Милијардерот Реј Далио штотуку издаде страшно предупредување до инвеститорите - ова е она што тој го држи за да се подготви за тешките времиња што претстојат

Во август, потрошувачките цени во САД се зголемија за 8.3% во текот на изминатата година, што е намалување од јунскиот врв од 9.1%, но сепак загрижувачки високи.

И тоа не навестува добро за инвеститорите според Реј Далио, основач на најголемиот светски хеџ фонд Bridgewater Associates.

Не пропуштај

„Се борите против инфлацијата со економска болка“, вели тој на фестивалот на пари на MarketWatch.

Далио објаснува дека кога ФЕД ги зголемува каматните стапки за да ја скроти инфлацијата, дисконтната стапка се зголемува.

„Кога некој ќе инвестира, се плаќа паушална сума за идните парични текови. А потоа, за да кажеме колку вредат, ја земаме сегашната вредност на оние, кои ќе ги користите со дисконтна стапка… и тоа е она што ги тера сите чамци заедно да растат и опаѓаат“.

Па каде треба да се кријат инвеститорите?

Готовината очигледно не е оптимална како инфлацијата ја нагризува нејзината куповна моќ. Далио претходно рече дека „кешот е ѓубре“ и тој сè уште верува во тоа.

„Кашот сè уште ќе биде негативен реален принос, сепак ќе биде ѓубре инвестиција, зависи како ќе се спореди со другите“.

Ајде да погледнеме што наместо тоа поседува хеџ фондот на Далио.

Procter & Gamble (PG)

Според најновото поднесување 13F на Bridgewater до SEC, фондот чувал 6.75 милиони акции на Procter & Gamble на крајот на јуни. Со пазарна вредност од околу 970 милиони долари во тоа време, тој беше најголемиот холдинг во портфолиото на Далио.

Ова не треба да изненадува. P&G е одбранбена акција со способност да испорача готовински поврат на инвеститорите во различни економски средини.

Во април, одборот на P&G објави зголемување на дивидендата за 5%, што го означи 66-то последователно годишно зголемување на исплатата на компанијата. Акцијата во моментов нуди годишен дивиденден принос од 2.7%.

Приказна продолжува

Лесно е да се види зошто компанијата е во состојба да одржи таква низа.

P&G е главен гигант за потрошувачи со портфолио на доверливи брендови како хартиени крпи Bounty, паста за заби Crest, сечила за бричење Gillette и детергент Tide. Станува збор за производи кои домаќинствата редовно ги купуваат, без разлика што прави стопанството.

Johnонсон и Johnонсон (JNJ)

Со длабоко вкоренети позиции на пазарите за здравје на потрошувачите, фармацевтски производи и медицински помагала, здравствениот гигант Џонсон и Џонсон обезбеди постојан поврат на инвеститорите низ економските циклуси.

Многу од брендовите за здравјето на потрошувачите на компанијата - како што се Tylenol, Band-Aid и Listerine - се познати имиња. Севкупно, JNJ има 29 производи секој способен да генерира над 1 милијарда долари годишна продажба.

Не само што Џонсон и Џонсон објавува повторливи годишни профити, туку и постојано ги зголемува: Во текот на изминатите 20 години, прилагодената заработка на Џонсон и Џонсон се зголеми со просечна годишна стапка од 8%.

JNJ го објави своето 60-то последователно годишно зголемување на дивидендата во април и сега дава принос од 2.7%.

Од 30 јуни, Бриџвотер поседуваше 4.33 милиони акции на JNJ, во вредност од приближно 769 милиони долари во тоа време и со што здравствениот гигант стана втор по големина холдинг.

iShares Core MSCI пазари во развој ETF (IEMG)

Третиот по големина холдинг на Bridgewater е iShares Core MSCI Emerging Markets ETF.

IEMG го следи индексот на инвестициски пазар на пазари во развој MSCI и им овозможува на инвеститорите пригодна изложеност на акции на пазарите во развој како Кина, Индија и Бразил.

ЕТФ поседува повеќе од 2,600 акции. Нејзините врвни акции вклучуваат индустриски тешки тела како гигантот за производство на чипови Taiwan Semiconductor Manufacturing, кинескиот технолошки бегемот Tencent Holdings и индискиот мултинационален конгломерат Reliance Industries.

Во разговор со другата инвестициска легенда Џереми Грантам претходно оваа година, Далио рече дека ги разгледува земјите со добри извештаи за успех и биланси кои можат да ја надминат бурата.

„Азија во развој е многу интересна. Индија е интересна“, вели тој.

Бриџвотер имаше 15.31 милиони акции на ИЕМГ на крајот од вториот квартал, во вредност од 2 милион долари.

Што да прочитате следно

Оваа статија дава само информации и не треба да се толкува како совет. Обезбедено е без гаранција од секаков вид.