Ден Лоеб, основач и извршен директор на фирмата за управување со средства со седиште во Њујорк, Third Point, изгради репутација за активно инвестирање и истакнување на агресивни пазарни ставови - и тоа е стратегија што функционираше за него. Од основањето на својот фонд во 1995 година, Леб го изгради во гигант од Волстрит, со околу 16 милијарди долари вкупен имот под управување.
Иако Лоеб можеби е агресивен во својата инвестициска тактика, тој се држи цврсто вкоренет во реалноста, а неговото неодамнешно писмо од клиентот јасно го забележа начинот на кој економските услови се влошија од почетокот на летото. Инфлацијата во САД останува висока, а основниот CPI расте од месец во месец, додека преку Атлантикот, Обединетото Кралство се соочува со потенцијално финансиско самозапалување откако економскиот план на премиерката Лиз Трас пропадна во спектакуларното фијаско што ја загрози фунтата.
Но, дури и во денешните нестабилни услови, Леб наоѓа можности, забележувајќи: „Гледаме многу атрактивни вреднувања, особено ако се претпостави економско сценарио кое не е финансиски Армагедон, и се изложуваме додека зборуваме...“
Значи, ајде да копаме во деталите за две акции кои сочинуваат голем дел од портфолиото на Третата точка. Очигледно, Лоеб ги гледа овие како квалитетни акции, но тој не е единствениот што покажува доверба во овие имиња; во согласност со База на податоци TipRanks, аналитичарите на Волстрит ги оценуваат и двете како „Купи“.
Ovintiv Inc.ОВВ)
Ќе започнеме во енергетската индустрија, каде што Овинтив е главен играч во операциите за истражување и производство на јаглеводороди, со средства во Тексас Пермскиот басен, полињата Оклахома Анадарко и формацијата Монтни на границата Британска Колумбија-Алберта. Ovintiv, кој има пазарна капа од 13 милијарди долари, имаше голема корист од тековното инфлаторно опкружување, особено од поскапувањата на нафтата и природниот гас, и забележа 8 квартали по ред на зголемени приходи.
Заедно со високите приходи, Ovintiv, исто така, сериозно ги надмина вкупните пазари - каде што видовме општа мека оваа година, акциите на OVV се зголемија за 59% од годината до денес.
Ovintiv ќе ги објави своите резултати за Q3 на почетокот на ноември, но погледот на финансиското издание на компанијата Q2 дава добра слика за нејзината моментална сила. Приходите во вториот квартал достигнаа 2 милијарди долари, а нето приходот беше пријавен на 4.04 милијарди долари. Менаџментот извести дека компанијата има најголем квартален готовински тек и бесплатен готовински тек во повеќе од 1.36 години, со првата метрика од 10 милијарди долари, а втората од 1.22 милиони долари.
Овие солидни резултати го наведоа Ovintiv да го удвои својот процент на враќање на капиталот кон акционерите, од 25% на 50% од слободниот готовински тек кој не е GAAP. Зголемувањето се случи четвртина порано од планираното; Повратот на готовина на акционерите, преку основни дивиденди и откуп на акции заедно, достигна 200 милиони долари во К2. Ovintiv води кон поврат на капитал од 389 милиони долари за Q3.
Готовина крава како Ovintiv, способна да обезбеди силен принос за инвеститорите и во готовина и во благодарност на акциите, сигурно ќе го привлече вниманието од тешките напаѓачи - и Ден Лоеб првпат купи во OVV во првиот квартал од оваа година. Во К1, тој го зголеми своето учество за 2%, купувајќи 172 милиони акции од акциите. Неговиот удел во компанијата, заклучно со 3.87 август, изнесува вкупно 15 милиони акции и вреди над 6.12 милиони долари.
Оваа акција исто така го привлече вниманието на Jefferies Лојд Брн. Аналитичарот со 5 ѕвезди е импресиониран од Ovintiv и пишува: „Ние ни се допаѓа портфолиото на OVV од највисоко ниво на повеќестепени средства со избалансирано производствено портфолио, можност за распределба на капиталот и предност во реализацијата на цената поврзана со премиум средствата со повеќе басени… OVV има продолжи да тргува со попуст на врсничката група, и покрај квалитетните средства, подобрениот биланс, силно управување и стратегијата за враќање на капиталот“.
Заедно со неговиот оптимистички став, Брн ги оценува акциите со Купи. Неговата целна цена, од 75 долари, имплицира нагорен потенцијал за една година од ~ 42%. (За да го гледате рекордот на Бајм, Кликни тука)
Генерално, биковите дефинитивно работат на оваа акција. Ovintiv има 10 неодамнешни аналитичари, и сите тие се позитивни - за едногласна оценка за силен консензус за купување. Акциите се по цена од 52.66 долари и имаат просечна целна цена од 67.60 долари, што укажува на пораст од ~ 28% во следните 12 месеци. (Погледнете ја прогнозата за акциите на OVV на TipRanks)
Компанијата Колгејт-Палмолајв (CL)
Следната залиха што ја разгледуваме е Colgate-Palmolive, едно од најпрепознатливите имиња во областа на производи за чистење домаќинство, предмети за лична нега, па дури и материјали за нега на домашни миленици. Colgate-Palmolive е најпознат по своите истоимени производи - линиите на пасти за заби Colgate и сапуни за садови Palmolive. Ова е една од класичните одбранбени ниши, бидејќи компанијата се занимава со производни линии што на потрошувачите сè уште ќе им требаат дури и во тешка рецесиска средина. Имајќи го тоа на ум, Colgate-Palmolive објави приходи над 4 милијарди долари во секој од последните 8 квартали.
Во последниот квартал, 2 Q22, Colgate-Palmolive го покажа својот најголем вкупен приход во последните неколку години, од 4.4 милијарди долари. Меѓутоа, додека приходите постепено се зголемуваа, приходите постепено се лизгаа; ЕПС во К2 беше намален за 13% на годишно ниво на 72 центи по акција.
И покрај падот, заработката на компанијата лесно ја поддржа дивидендата на обичните акции, декларирана минатиот месец за исплата на 15-ти ноември во четвртиот квартал од 3 центи по акција. Годишната дивиденда од 47 долари дава скромен принос од 1.88%, но клучната точка овде е доверливоста на дивидендата. Colgate-Palmolive се пофали дека исплатила „непрекинати дивиденди“ од 2.6 година.
Оваа класична одбранбена акција направи логично дополнување за Третата точка на Лоеб, со оглед на наведената стратегија на фирмата за одбранбено инвестирање. Фирмата на Лоеб зазеде нова позиција со CL во Q2, купувајќи 1.985 милиони акции. Според сегашните проценки, овој удел вреди над 140 милиони долари.
Лоеб наведе низа причини за силно купување на Третиот Поен во CL, велејќи: „Прво, бизнисот е одбранбен и има значителна ценовна моќ во инфлаторни услови. Второ, има значајна скриена вредност во бизнисот на компанијата „Hill's Pet Nutrition“, за кој веруваме дека ќе има повеќекратна премија ако се одвои од потрошувачките средства на Colgate. Трето, постои поволна позадина на индустријата во здравјето на потрошувачите, со нови учесници преку спин-оф и потенцијал за консолидација“.
Во очекување на претстојниот печатење на компанијата во третиот квартал (3 октомври), аналитичарот на Дојче банка Стив Пауерс има позитивен наклон.
„Очекуваме CL да пријави солиден сет на резултати во 3-от квартал, со долг притисок на бруто маржата (производ на сè уште високата основна инфлација и спротивставени ветрови на градење трансакции) компензирани со силен органски раст (+7.5-+8%) избалансиран низ географските сегменти и на Хил. За целата година FY22, гледаме ограничена промена на EPS за цела година и покрај повисоките спротивставени девизни ветрови, бидејќи силниот органски моментум на раст, градењето на продуктивноста и последователно олеснување на притисокот на влезните и логистичките трошоци во 4 Q треба да послужат како неутрализирање“, истакна Пауерс.
Аналитичарот резимира: „Ние остануваме позитивно пристрасни за приказната за CL, бидејќи гледаме основно подобрување во оралната нега и силен момент во понатамошната корист на Хил во денешната економска клима од портфолиото на производи за широка потрошувачка што се искривува кон вредноста“.
Ставајќи ги овие нахакан коментари во бројка, Пауерс му дава на CL целна цена од 85 долари, што укажува на потенцијал за ~ 20% нагорна линија во наредната година. (За да го гледате рекордот на Пауерс, Кликни тука)
Генерално, CL има рејтинг за умерено купување од консензусот на аналитичарите на Волстрит, врз основа на 5 купувања и 7 задржувања поставени во последните недели. Акцијата се продава за 70.95 УСД, а просечната целна цена од 78.67 долари имплицира нагорен потенцијал од ~ 11%. (Погледнете ја прогнозата за акциите на CL на TipRanks)
За да најдете добри идеи за тргување со акции со привлечни вреднувања, посетете го TipRanks ' Најдобри акции за купување, ново започна алатка која ги обединува сите сопствени согледувања на TipRanks.
Одрекување: Мислењата изразени во овој напис се само оние на истакнатите аналитичари. Содржината е наменета да се користи само за информативни цели. Многу е важно да направите своја анализа пред да направите инвестиција.
Извор: https://finance.yahoo.com/news/seeing-very-attractive-valuations-billionaire-153925057.html