Една од најдобрите тековни зделки на пазарот на обврзници - штедните обврзници од Серија I на државните финансии - веројатно ќе стане помалку привлечна во ноември кога ќе се постави нова стапка на популарните инвестиции.
Индивидуалните инвеститори можеби ќе сакаат да ги купат обврзниците I поврзани со инфлација пред крајот на октомври за да ја добијат сегашната каматна стапка од 9.6% за првите шест месеци. Новата стапка, која се однесува на обврзниците купени во ноември, најверојатно ќе биде поблиску до 6%. Барон е проценки, врз основа на формулата што ја користи американското Министерство за финансии за пресметување на полугодишната стапка.
Главниот недостаток на I обврзниците е тоа што поединците можат да купат само 10,000 американски долари годишно, иако дополнителни 5,000 долари може да се купат користејќи приходи од федералните даночни поврати. И Американците кои поседуваат одредени бизниси можат да купат 10,000 долари годишно во I Bonds преку тие ентитети. I обврзниците треба да се купат директно од Трезорот преку неговата програма TreasuryDirect.
Стапката на I обврзниците, врз основа на американскиот индекс на потрошувачки цени, достигна рекордни 9.6% за обврзниците купени почнувајќи од мај и продолжувајќи до крајот на октомври, поради порастот на инфлацијата кон крајот на 2021 и почетокот на 2022 година. Но, зголемувањето на цените се намали последниве месеци, при што главниот индекс на ИПК е зголемен за 0.1% во август. Министерството за финансии ги продава обврзниците I од 1998 година.
„Треба да купите сега“, вели Џон Шерер, основач на Trinity Financial Planning во Мидлтон, Вис. Тој вели дека сегашната стапка се споредува многу поволно со банкарските ЦД-а.
Стапките на I обврзници ја одразуваат и компонентата на инфлација заснована на индексот на CPI и она што Министерството за финансии го нарекува фиксна стапка, која сега е нула. Стапката на инфлација се утврдува двапати годишно на почетокот на мај и ноември и се однесува на обврзниците купени во следните шест месеци. Фиксната стапка, исто така, ќе се ресетира во ноември и најверојатно ќе биде на или близу нула.
Мајската каматна стапка од 9.6% се заснова на индексот на CPI од септември 2021 до март 2022 година.
Министерството за финансии го користи несезонски прилагодениот индекс на CPI, кој е малку поинаков од поистакнатиот сезонски прилагоден CPI што ги собира насловите секој месец. Несезонски прилагодениот CPI се зголеми за 4.8% од септември 2021 година до март 2022 година. Тој износ се множи со два за да се дојде до стапката од 9.6%, што се однесува на обврзниците купени од мај до октомври оваа година.
Новата стапка, која ќе биде објавена на почетокот на ноември, се базира на индексот на CPI од март до септември. Барон е пресметува дека потрошувачките цени се зголемени за 3% од март до август, најновиот извештај. Ако претпоставиме мала промена на цените во септември, новата стапка треба да биде околу 6%.
Инвеститорите кои купуваат I обврзници пред 1 ноември ќе ја добијат стапката од 9.6% за првите шест месеци кога ги поседуваат обврзниците, а потоа и новата стапка за следните шест месеци.
„Јас обврзниците се дефинитивно одлична сигурна инвестиција за дополнување на вашите средства за итни случаи“, вели Кен Тумин, основач и уредник на блогот „Bank Deals“.
I обврзниците треба да се чуваат најмалку една година, а обврзниците откупени пред пет години имаат казна од една четвртина камата. Тумин ја гледа каматата како скромна во однос на банкарските ЦД-а, кои обично носат казни за предвремено повлекување.
Две убави карактеристики на I обврзниците се дека инвеститорите можат да го одложат плаќањето даноци на каматните плаќања до доспевање - обврзниците I може да се чуваат 30 години. И каматата на обврзниците, како онаа на другите државни трезори, е ослободена од државни и локални даноци, што е контраст со банкарски ЦД-а и корпоративни обврзници.
Ризикот со I обврзниците е дека инфлацијата опаѓа и резултира со пониски каматни стапки во наредните години. Тоа е посебна можност со пазарите да ја дисконтираат инфлацијата од околу 2.5% во следните пет и 10 години. Но, ако инфлацијата остане тврдоглаво висока, I Bonds ќе изгледа особено добро.
Инвеститорите кои сакаат обврзници поврзани со инфлација, исто така, можат да купат државни хартии од вредност заштитени со инфлација (TIPS), кои редовно се продаваат на аукција од Министерството за финансии и достапни преку TreasuryDirect и банки и брокерски фирми. Тие се издаваат со рок на доспевање од пет, 10 и 30 години. СОВЕТИ не подлежат на ограничувања за купувања од поединци.
Предноста на TIPS во однос на I обврзниците е што тие сега нудат реална, или приспособена каматна стапка според инфлацијата, од околу 1%, што значи дека имателите ја добиваат стапката на инфлација плус 1%. Цените на бакшишите, сепак, може да флуктуираат и паднаа оваа година бидејќи реалните приноси се преместија од негативни 1.5% на позитивни 1%. Вистинскиот принос на обврзниците I сега е нула.
Начин со помал ризик да поседувате СОВЕТИ е преку ETF како што е
iShares 0-5 годишни СОВЕТИ Бонд ETF
(тикер: ШТИП) кој сега носи вкупен принос од скоро 10% врз основа на пресметка со помош на упатствата на Комисијата за хартии од вредност. Неговиот реален принос е околу 1.5% и тоа се надополнува со корекција на инфлацијата.
Пишете му на Ендру Бари на [заштитена по е-пошта]