Црниот петок носи потемна перспектива за Тесла

Кога ќе дојде црниот петок... Стил Ден доминира со мојот ментален саундтрак ова утро. Но, како што споменав во мојата колумна претходно оваа недела, сакам да се држам настрана од стадото. Значи, наместо да се фокусираме на сообраќајот во трговските центри или на Amazon Prime (AMZN) активност, ќе се фокусирам на многу поголема база на потрошувачи од онаа во САД: Кина.

Народна банка на Кина наводно ќе го намали коефициентот на задолжителната резерва за повеќето банки за четвртина процентен поен до 5-ти декември, што ќе внесе околу 70 милијарди долари ликвидност во економијата. 

Поминувам толку многу време на енергетскиот сектор што го усвоив неговиот јазик. Секогаш зборуваме за маргинална побарувачката за барел нафта. Значи, ако ја погледнеме глобалната економија, се смета дека Кина ќе биде маргиналната побарувачка за ... речиси сè.

Да, тоа очигледно влијае на нафтата, а неодамнешните заклучувања за нулта Ковид во Пекинг и другите градови навистина ја притиснаа нафтата преку нејзиниот репер за цените на суровата нафта Брент. Брент сега е рамно на 85.30 долари/барел.

Но, енергијата е сè уште најдоброто од лошиот куп американски акции. Ја видов статистиката пред некој ден дека енергијата е единствениот од 12-те сектори на S&P 500 што забележал добивка досега во 2022 година. Бидете уверени дека сега не продавам никакви енергетски имиња, ниту планирам да го продавам .

Но, кога го гледам кинескиот потрошувач, фокусиран сум на купување на стоки, а не на стоки. Првото име што ми паѓа на ум како кинеска игра е Тесла (TSLA).

Кинеските регулатори за безбедност на автомобили објавија уште една акција за повлекување во петок на постарите Teslas (модели кои всушност биле направени во објектот на Tesla во Калифорнија). Ужасните рекорди за почетниот квалитет во комбинација со омекнувањето на макро опкружувањето во Кина не навестуваат добри изгледи за глобалниот раст на Tesla. Илон Маск знаеше дека мора да расте онаму каде што е маргиналниот раст во глобалната економија, па го отвори Tesla Shanghai. Но, макро владее со микро, исто толку во Кина како и во САД

Претходно оваа година, Лудиот кловн Посе на аналитичари од страната на продажбата кои се преправаат дека ја следат Тесла се искачуваа еден над друг за да ги зголемат прогнозите за испораките на единиците на Тесла за 2022 година. Највисоката прогноза што ја видов беше 1.7 милиони единици, но сега, со побавно Кина и ужасната Европа (Тесла отвори фабрика во Германија оваа година) се чини дека има консензус на 1.35 милиони единици испорачани за Tesla во 2022 година. Мислам дека ќе се борат да стигнат до единиците од 1.3 mm.

Овие падови на прогнозите за испорака на единици беа во голема мера фактор на аналитичарите кои ги намалија прогнозите за испораките на Tesla во Кина. Како што времето на чекање за испорака мистериозно исчезнува на кинеската веб-страница на Tesla, можеме да видиме дека побарувачката е потрошена таму. Моделот 3 е стар 5.5 години и веќе не се продава добро во Кина (или каде било на друго место), а Y, иако се уште добро се продава, е скап за просечниот кинески потрошувач.

Тесла беше насликан како кинеска игра, а со тоа што Кина толку многу забавува што нејзината Централна банка го отвора монетарниот шпиц, побарајте Илон да продолжи да ја насочува својата енергија на друго место. Бидејќи акциите на TSLA се намалија за околу 50% оваа година, јас не го обвинувам за тоа.

(За некоја бонус содржина, и ако вчера бевте разбирливо повеќе фокусирани на семејството и фудбалот отколку бразилските финансиски медиуми, ова е моето интервју со Brazilурнал во Бразил во врска со Илон Маск, Твитер (TWTR) и Тесла што објави вчера на таа одлична страница.)_

Црниот петок доаѓа за сите. Само погрижете се вашето портфолио да нема такво денес, или кој било друг петок во догледна иднина.