Станбените недвижности се веројатно највредниот и најпристапниот сегмент од класата на средства на недвижен имот. Нејзината популарност доведе до непропорционален износ на капитал во станбени недвижности - особено од институционални фондови - притискајќи ги вреднувањата и намалувајќи ги приносите.
Инвестициските гиганти во недвижности продолжуваат да купуваат домови - нешто што веројатно ќе остане тука, дури и со повисоки стапки на хипотека. Всушност, Blackstone е блиску до финализирање на она што би можело да биде најголемиот традиционален приватен инвестициски фонд за недвижнини во историјата, според Wall Street Journal.
Во регулаторното поднесување минатиот месец, Blackstone рече дека има обезбедено обврски од 24.1 милијарди долари за својот најнов фонд за недвижнини наречен Blackstone Real Estate Partners X. Во комбинација со фондовите за недвижнини на Blackstone во Азија и Европа, компанијата ќе има над 50 милијарди долари на располагање за опортунистички инвестиции.
Во случај на пад на пазарот, Blackstone ќе има многу капитал за да собере некои атрактивни зделки за недвижнини.
Не е лесно да заработите пристојни приходи кога треба да се натпреварувате со големите пиштоли на Blackstone. Ниските едноцифрени приноси е тешко да се проголтаат во средина каде каматните стапки растат, а инфлацијата е на 8.5%.
Инвеститорите во недвижности треба да гледаат подалеку од станбените имоти. Еве неколку ниши REIT кои нудат подобри приноси.
Не пропуштај
Здравствени својства
Здравството е најодбранбениот сектор. Рецесиите и кредитните циклуси немаат големо влијание врз услугите за итна здравствена заштита, што ги прави болниците и клиниките идеални цели за недвижен имот.
Инвеститори за здравствена заштита Омега (ОХИ) се фокусира на домови за стари лица и установи за потпомогнато живеење низ САД и ОК. Компанијата се фокусира на закупи со тројна мрежа со 64 оператори низ овие две земји.
Брзо стареењето на населението низ западниот свет е значаен ветар за Омега. Компанијата очекува консолидација на пазарот и органски раст во догледна иднина.
Оваа ниша REIT нуди дивиденден принос од 8.1% и се тргува со 2.1 пати поголема од книговодствената вредност по акција.
Магацини за канабис
Легалниот канабис е нестабилен сектор. Сè уште е високо регулирана и интензивно конкурентна индустрија. Збирно, залихите на канабис ги разочараа инвеститорите. За споредба, изнајмувањето на магацински простор на производителите на канабис е подобар бизнис модел.
Иновативни индустриски својства (IIPR) поседува и управува со една од најголемите мрежи на магацини за канабис низ САД. Од јуни 2022 година, компанијата имаше 111 имоти кои сочинуваат збир од приближно 8.4 милиони квадратни метри за изнајмување со 100% изнајмени на оператори со канабис со дозвола од државата.
REIT нуди дивиденден принос од 6.8% и се тргува со 1.4 пати поголема од книговодствената вредност.
ВИДОВИ на хипотека
Повеќето REIT се фокусираат на капиталниот дел од имотите што ги стекнуваат. Со други зборови, тие ставаат пари за да купат имот, да плаќаат камата на хипотеката и да собираат кирии - традиционален модел на сопственикот.
Сепак, некои REIT се фокусираат на стекнување хипотеки и наплата на кирии. Ова е капитален модел кој може да доведе до подобри приноси доколку се управува правилно.
Доверба на имотот на Starвездени дрва (STWD) е најголемата хипотека АДСИК во земјата. Компанијата Гринич, Конон, е специјализирана за комерцијални хипотеки. Од своето основање, таа има распоредено над 83 милијарди долари на повеќесемејни инвеститори, производители на нафта и гас, менаџери на хотели, продавници и претпријатија за нивно купување имот.
Хипотекарните REIT како Старвуд се поранливи на зголемување на каматните стапки. Тоа е затоа што деловниот модел зависи од нето каматната маржа - јазот помеѓу позајмувањето и позајмувањето пари. Како што се зголемуваат каматните стапки во 2022 година, Старвуд може да забележи компресија на нето маржата. Неговото портфолио на неподмирени заеми, исто така, може да забележи пониски вреднувања.
Во моментов, REIT нуди дивиденден принос од 7.9% и се тргува со само 1.2 пати поголема од книговодствената вредност по акција.
Старвуд е идеална цел за инвеститори со апетит за високоризични облози со висока награда.
Што да прочитате следно
Пријавете се за нашиот билтен за инвестирање на MoneyWise да добива постојан проток на акциони идеи од врвните фирми на Волстрит.
Ако вашите планови за пензионирање се отфрлени од инфлацијата, еве начин без стрес да вратете се на вистинскиот пат
„Секогаш некаде има пазар на бикови“: познатите зборови на Џим Крамер сугерираат дека можете да заработите пари без разлика на се. Еве ги 2 моќни задни ветрови да го искористите денешниот ден
Оваа статија дава само информации и не треба да се толкува како совет. Обезбедено е без гаранција од секаков вид.
Извор: https://finance.yahoo.com/news/blackstone-prepping-record-50-billion-150000581.html