Тивкото откажување на студентскиот заем на Бајден: Проширување на отплатата на приходот

Администрацијата на Бајден го откри своето предложено проширување на отплата заснована на приходи (ИДР) за студентски кредити во вторник. Предлогот ќе ги намали месечните исплати за повеќето должници и драматично ќе ги зголеми трошоците за програмата за заем. Освен тоа, се заканува дополнително да ја зацементира улогата на долгот во нашиот високообразовен систем, со потенцијално драматични ефекти врз нивоата на школарина и идните стапки на задолжување.

Одделот за образование (ОД) ги поканува членовите на јавноста да се произнесат за нацрт-регулативата. Коментарите се должат во рок од 30 дена. Потоа, ЕД ќе издаде конечно правило и планот ќе стапи на сила, најверојатно некаде ова лето.

Што прави планот

Наместо да создаде целосно нов план за отплата, администрацијата има намера да го ревидира постоечкиот план за ИДР, познат како REPAYE, за да го направи подарежлив. Следниве се најзначајните промени:

• Износот на приходот ослободен од исплатата на студентски заем ќе се зголеми од 150% од федералната линија на сиромаштија на 225%. За еден заемопримач во 2023 година, овој праг е 30,578 долари.
• За студентски кредити за додипломски студии, исплатите се поставени на 5% од приходот над прагот, што е намалување од 10%. Плаќањата за постдипломски заеми ќе останат на 10% од приходот над прагот.
• Ако месечната исплата на заемопримачот не ја покрива целосно пресметаната камата на нејзините заеми, сите преостанати камати ќе бидат простени.
• Оние кои позајмиле 12,000 долари или помалку ќе видат дека нивните неподмирени салда ќе бидат откажани откако ќе направат 10 години исплати. Времето до откажување ќе се зголеми за една година за секои 1,000 долари позајмени.
• Позајмувачите само за додипломски студии ќе уживаат целосно откажување на заемот по 20 години исплати; должници со постдипломски заеми ќе добијат откажување по 25 години. Овие се непроменети од тековната верзија на REPAYE.

Предлогот, исто така, прави неколку промени во пошироката инфраструктура околу ИДР, вклучувајќи:

• ЕД ќе им овозможи на заемопримачите да го сметаат времето поминато во одложување или воздржување кон откажување на заемот. Во зависност од видот на одложување или воздржување, заемопримачите можеби ќе треба да направат дополнителни плаќања за да ја побараат оваа поволност.
• Позајмувачите со повеќе од 75 дена заостанати заеми ќе бидат автоматски запишани во план за ИДР, под услов ЕД да може да пристапи до информациите за нивниот приход од УЈП.
• Со цел да се насочи конфузната низа на опции за отплата, ED постепено ќе ги укине новите уписи во повеќето IDR планови, освен во ревидираниот план REPAYE.
• ЕД ќе објави листа на програми кои даваат „ниска финансиска вредност“ со цел да ги одвратат студентите да се запишат.

Предлогот има неколку добри одредби и прилично лоши одредби. Дополнително, некои реформи се забележливи по нивното отсуство од нацрт-регулативата.

Доброто: Автоматско запишување и нови поволности за должници со ниско салдо

Со намалување на месечните плаќања, постојните планови за ИДР имаат тенденција да го намалуваат ризикот од неисполнување на обврските. Но, недостатокот на свест, плус оптоварувањата со документи, значат дека многу заемодавци кои се борат кои би можеле да имаат корист од ИДР не можат да пристапат до неа. Автоматското запишување на деликвентни заемопримачи во IDR ќе помогне да се реши овој проблем, како и да се насочи бројот на планови за отплата.

Забрзаното простување за должници со ниски салда е исто така добра идеја. Вознемирените заемопримачи обично посетувале колеџ само неколку семестри пред да го напуштат, што значи дека повеќето луѓе кои се борат со исплатата на заемот позајмиле многу малку. Новиот план за ИДР ќе им даде на студентите кои позајмиле помалку од 12,000 долари прошка по само 10 години, што е помалку од вообичаените 20 или 25 години.

Иако оваа промена ќе чини пари (3.7 милијарди долари, според проценките на трошоците на ЕД), таа е поевтина од повеќето други одредби од предложениот нов план. Трошоците можеби вредат: студентите кои позајмиле мали суми и не добиле диплома може да бидат вредни не сака да се запише во план за ИДР ако простувањето е 20 или 25 години. Спротивно на тоа, простувањето по 10 години би можело да ги поттикне овие заемопримачи да почнат да ги враќаат своите заеми и да останат надвор од неисполнување на обврските.

Донесувањето на овие измени само по себе би можело да го подобри системот за отплата на студентски кредит со минимални трошоци. Но, другите одредби од новиот план за ИДР ќе ги зголемат трошоците за програмата за студентски заем и ќе ја постават основата за зголемување на школарината финансирана од долгови.

Лошото: експлозивни трошоци и повисока школарина

Централните одредби на новиот план за ИДР - поголемо ослободување од приход, пониска стапка на проценка за додипломските заемопримачи и откажување на каматите - ќе ги намалат месечните исплати за повеќето заемопримачи и значително ќе ја намалат сумата што студентите ја плаќаат на нивните заеми вкупно.

Ова може да звучи како добра работа на почетокот. Но, тоа суштински ќе ги преобликува стимулациите во нашиот високообразовен систем, со многу несакани последици.

Студентите во кои се запишуваат на програми за дипломи или сертификати со скромен финансиски принос ќе враќаат само пени за секој долар што ќе го позајмат од даночните обврзници. Дури и студентите во програми со типичен поврат може да вратат само 50% од она што го позајмиле, според пресметки од Адам Луни од институцијата Брукингс.

За одредени програми на колеџите во заедницата, особено козметологијата, на студентите може да им се простат заемите без да направат ниту една исплата. Претседателот Бајден може да го оствари својот сон за бесплатен колеџ во заедницата, но само со експлозија на системот за студентски заеми во процесот.

Бидејќи повеќето студенти на додипломски студии ќе добијат субвенција за нивните федерални заеми, рационалното нешто што треба да се направи е да се позајми максималниот можен износ од даночните обврзници, а потоа да се отплати преку новиот план за ИДР. Во моментов, 45% од сите додипломци и 77% од студентите на колеџ во заедницата не земајте кредити. Според новиот план, тие студенти ќе оставаат пари на маса.

Резултатот ќе биде зголемена подготвеност за позајмување. Администрацијата на Бајден има намера да го намали товарот на студентските кредити, но тоа всушност би можело ја зацементира улогата на долгот во нашиот високообразовен систем. Позајмувањето за колеџ ќе стане повообичаено, особено во општинските колеџи и претходно евтините јавни училишта. Институциите ќе се обидат да ја овековечат оваа нова федерална големина со школарина за планинарење.

Отсуството: Искрени проценки на трошоците и одговорност

Предложеното правило на ЕД ја одредува цената на новиот план за ИДР на 138 милијарди долари. Тоа е речиси сигурно потценување, поради неколку причини.

Прво, се претпоставува дека Врховниот суд ќе го поддржи планот на претседателот Бајден да укине 430 милијарди долари студентски заеми. Со толку многу долгови веќе откажани, новиот план за ИДР ќе додаде помалку трошоци на маргина. Но, ако судот ја укине шемата за откажување на заемот, како што е веројатно, заемопримачите кои би добиле прошка наместо тоа ќе ги отплатат своите заеми преку ИДР. Трошоците за подарежлив ИДР ќе се зголемат.

Второ, проценката на трошоците не ја зема предвид веројатноста дека некои заемопримачи во плановите што не се поврзани со ИДР ќе се префрлат на ИДР. Ова е бесмислено, бидејќи централна цел на предлогот е да им понуди на повеќе заемопримачи прифатлива месечна исплата преку ИДР. Трето, проценката не дозволува зголемување на стапките на задолжување или школарина што произлегуваат од донесувањето на планот за ИДР. Сметајќи за овие ефекти, сметаат независните аналитичари вистинската цена на планот би можела да надмине 500 милијарди долари.

Администрацијата на Бајден прави само слаб обид да се спротивстави на влијанието на новиот план врз школарината и задолжувањето. ЕД има намера да објави „срамна листа“ на програми кои обезбедуваат „ниска финансиска вредност“, за да ги одврати студентите да се запишат. Иако повеќе транспарентност е секогаш добредојдена, истражувањата откриле дека таквите списоци за срам не помагаат малку да ја контролираат школарината или да го одвратат уписот.

За новиот план за ИДР да биде фискално одржлив, транспарентноста не е доволна. Федералната влада мора да престане да финансира програми за високо образование кои ги оставаат студентите со прениска заработка за да ги вратат заемите. Има предлог во изработка да го направите ова за комерцијални колеџи, но програмите за дипломи во јавните и приватните непрофитни училишта се ослободени. Без значајна одговорност, новиот план за ИДР ќе понуди малку повеќе од празен чек за колеџите да продолжат со школарината за планинарење и да извлечат дипломи со ниска вредност за парите од даночниот обврзник.

За отплатата водена од приходите се потребни одговорни реформи

Системот за отплата на приходите има свој дел од проблемите. Но, за поправање на тие проблеми не е потребна масовна нова инфузија на долари од даночните обврзници. Наместо да ги намалува плаќањата за сите, ЕД треба да се фокусира на интервенции со ниски трошоци за подобрување на ИДР, особено поедноставување и автоматско запишување на деликвентни заемопримачи.

Како што е напишано, предложеното правило фундаментално ќе го промени системот за студентски заеми. Новите субвенции за заеми ќе го направат рационално студентите да позајмуваат повеќе, факт што факултетите сигурно ќе го искористат. Додека Одделот за образование на претседателот Бајден се стреми да го намали товарот на студентските заеми, може да го зацврсти долгот како централен столб на финансиите на високото образование.