што тие се почувствителни на промените на каматните стапки отколку на капиталните REIT. Во зависност од видот на хипотеките што ги финансираат, ризикот од неисполнување на обврските исто така може да биде фактор.

3. Премногу долгови.

REITs исплаќаат 90% од нивниот оданочен приход на нивните акционери. Тоа не остава многу средства за проширување на бизнисот.

Тие најчесто користат долг за да го решат тој проблем. Новите задолжувања можат да финансираат набавки на имот, што ги зголемува профитот, готовинскиот тек и дивидендите.

Не е невообичаено REITs да бидат високо искористени. Но, долгот може да стане неуправлив многу брзо - особено при променливи економски услови. REIT не треба да биде толку искористен за да не може да апсорбира привремени периоди на пониско користење, повисоки каматни стапки или пониски вредности на имотот.

Најдобри инвестиции за REIT

За повеќето инвеститори, најдобрите REITs за поседување имаат одржливи деловни модели, сигурни парични текови и податлив долг. Овие нема да дадат впечатливи, двоцифрени приноси - но заработуваат повисоки оценки за конзистентност и доверливост. Погледнете ја табелата подолу за десет примери.

Дури и на ниски нивоа, инфлацијата го уништува богатството, но со сегашните стапки е целосно смртоносна. Заштитете се со акции за дивиденда кои ги зголемуваат нивните исплати побрзо од инфлацијата. Преземете „Пет акции за дивиденда за надминување на инфлацијата“, специјален извештај од експертот за дивиденда на Форбс, Џон Добош.

REIT Приносите наспроти. Приноси на акции: Запомнете ги даноците

Гледајќи ја горната листа, може да заклучите дека приносите на REIT изгледаат повисоки од традиционалните приноси на акции. Би бил во право, во извесна смисла. Но, практичната разлика помеѓу REITs и приносите на акции од дивиденди ќе биде помала отколку што мислите.

Повеќето дивиденди од REIT се оданочуваат како обичен приход. Дивидендите од американските компании и подобните странски компании обично се оданочуваат со пониски стапки на капитални добивки. Значи, додека можете да заработите повисоки приноси со REITs, даноците ќе потрошат дел од разликата. Може да го избегнете тој проблем привремено со чување REIT во сметки со даночна предност како што се традиционалните IRA, Roth IRA, 401 (k) и повеќе.

За контекст, највисоката стапка на данок на доход е 37%, додека највисоката стапка на долгорочна капитална добивка е 20%.

Како да ги изберете најдобрите акции за АДСИЦ

Вие сте паметни да развиете сопствен процес за избор на REIT кои одговараат на вашите цели и толеранција на ризик. Многу инвеститори за REIT ги прегледуваат своите опции според типот на REIT, бизнис моделот, евиденцијата на дивиденди, производството на приходи и готовински текови и потпора. Подолу се дадени неколку совети за секој од овие што ќе ви помогнат да поставите свои параметри.

Ако сте подготвени за забавна вежба, обидете се да ги примените овие упатства на десетте REIT воведени во табелата погоре.

1. Разберете ги вашите опции

REITs доаѓаат во многу варијанти. Примарните типови REIT се:

• Equity REITs, кои поседуваат имот
• Хипотека REITs, кои финансираат имот
• Хибридни REITs, кои поседуваат и финансираат имот

Капитал, хипотека и хибридни REIT може дополнително да се категоризираат според типовите на имот за кои тие се специјализирани, како што се:

• Малопродажни излози и трговски центри
• Индустриски својства, вклучувајќи магацини и производствени капацитети
• Станбени, како што се станбени згради
• Здравствени установи и болници
• Својства за само складирање
• Timberland
• Земјоделство
• Инфраструктура, како што се мобилни кули и центри за податоци

Во инвестирањето, наједноставната опција често е најдобриот избор, особено за почетниците. Може да започнете со капитален REIT специјализиран за станбен или малопродажен простор, на пример. Веројатно тоа ќе ви биде повеќе поврзано од хипотека АДСИК или инфраструктурна АДСИЦ.

2. Удобете се со бизнис моделот

Треба да разберете како REIT заработува пари денес и како растот на приходите ќе продолжи понатаму. Прегледајте го профилот на закупецот на REIT, просечната должина на закупот и трендовите на искористеност. Исто така, прочитајте ги годишните извештаи и другата документација за да ја разберете стратегијата за раст и стекнување на REIT.

3. Прегледајте ја историјата на дивиденда

Најдобрите REIT имаат солидна историја на исплати на дивиденди и зголемувања на дивиденди. Зголемувањето на дивидендата очигледно е од корист за вашата нето вредност и ја подобрува ефикасноста на вашето портфолио. Повеќе од тоа, зголемувањата на дивидендите покажуваат дека АДСИК не е во стагнација. Долгорочно, одржливиот раст на дивидендата бара раст на бизнисот за да го поддржи.

4. Проверете ги трендовите на приходите и готовинскиот тек

Ако видите рекорд на раст на дивидендата, треба да видите и зголемување на приходите и готовинскиот тек. Анализирајте ги тие трендови. Колку пораснаа приходите и за колку време? Како растот се споредува со најблиските конкуренти на REIT? Дали долгорочниот долг расте со иста стапка?

За готовинскиот тек, популарна метрика што треба да се следи е FFO или средства од операции. FFO е заработка од деловни активности плус безготовинските трошоци за амортизација и амортизација.

FFO не ги вклучува приходите од камати или добивки или загуби од продажба на имот, па затоа е добра мерка за оперативните перформанси. Ова е причината зошто REITs и нивните аналитичари често се однесуваат на FFO по акција наместо на поопштата метрика, заработка по акција.

Можете да најдете FFO на REIT, актуелен и историски, на неговите јавни финансиски извештаи.

5. Анализирајте го билансот на состојба

Долгот може да биде ризик за REITs, па затоа е неопходен преглед на билансот на состојба. За да го споредите потпорот на REIT со неговите врсници, фокусирајте се на односот долг кон капитал и односот на долгот.

• Сооднос на долг кон капитал: Овој сооднос ви кажува колку долг користи REIT во однос на капиталот за финансирање на бизнисот. Вие го пресметувате долгот кон капиталот како вкупни обврски поделени со вкупниот капитал. Соодносот 3:1 значи дека бизнисот се финансира со 75% долг и 25% капитал. REITs може да поддржат високи коефициенти на долг кон капитал во опсег од 2.5:1 до 3.5:1.
• Сооднос на долг: Соодносот на долгот ја мери солвентноста со делење на вкупните средства на вкупни обврски. Високите коефициенти на долг, над 60%, може да ја ограничат способноста на REIT да позајмува пари во иднина. Nareit известува дека соодносот на долгот кај јавно тргуваните капитални REITs изнесува 34.5%.

REITs за приход во 2023 година

Ако сте подготвени да инвестирате во REITs за приход во 2023 година, започнете со дефинирање на вашата слатка точка на спектарот на принос на сигурност. Грешете на конзервативната страна ако не сте сигурни. Изберете REIT со едноставни, разбирливи деловни модели кои имаат долга историја на плаќање и зголемување на нивната дивиденда.

Како што е најдобрата практика со која било инвестиција, немојте да навлегувате целосно. Држете ги вашите REIT со висок принос заедно со традиционалните акции и позициите со фиксен приход. На тој начин постигнувате добра, одржлива рамнотежа на потенцијалот за раст и стабилност - што е клучот за градење богатство на берзата.

Пет главни акции за дивиденда за да ја надминат инфлацијата

Многу инвеститори можеби не сфаќаат дека од 1930 година, дивидендите обезбедуваат 40% од вкупниот принос на берзите. А она што е уште помалку познато е дека неговото големо влијание е уште поголемо за време на инфлаторните години, што е импресивно 54% ​​од добивките на акционерите. Ако сакате да додадете висококвалитетни акции за дивиденда за заштита од инфлација, Инвестицискиот тим на Форбс пронајде 5 компании со силни основи кои треба да продолжат да растат кога цените растат. Преземете го извештајот овде.