Купува акции на Био-Рад и други „Биланс на состојба Powerhouse“.

Во изминатите половина дузина години, инвеститорите не можеа да се грижат помалку за билансот на состојба на компанијата. Но, сега кога каматните стапки растат, компаниите со многу готовина и мал долг се повеќе ќе ја имаат предноста. Ќе најдете 32 такви компании оваа година на мојот годишен список што јас ги нарекувам Биланс на состојба Powerhouses.

За да се направи оваа почесна листа, компанијата мора да има тековни средства од 300 милиони долари - готовина или работи што лесно можат да се претворат во готовина. Тие мора да исполнат и четири други критериуми, од кои два беа заострени годинава.

· Седиште во САД

· Пазарна вредност од 5 милијарди долари или повеќе (зголемена од 1 милијарда долари).

· Заработка од најмалку 20 центи по акција во последната фискална година (зголемена од 10 центи).

· Долг не повеќе од 10% од акционерскиот капитал (корпоративна нето вредност).

Шампионите

Една компанија ја има направено наградата 11 пати, повеќе од која било друга компанија. Тоа е Dolby Laboratories (DLB) од Сан Франциско, кој произведува стерео и сараунд-звучни системи за домови, автомобили и кина. Долгот на Dolby е само 3% од капиталот и има нешто повеќе од 1 милијарда долари во готовина. Gentентекс (GNTX) од Зеланд, Мичиген, оваа година по десетти пат е на листата на Powerhouse. Прави самозатемнување ретровизори за автомобили и нема долг.

СЕИ Инвестиции Ко. (SEIC), инвестициска консултантска фирма со седиште во Оукс, Пенсилванија, го прави почесниот список по деветти пат. Заработи повеќе од 30% од вложениот капитал веќе осум години. Интуитивно хируршко (ISRG), која произведува хируршки инструменти, ја краси листата по осми пат.

Нови на Powerhouse листата оваа година се Азента (АЗТА), Инсиет (ИНЦИ), Pinterest (ПИНС) и Зумирање на видео комуникации (З.М.).

Мои избори

Компаниите на листата на Powerhouse заслужуваат да бидат почестени за градење богатство. Тоа не значи дека сите нивни акции се нужно купени. Некои веќе се раскошно ценети. Секоја година, препорачувам една до четири акции од листата на Powerhouse за можно купување. Оваа година ми се допаѓаат три.

Лаборатории за био-рад (BIO), со седиште во Херкулес, Калифорнија, е трикратен победник. Прави производи кои се користат во медицинските тестирања и производи кои се користат во биотехнолошки истражувања и тестирање на храна. Добивките беа главно просечни до ударот на Ковид-19; оттогаш тие се спектакуларни.

Инвеститорите очигледно го гледаат Био-Рад како блесок во тавата, но мислам дека може да се смести во заработка помеѓу старото и последното ниво. За околу 630 долари по акција, акцијата се продава за помалку од три пати повеќе од неодамнешната заработка.

Инсиет (INCY), од Вилмингтон, Делавер, развива лекови за дерматологија и антиканцер. Нејзиниот главен лек, Јакафи, кој се продава со Новартис, лекува ретки карциноми на крвта. Нејзините акции се продаваат за 16 пати поголема заработка. Долгот е 1% од капиталот.

прв лежат (FSLR), со седиште во Темпе, Аризона, ја прави оваа листа по четврти пат. Компанијата произведува соларни панели од големи размери, со тенок филм. Акциите се продаваат за 16 пати поголема заработка, и ми се допаѓа затоа што мислам дека соларната енергија добива приврзаници меѓу компаниите и владините тела.

 Рекордот

За 17 години, моите селекции имаат просечен принос од 13.6% во 12-те месеци по објавувањето. Тоа го надминува просекот од 10.3% за Стандард и Пурс 500 вкупен повратен индекс во текот на истите години. Од моите 17 селекции, 11 беа профитабилни. Само седуммина го победија S&P 500.

Пред една година препорачав две акции, Азбука (ГООГЛ) и Holdings на Кана (CNNE). Alphabet добро се снајде, враќајќи речиси 34%. Но, Кане се отепа, губејќи повеќе од 29%. Значи, мојот просек беше добивка од 2%, наспроти близу 18% за репер. Ниту Alphabet ниту Cannae не се на ростерот оваа година. Долгот на Alphabet сега е 11% од капиталот, а на Cannae е 12%.

Имајте на ум дека резултатите од мојата колона се хипотетички и не треба да се мешаат со резултатите што ги добивам за клиентите. Исто така, минатите перформанси не ја предвидуваат иднината.  

Остатокот од најдобрите

Почестените што не се споменати погоре се наведени по азбучен ред, со нивните симболи на акции и број на појавувања. 

Абиомед (ABMD) 2.

Напредни микро уреди (AMD) 2.

Arista Networks (ANET) 6.

Когнекс (CGNX) 2.

Епам системи (ЕПАМ) 4.

Exelixis (EXEL) 3

Globus Medical (GMED) 2.

Медицинска ИЦУ (ICUI) 5.

IPG Photonics (IPGP) 6)

Market Axes Holdings (MKTX) 2.

Масимо (МАСИ) 3.

Monolithic Power Systems Inc. (MPWR) 2.

Monster Beverage Co. (MNST) 5.

Товарната линија Old Dominion (ODF) 3.

Моќни интеграции (POWI) 2.

RBC лежишта (ROLL) 4.

Роџерс (ROG) 2.

Simpson Manufacturing Co. (SSD) 4.

Тексас Пацифичка земја (TPL) 2.

Трекс копродукции (TREX) 2.

Veeva Systems (VEEV) 4.

Vertex Pharmaceuticals (VRTX) 3.

Рангирањето беше засновано на софтверот за скрининг од Gurufocus.com.  

Обелоденување: Јас лично поседувам Alphabet и за повеќето мои клиенти.