Сите знаеме како пазарите започнаа оваа година со паѓање на корекциона територија. Залихите на електрични возила (EV) не беа исклучок, иако немаше јасен тренд во сегментот. Големите електрични возила паднаа меѓу 5% и 50% од година до денес, во споредба со падот на S&P 500 од 6%.
Инфлацијата е клучот за разбирање на тие перформанси. ЕВ ќе бара нови фабрички процеси во нивното производство и нови комплети суровини - и тие суровини не се евтини. Комбинацијата од зголемената побарувачка, тесните грла во производството и згрчениот дистрибутивен синџир ги зголемија цените на литиумот, никелот и кобалтот, виталните метали на батериите, некаде од 16% до 70%. И покрај металите, на автокомпаниите им е тешко да набават сè, од полупроводнички чипови до прозорско стакло до теписи за подови. Резултатот е пораст на цените на ЕВ, кои во просек сега чинат околу 10,000 долари по единица повисоки од возилата со согорување.
Но, ова не е единственото поглавје во приказната. ЕВ исто така покажуваат брзи технолошки подобрувања, при што ефикасноста на батериите и опсегот на возилата се приближуваат до просеците на возилата на бензин, а инфраструктурата за полнење го проширува своето влијание и додава нови станици за „брзо полнење“. Не знаеме каков ќе биде конечниот изглед на пазарот за електрични возила; јасно е дека сè уште се развива, а ние сме во раните фази на промената - но консензусот меѓу експертите во секторот е дека иднината е електрична.
И тоа е основниот факт што ќе обезбеди поддршка за акциите на ЕВ. Ако има побарувачка за производот, тогаш таа побарувачка ќе се исполни - и тоа ќе отвори можности за инвеститорите. За да добиеме слика за тие можности, како што сега стојат, ги искористивме База на податоци TipRanks да се прецизираат три акции на ЕВ кои им даваат шанса на инвеститорите да „купат пад“, барем според заедницата на аналитичарите.
Lion Electric Company (ЛЕВ)
Ќе започнеме со канадска компанија, Lion Electric со седиште во Квебек. Овој производител на автомобили се фокусира на некои специфични ниши - целосно електрични училишни автобуси, автобуси за урбан транзит и комерцијални камиони. Компанијата е еден од најголемите производители на ЕВ во Северна Америка, а покрај линијата од 7 возила, Lion на клиентите им нуди дополнителни услуги како што се делови и услуги, инфраструктура за полнење и финансирање. Компанијата ги наплаќа своите возила - особено водечките училишни автобуси - како решенија со клуч на рака и вклучува обука за техничар и возач во пакетот. Lion се пофали дека сите негови возила, од кои околу 550 моментално се на пат, се со нулта емисија.
Со издвојување на ниша - училишни автобуси и комерцијални камиони - со основни потреби, Lion се позиционираше лесно да се натпреварува за продажба и забележа неодамнешни успеси. Во последните два месеци од 2021 година, Lion имаше нарачки од две компании, двете во Канада, за училишни автобуси, во вкупно 255 единици. Овие нарачки ќе започнат со испорака оваа година и ќе продолжат до 2025 и 2026 година.
На страната на комерцијалните камиони, Lion на почетокот на овој месец лансираше нов лесен, целосно електричен тежок камион за урбаниот пазар за испорака на „последна милја“. Урбаната испорака на последната милја е ниша која е добро прилагодена за електричните возила, бидејќи камионите можат да останат во дометот на нивната база за полнење. Новото возило на Lion има шасија и кутија што е 40% од претходните модели.
Lion ќе ги објави своите бројки за 1Q22 во мај, но можеме да ја почувствуваме позицијата на компанијата со поглед на нејзиниот последен извештај, за 4 Q21. Компанијата испорача 71 возило тој квартал, што е за 25 единици повеќе од 46 испораки во 4 Q20. Приходите од врвната линија достигнаа 22.9 милиони долари, што е зголемување за 69% на годишно ниво - и највисок квартален приход од 2021 година. Компанијата имаше нето загуби во К1 и К2 од минатата година, но стана профитабилна во К3 и К4, со К4, EPS доаѓа за 14 центи. И покрај овие добивки, акциите паднаа за 29% оваа година.
Во очите на аналитичарот со 5 ѕвезди на Canaccord, Џед Доршајмер, Lion е производител на ЕВ со многу потенцијал напред. Тој пишува, „Лајон Електрик ја има првата предност на пазарот за училишни автобуси за електрични возила... Со книга на нарачки од 2000+ единици, Лајон Електрик е добро позициониран да профитира од електрификацијата на овој сегмент... Лав го користи својот успех на пазарот за училишни автобуси да се финансира изградбата на пошироко портфолио на шасија за да се зголеми пенетрацијата во голем број сегменти на CEV...“
„Со речиси 600 илјади единици камиони од класа 4-8 што се продаваат годишно во Северна Америка, веруваме дека Lion Electric е позициониран да биде еден од првите на пазарот со флексибилна производствена платформа која може да опслужува неколку апликации за комерцијална флота. Успехот во училишните автобуси обезбедува платформа во другите клучни сегменти на CEV со големи и растечки TAMs“, додаде аналитичарот.
Сето горенаведено јасно покажува зошто Доршајмер сега стои со биковите. Највисоко оценетиот аналитичар му дава на LEV рејтинг Купи заедно со целната цена од 12 долари. Оваа бројка го одразува неговото верување во ~ 74% нагоре во текот на следните 12 месеци. (За да се види рекордот на Доршајмер, Кликни тука)
Севкупно, LEV доби рејтинг за умерено купување од улицата, врз основа на 6 неодамнешни аналитичарски прегледи кои вклучуваат 4 купувања и 2 задржувања. Акцијата се продава за 6.91 долари, а нејзината просечна цена од 13 долари укажува на простор за раст од 88 отсто во годината што следи. (Погледнете ја прогнозата за акциите на LEV на TipRanks)
Луцидна група (ЛЦИД)
Следна е Lucid Group, компанија со седиште во Калифорнија, која влегува во сегментот на луксузни EV. Луцид има неколку модели во производство и е во процес на изградба на своите производствени капацитети за да се приспособат на своите резервации на клиенти, кои моментално изнесуваат повеќе од 25,000. Возилата на компанијата се карактеризираат со високи перформанси, се движат помеѓу 400 и 500 милји и се со цена помеѓу 95,000 и 169,000 долари.
Луцид излезе на берзата минатото лето, преку трансакција на SPAC со Черчил Капитал Корпорејшн. Со спојувањето, LCID-тикерот влезе во NASDAQ на 26 јули. Сепак, акциите беа нестабилни оттогаш, а акциите на Lucid се намалени за 45% од година до денес.
Откако излезе на берзата, Lucid објави два извештаи за заработка, за Q3 и Q4 од 2021 година. Во извештајот Q4, компанијата забележа над 125 испораки возила до крајот на 2021 година и вкупно 300 до 28 февруари 2022 година. надмина 400 возила, а компанијата предвидува вкупно 14,000 произведени единици до крајот на оваа година.
Зголеменото производство и испораки го вклучија приливот на приходи на компанијата. Луцид објави 26.4 милиони долари на врвот во четвртиот квартал, што е раст од 4% на годишно ниво. Компанијата имаше над 626 милијарди долари во готовина до крајот на 6.2 година.
Покривајќи ги овие акции за BNP Paribas, аналитичарот со 5 ѕвезди Џејмс Пикариело објаснува зошто почетокот на Lucid во луксузниот сегмент ќе доведе до проширени можности во поголемиот универзум на EV: „LCID нема да има никакви проблеми да се натпреварува во многу похиперконкурентна EV околина, бидејќи нејзиниот полн, внатрешен, вертикално интегриран погонски систем го прави сето тоа. За компанија со пазарна капитал од ~ 36 милијарди долари, нашата смисла по неколку разговори со Ко. и неколку инвеститори е дека моќта на погонската единица на LCID може многу подобро да се разбере“.
„Исто така, веруваме дека „на хартија“ неговото позиционирање во луксузната вертикала има помалку поширока привлечност. Откако неговата уникатна, водечка глобална ефикасност на погонската единица ќе биде соодветно ценета, ова е моментот кога треба да се случи пресвртна точка за сите инвеститори, сегашни и нови, во акциите да сфатат колку навистина е голем LCID TAM, како и колку обемен Ко. може да ги надмине другите ОЕМ според перформансите или трошоците, и обично, И ДВЕТО“, додаде аналитичарот.
За таа цел, Picariello го оценува LCID со подобри перформанси (т.е. Купи), заедно со целната цена од 45 долари. Инвеститорите би можеле да добијат добивка од ~ 116%, доколку прогнозата на Пикариело ја достигне целта во следните 12 месеци. (За да го гледате рекордот на Пикариело, Кликни тука)
Проекцијата меѓу колегите на Пикариело е и за многу наопаку. Просечната целна цена изнесува 40.50 долари и сугерира 94% од добивката на акциите во следните 12 месеци. Севкупно, акциите имаат рејтинг за умерен купен консензус, врз основа на 3 купувања и 1 продавање. (Погледнете ја прогнозата за акциите на LCID на TipRanks)
Фискер, АД (FSR)
Последната акција што ќе ја разгледаме е Fisker, производител на електрични возила со седиште во Калифорнија, основан од познатиот дизајнер на луксузни автомобили – и ветеринар на BMW – Хенрик Фискер. Фискер работи на промовирање на својот целосно електричен SUV Ocean, кој дебитираше на саемот за автомобили во ЛА во 2021 година. Возилото има покрив од соларни панели и е на пат да влезе во редовно производство подоцна оваа година.
Покрај океанот, Fisker сега прифаќа и резервација за своето второ возило, PEAR (Personal Electric Automotive Revolution). Овој EV со 5 седишта ќе започне од 29,900 долари, а е планиран за испорака во 2024 година. КРУША ќе се произведува во Охајо, а компанијата предвидува стапка на производство од 250,000 единици годишно.
Во моментов, Fisker работи со минимални приходи, што ги прави акциите многу шпекулативни. Акциите добиваат поддршка од целокупната верба на индустријата дека Хенрик Фискер може да ја исполни својата репутација за резултати. И покрај тоа што тој испорачуваше во минатото, а неговата компанија има дисциплиниран план за трошење готовина, акциите сè уште се ранливи на нестабилноста на пазарот - а FSR е намален за 27% од годината до денес.
Инвеститорите можат да најдат некои дополнителни добри вести во неодамнешниот извештај на компанијата за 4 Q21. Фискер имаше 1.2 милијарди долари во готовина на крајот на 2021 година, што се смета за доволно за финансирање на лансирањето на производството на Океан претстојниот ноември. Тоа лансирање, пак, е поддржано од резервации на клиенти кои моментално надминуваат 40,000. Досега, темпото на резервации за океанот во 2022 година е зголемено за 400% во споредба со минатата година. Фискер моментално работи производствена линија за 2 прототипови на возила Ocean дневно, кои се користат во глобалната програма за тестирање и валидација за сертификација на компанијата.
Ајде повторно да се пријавиме со Џејмс Пикариело од BNP Paribas, бидејќи експертот за EV го покрива и FSR. Аналитичарот ја забележува КРУШАТА како вреден „втор чин“ за Фискер, но укажува на океанот како клучен фактор што треба да го земат предвид инвеститорите.
„Доколку има побарувачка за Fisker Ocean, ние сме сигурни во неговата понуда и квалитет на градба. Со оглед на високо достапните цени на Океанот и намерните обиди да се одвои од старата гарда преку понуди како доживотна опција Flex-Lease, мислиме дека Океан ги има сите можности да работи“, смета Пикариело.
Аналитичарот резимира: „Сметаме дека FSR е интригантен начин да се игра просторот за EV со помала големина и да се добие изложеност на компанија која носи намерни стратешки одлуки доволно далеку од мејнстримот OEM, а не само за да биде интересно. но и да се симнат некои ризици од списокот, наспроти додавањето повеќе“.
Според мислењето на Пикариело, ова придонесува за рејтинг за надминување (т.е. Купи), а неговата целна цена од 22 долари имплицира нагорна линија од ~ 90% во следните 12 месеци.
Сè на сè, Fisker собра 7 неодамнешни прегледи на аналитичарите во последниве недели, со 6 купувања и 1 задржување за да се постигне рејтинг со силен консензус за купување. Просечната целна цена на акциите од 22.17 долари сугерира дека има ~ 92% нагоре од сегашната трговска цена од 11.55 долари. (Погледнете ја прогнозата за акциите на FSR на TipRanks)
За да најдете добри идеи за тргување со акции со ЕВ по атрактивни вреднувања, посетете го TipRanks' Најдобри акции за купување, ново започна алатка која ги обединува сите сопствени согледувања на TipRanks.
Општи услови: Мислењата изразени во овој напис се само оние на истакнатите аналитичари. Содржината е наменета да се користи само за информативни цели. Многу е важно да направите своја анализа пред да направите инвестиција.
Извор: https://finance.yahoo.com/news/buy-3-electric-vehicle-stocks-005750597.html