Купете Lam Research за да го искористите долготрајниот недостиг на чипови

Полупроводничкиот сектор продолжува да доживува огромен раст, а трендовите сугерираат многу повеќе од истото во годините што следат. Слабоста е дека клучните акции се можност.

Новиот извештај објавен во петокот од Deloitte предвидува дека продажбата на полупроводници ширум светот ќе надмине 600 милијарди долари во 2022 година за прв пат, бидејќи чиповите стануваат сеприсутни во сите сектори.

Тоа е голема можност за Лам истражување (LRCX) и долгорочни инвеститори.

Глобалната економија се соочува со голем недостиг на чипови. Компјутерски процесори станаа вообичаени во сè, од апарати и автомобили, до фабрики од следната генерација каде што се градат тие предмети. За да се направат овие чипови во обем, производството сега претежно се продава на масивни изведувачи како Тајвански полупроводници и производство (TSM). Несаканата последица од оваа консолидација е што фабриките се концентрирани во Азија, а капацитетот е тесен.

Кога Форд (F), Generalенерал моторс (ГМ), Тојота (ТМ) и другите производители на автомобили ги намалија нарачките во 2020 година како што се шири глобалната пандемија, како што сакаат фирмите Епл (AAPL), Нвидија (НВДА) Напредни микро уреди (AMD) се вклучи за да ја пополни празнината. Производителите на автомобили и нивните нарачки се префрлија на задниот дел од знакот.

Во текот на 2021 година, таа грешка можеби го чинела автомобилскиот сектор 210 милијарди долари, се вели во белешката од Deloitte. И наследените производители на автомобили не се ни приближно надвор од шумата.

Додека секторот се трка кон електричен погон, Џина Раимондо, секретар за трговија во администрацијата на Бајден, вели дека на производителите на автомобили ќе им требаат уште повеќе микроконтролери и микропроцесори. Додека возилата со мотор со внатрешно согорување може да се потпираат на двесте чипови, таа тврди дека на типично ЕВ ќе му требаат десет пати повеќе чипови, според забелешките објавени во американското Министерство за трговија.

Изведувачите на чипови се подготвуваат со градење на нови капацитети низ целиот свет со неверојатно темпо.

Интел (INTC) Директорите во петокот објавија план за изградба на нов објект од 20 милијарди долари во Охајо. Проектот би можел да достигне 100 милијарди долари и да ја зголеми изградбата на пар нови објекти кои се во развој во Чендлер, Ариз.

Taiwan Semiconductor исто така гради нови фабрики во Аризона. Кога нејзиниот објект во Феникс ќе се појави на интернет за две години, би требало да и помогне на тајванската компанија да ја зголеми својата неверојатна предност во договорното производство на чипови.

TSM е одговорен за 24% од светското производство на полупроводници. И компанијата произведува 92% од сите чипови од високата класа, вклучително и оние што се користат во iPhone, конзоли за игри, центри за податоци и 5G радио кули.

Lam Research не прави чипови. Компанијата со седиште во Фремонт, Калифорнија ја произведува опремата што се користи за производство на чипови. Како водечки снабдувач на овие машини и процеси, Лам работи со сите најголеми производители на чипови, вклучувајќи ги TSM, Intel и Samsung.

Инвеститорите треба да разберат што се случува: Целиот свет се бори да изгради капацитет за производство на чипови. Ова е долг, скап процес кој се ублажува со зголемената побарувачка и политика. Од Кина до Европа и САД, јавниот сектор инвестира милијарди во инфраструктура за производство на чипови за да обезбеди регионален пристап. Целта е да се спречи повторување на недостигот што го осакати автомобилскиот сектор во 2021 година.

Предлог-законот од 52 милијарди долари, кој Раимондо го турка во јуни, помина во Сенатот. Сега работи преку Претставничкиот дом.

Инвестициите во јавниот сектор и структурната растечка побарувачка за полупроводници се голем дел од причината зошто Deloitte е толку нахакан за индустријата. Нивните аналитичари предвидуваат дека овој тренд на раст ќе се задржи и во 2030 година. 

Компаниите како Lam Research се директни корисници. 

По цена од 605 долари, акциите се тргуваат со само 16.4 пати напредна заработка и 5.5 пати продажба. Акциите паднаа од највисоко ниво од 730 долари на почетокот на јануари и покрај надградбите оваа година од Barclays, Bank of America Merrill Lynch и Jefferies.

Според податоците на FactSet објавени на Барон, просечната ценовна цел за 12 месеци за 28-те аналитичари кои ги покриваат акциите на Лам е 752.57 долари, или 24.3% над сегашните нивоа. Со оглед на политичката брзање за изградба на нова инфраструктура, таа цел може да биде ниска.

Долгорочните инвеститори треба да размислат за купување на Лам во моменталната слабост.    

За да научите како драматично да ги подобрите вашите резултати на пазарот со купување опции на акции како Форд и Тесла, одете на двонеделна проба во мојата специјална услуга, Тактички опции: Кликни тука. Членовите заработија повеќе од 5 пати повеќе од своите пари оваа година.