Уништување на приходите и трендовите на профит за лидерот на D2C во снабдувањето со миленичиња

Клучни Килими

• Chewy оствари профит за прв пат во третиот квартал од 2022 година.
• Нето-продажбите се зголемија за 14.5% на годишно ниво на 2.53 милијарди долари.
• Планира да воведе опција за осигурување на домашни миленици и велнес бренд со приватна етикета во 2023 година.

Chewy е компанија за сопственици на домашни миленичиња да ја добијат најдобрата храна и предмети поврзани со миленичиња по најниска цена. Компанијата има долгорочна визија за доминација во оваа индустрија и потроши пари однапред градејќи дистрибутивни центри за да ги постигне своите цели.

Додека компанијата доживеа големи загуби во првите години поради овие инвестиции, тие сега почнуваат да се исплатат бидејќи Chewy го пријави својот прв позитивен нето приход. Еве што се случува со онлајн продавачот и дали можат да продолжат да го извршуваат својот план.

Залихите за џвакање во вестите

Chewy сака да биде најзгодната и најдоверлива дестинација за родителите и партнерите на домашни миленици насекаде. По објавувањето на резултатите од третиот квартал, се чини дека компанијата е на добар пат да ја исполни оваа мисија.

Кога компанијата излезе на берза во 2019 година, пријави нето загуба од 252 милиони долари. Ова се очекува од мал бизнис во раните фази. Компанијата продолжи да пријавува нето загуба како што минуваа годините, но загубите стануваа се помали секоја година.

Брзо напред до третиот квартал од 2022 година, а Chewy го пријави својот прв нето приход од 2.3 милиони долари.

Загрижувачкиот дел од извештајот е дека нето-продажбите забавуваат. Во 2019 година, нето-продажбите се зголемија за 40% во споредба со претходната година. Сепак, во третиот квартал од 2022 година, продажбата се зголеми за 14.5% на годишно ниво.

Иако ова е загрижувачко, подлабокиот поглед на Chewy покажува повеќе позитивни вести.

Нето-продажбите по активен клиент се зголемија за 13.8% на годишно ниво, бруто маржите се 28.4%, а компанијата има 20.5 милиони активни корисници, што е за 0.6% повеќе од година во година.

Како и со Амазон, Chewy поседува сопствена дистрибутивна мрежа. Има 13 центри за исполнување, со отворање уште два во следните 15 месеци. Операциите во овие центри се целосно автоматизирани, што помага да се одржат ниски трошоци.

Со поседување на својата дистрибутивна мрежа, Chewy може да ги контролира трошоците. Ова значи дека секој нов клиент што го додава ја зголемува својата профитна маржа. Додека нејзината бруто профитна маржа е 28.4%, нејзината нето профитна маржа во моментов е само 0.1%.

Акциите на компанијата реагираа позитивно на извештајот за заработка. Се зголеми за 10% кога пазарот се отвори и го затвори денот до 7%. Од година до денес, акциите сè уште се намалуваат за 25%, што е малку повеќе од индексот S&P 500, но не толку лошо како повеќето големи технолошки компании.

Преглед на Биланс на успех

Нето-продажбите за третиот квартал достигнаа 2.5 милијарди долари. За првите три квартали таа изнесуваше 7.3 милијарди долари. Ова е зголемување од 14.5% во однос на третиот квартал од 2021 година и 13.7% во однос на првите три квартали од 2021 година.

Вкупните оперативни трошоци се зголемија од 616 милиони долари за третиот квартал од 2021 година на 720 милиони долари за тековниот квартал. Ова првенствено се должи на инфлацијата ги зголемува трошоците на водење бизнис.

Нето приходот се зголеми за 107% од нето загубата од 32 милиони долари во третиот квартал од 2021 година до нето добивка од 2.3 милиони долари за тековниот квартал.

Гледајќи го нето приходот за првите девет месеци од годината, Chewy заработи 43 милиони долари во 2022 година во споредба со загубата од 10 милиони долари годишно, што претставува зголемување од над 500%.

Преглед на билансот на состојба

Паричните средства и паричните еквиваленти се намалија на 378 милиони долари во споредба со 603 милиони долари во третиот квартал од 2021 година. Сепак, вкупните тековни средства се зголемија на годишно ниво од 1.3 милијарди долари во 2021 година на 1.5 милијарди долари во 2022 година.

Тековните обврски исто така се зголемија од година во година на 1.7 милијарди долари од 1.6 милијарди долари пред една година.

Дополнителни финансиски резултати

Постојат два други важни финансиски резултати што ги сподели Chewy, а кои не се наведени во билансот на успех или билансот на состојба. Првиот е продажбата на клиентите со авто-брод. Овие клиенти се согласуваат на претплата и производите автоматски се испорачуваат во одредени интервали.

Овие продажби се зголемија од 1.5 милијарди долари во третиот квартал од 2021 година на 1.8 милијарди долари за тековниот квартал, што е промена од 18.8%.

Ова покажува дека Chewy има лојална база на клиенти. Ако продолжат да привлекуваат нови клиенти, тие треба да можат да конвертираат добра сума во клиенти за автоматско испраќање.

Исто така, слободниот готовински тек се зголеми од 2.2 милиони долари во третиот квартал од 2021 година на 69 милиони долари во тековниот квартал. Ако ова продолжи да расте, Chewy може да го плати долгот или да го рефинансира доколку може да добие подобра каматна стапка.

Тие, исто така, можат да ги користат готовината за издавање дивиденди на акционерите или да ги реинвестираат во бизнисот за да го зголемат растот.

Залихите за џвакање се движат напред

Следната година и понатаму ќе биде интересна за Chewy. Сега кога стана профит, нејзиниот примарен фокус треба да биде додавање дополнителни клиенти. Ова ќе помогне да се зголеми маржата на профит бидејќи задниот дел е речиси целосно автоматизиран.

Сепак, со закана од рецесија во 2023 година би можело да биде тешко да се стекне пазарен удел.

Тоа е очигледно во неговата последна заработка. За третиот квартал од 2022 година, забележа пораст од 0.6% кај активните клиенти во споредба со истиот период во 2021 година.

Економијата сега е слаба, а компанијата се бори да ја зголеми својата база на клиенти. Ова е загрижувачко доколку економијата продолжи да омекне.

За среќа, Chewy не треба да забележи значителен пад во продажбата, дури и ако дојде до рецесија. Тоа е затоа што јадрото на клиентите на Chewy купуваат храна за домашни миленици, што е неопходност.

Додадете ги конкурентните цени што ги нуди страницата, и само некои од неговите клиенти ќе бараат да купат храна за домашни миленици од места како Walmart или продавници за долари бидејќи цената е веќе ниска.

Конечно, Chewy ја проширува својата линија на планови за осигурување на домашни миленици и својот бренд Vibeful од приватна етикета, нудејќи мултивитамини и додатоци за домашни миленици. Овие две категории би можеле да бидат значајни извори на приход за компанијата што ќе помогнат за дополнително зголемување на бруто-маржите.

Крајна Линија

Chewy има светла иднина и може да вреди да се инвестира.

Ќе биде важно да се види нивното следно квартално издание за да се видат нивните активни податоци за клиентите и влијанието на новите производни линии врз крајната линија на Chewy.

Ако не сте сигурни дека Chewy е вистинската инвестиција за вашето портфолио, вештачката интелигенција е достапна за да ви помогне. Q.ai ги отстранува нагаѓањата од инвестирањето. Нашата вештачка интелигенција ги пребарува пазарите за најдобри инвестиции за секаков вид на толеранција на ризик и економски ситуации.

Потоа, тоа ги собира во пакет Инвестициски комплети кои го прават инвестирањето едноставно и – се осмелуваме да го кажеме – забавно. Најдобро од сè, можете да активирате Заштита на портфолио во секое време да ги заштитите вашите придобивки и да ги намалите загубите, без разлика во која индустрија инвестирате.

Преземете го Q.ai денес за пристап до инвестициски стратегии со ВИ. Кога ќе депонирате 100 долари, ќе додадеме дополнителни 100 долари на вашата сметка.