Може ли Шеврон да профитира од венецуелската нафта?

Клучни Килими

• Шеврон ја паузираше работата во 2019 година поради санкциите поставени од САД со цел да се вратат слободните избори во земјата.
• Венецуела има најголеми резерви на нафта во светот.
• Ќе биде потребно време за да се врати производството до полн капацитет, па инвеститорите ќе мора да бидат трпеливи.

На нафтениот гигант Шеврон му беше одбиено производството на нафта во Венецуела откако беа воведени санкциите во 2019 година, продолжувајќи го приближно петгодишниот политички притисок врз Венецуела да биде подемократска. Но, сега изгледа дека тие санкции ќе бидат укинати, со што ќе се ослободи Шеврон да продолжи со својата работа. Какво влијание, доколку има, ќе има ова врз акциите на Шеврон и цените на нафтата воопшто? Еве што треба да знаат инвеститорите.

Каде што Шеврон го добива своето масло

Шеврон ја добива својата нафта од региони ширум светот, тие работат во средината на континенталниот дел на САД, Мексиканскиот Залив и Калифорнија. Тие исто така имаат операции во Западна Африка, Западна Австралија, Канада, Аргентина и Венецуела. Операциите во Венецуела се од особена загриженост поради фактот што компанијата се зафати со санкции против земјата од страна на претседателот Трамп. Шеврон мораше речиси да ги прекине своите операции во земјата и беше ограничен во количината на нафта што можеше да ја продаде.

Американски санкции за венецуелската нафта

Инвестициите на Шеврон во производството на нафта во Венецуела се значителни, но беа попречени од санкциите на администрацијата на Трамп во 2019 година. Тие беа спроведени со надеж да се натера претседателот Мадуро да престане да се однесува автократски и да се врати на подемократско владеење. Санкциите се состоеја од ставање на црната листа на државната нафтена компанија, Petroleos de Venezuela (PDVSA), и сите освен запрени со производството и транспортот на нафта од земјата. Венецуела ги има најголемите познати резерви на нафта во светот, кои се проценува дека траат 1,374 години со нормално производство.

На почетокот на октомври 2022 година, администрацијата на Бајден изјави дека го започнува процесот на намалување на санкциите кон Венецуела и дозволувајќи му на Шеврон да продолжи со напорите за пумпање и извоз на нафта од земјата. Олеснувањето од санкциите зависи од тоа владата на Мадуро да ги продолжи разговорите со својата политичка опозиција за да разговара за тоа што е потребно за да се одржат избори без манипулации.

Администрацијата на Бајден се соочува со притисок да ги намали санкциите против Венецуела поради војната меѓу Русија и Украина и намалувањето на производството на нафта од ОПЕК. Друго прашање е што тригодишните санкции резултираа со стотици илјади Венецуелци да ја напуштат земјата во потрага по подобар живот. Земјите околу Венецуела долго време беа дестинација за мигрантите, но овие земји сега се преоптоварени, едвај можат да го апсорбираат приливот.

Во прашање е и фактот дека имало над 150,000 Венецуелци пресретнати на американско-мексиканската граница помеѓу октомври 2021 и август 2022 година. Овие бројки покажуваат дека во Венецуела се развива хуманитарна криза. Подобрувањето на економските услови во Венецуела, делумно со дозволување обновување на производството на нафта, може да го намали бројот на луѓе кои се обидуваат да ја напуштат земјата.

Важноста на венецуелската нафта за Шеврон

Шеврон започна да работи во Венецуела во 1920-тите по откритието на Босканското поле. Таму работи 100 години и има многу инвестирано во текот на тоа време. До денес, компанијата има пет проекти за производство на нафта на копно и крајбрежје, четири заеднички вложувања со PDVSA и три тешки или екстра тешки проекти за сурова нафта.

Иако Шеврон произведува нафта во Венецуела веќе 100 години, неговото производство и профитабилност страдаа од раните 2000-ти поради политичката нестабилност. Во 1999 година Шеврон произведуваше 3.5 милиони барели дневно кога Уго Чавез беше избран за претседател. Во април 2022 година, таа произведуваше малку 700,000 барели дневно. Иако Венецуела се наоѓа на врвот на значајните резерви на нафта, нејзините политички прашања ја спречуваат земјата целосно да ги искористи своите најбогати ресурси.

Додека производството на нафта во Венецуела е важно за земјата и Шеврон како целина, очигледно е дека Шеврон не страда од загубата на производството. Компанијата ја користи својата добивка за да ги подмири своите долгови. На крајот на фискалната 2020 година, таа имаше вкупен долг од 44.31 милијарди долари и вкупно 31.36 милијарди долари долг на крајот на фискалната 2022 година. Исто така, имаше готовина од 29.18 милијарди долари на крајот на својата фискална 2022 година.

Шеврон испорачува стабилен профит, а неговите акции се зголемија во вредност. Од утринава акцијата беше до 161.26 долари, што е за 47.18% повеќе од претходната година. Јасно е дека Шеврон не претрпе од загубата на производството во Венецуела и ќе стане попрофитабилен штом ситуацијата ќе се стабилизира и производството ќе продолжи.

Дали ова ќе ги намали цените на нафтата?

Американската влада презема бавен и внимателен пристап кон враќањето на способноста на Шеврон да пумпа и продава нафта. Претходно во 2022 година, администрацијата на Бајден му дозволи на Шеврон да ги одржува своите капацитети во Венецуела и целосно да ги подготви рафинериите за работа. Сепак, обновувањето на производството на нафта на Шеврон зависи од подготвеноста на владата на Мадуро да ги врати демократските процедури во земјата.

Венецуелските рафинерии на Шеврон речиси и да не произведуваа пред да пораснат цените на бензинот. Враќањето на рафинериите на целосно производство може да не предизвика значително намалување на цената на нафтата, освен ако тие не можат да произведуваат со полн капацитет. Дури и сè уште, со намалување на производството на ОПЕК +, шансите се дека ова ќе има мало влијание во блиска иднина, бидејќи ќе биде потребно време да се подигне сè и да работи.

Крајна Линија

Способноста да се започне со производство на нафта од Венецуела секако ќе му помогне на Chevron, но останува да се види колкаво влијание ќе има на глобалниот енергетски пазар. Инвеститорите не треба да очекуваат значајни промени во крајната линија на компанијата во блиска иднина. Секој ефект најверојатно ќе се случи во следната фискална година. Сепак, оваа нафтена компанија е една од најдобрите во светот во она што го работи и има силен биланс, така што што и да се случи, оваа акција е она што инвеститорите треба да го разгледаат.

Наместо да инвестираат во која било безбедност, паметните инвеститори гледаат да го шират својот ризик низ цел сектор за да профитираат од вакви промени, Q.ai користи вештачка интелигенција за да ги пребарува пазарите за најдобри инвестиции за секаков вид на толеранција на ризик и економски ситуации. Потоа, ги собира во инвестициски комплети како овој Комплет за глобални трендови, инвестирање преку границите и класи на средства.

Преземете го Q.ai денес за пристап до инвестициски стратегии со ВИ. Кога ќе депонирате 100 долари, ќе додадеме дополнителни 100 долари на вашата сметка.