Инвеститорите кои се обложиле против индустријата за електрични возила треба да земат предвид. Пет од 25 американски компании кои кратко продаваат истражувачка фирма S3 Партнери идентификувани дека се изложени на ризик од стискање се во бизнисот со ЕВ.
Проблемот е што кратењето може да биде тежок начин за заработка. Акциите имаат тенденција да се зголемуваат со текот на времето. А скратувањето носи свои ризици, вклучувајќи го и ризикот од стискање.
Ако премногу инвеститори ја имаат истата идеја и ги скратуваат истите акции, тогаш секоја добра вест што ќе влијае на таа акција може да ја зголеми, бидејќи мечките брзаат да ги затворат своите позиции. Тоа е стискање.
Земете го стартувањето на ЕВ
Кану
(тикер: ГОЕВ). Многу надолни инвеститори ги продадоа нејзините акции, кои скокнаа за околу 65% минатата недела. Акциите беа изедначени повеќе од 100% извесно време на 12 јули, откако Canoo објави договор за продажба на електрични комбиња за испорака на Walmart (WMT). Неколку дена подоцна, Кану објави дека американската војска се согласила пробај некои од неговите ЕВ. Акциите се затворија за 29% на денот на таа објава.
Вестите беа добри, но таа трговска акција се чинеше како кратко стискање.
„Неодамнешниот собир од најниските падови на 16 јуни ... направи некои преполни шорцеви попритиснати“, напиша извршниот директор на S3 Ихор Душанивски во извештајот објавен во понеделникот. S&P е зголемен за околу 7% од 16-ти јуни. „Секторите за дискреција на потрошувачи (првенствено авто) и здравствена заштита (Биотехнологија) имаат најмногу состојки во првите 25 акции со најмногу стискање“.
Останатите автомобилски фирми на неговата листа на залихи што може да се исцедат се стартапи со ЕВ:
Лордстаун мотор
(ВОЈА),
Фарадеј идната интелигентна електрична енергија
(ФФИ),
Fisker
(FSR), и
Луцидни
(LCID).
Останатите 20 акции се:
Госамер Био
(ГОСС),
Verve Therapeutics
(ВЕРВ),
Lightwave Logic
(LWLG),
Терапевтика на зрак
(Зрак),
Коен
(КРАВА),
Веру
(ВЕРУ),
Надвор од месо
(BYND),
Терапевтика на судбината
(СУДБИНА),
Алогена терапевтика
(АЛО),
Springworks Therapeutics
(SWTX),
Микровизија
(MVIS),
Маратон Дигитал
(МАРА),
АМЦ Забава
(АМЦ),
Ераска
(ERAS),
Компании за ракети
(РКТ),
Спортски добра на Дик
(ДКС),
МикроСтратегија
(МСТР),
Teladoc Здравје
(TDOC),
Холандски браќа
(БРОС) и
GameStop
(GME).
Најлесен начин да се види дали акциите може да се притиснат е да го проверите соодносот на кратки камати. Тоа е, во суштина, износот на акции позајмени и продадени кратко во споредба со сите акции достапни за тргување.
Просечниот краток каматен коефициент за акциите во
S&P 500
е помалку од 2%, но S&P е збир на големи акции. Просечниот сооднос на кратки камати за акциите во
Индекс Расел 2000 година
на компаниите со мала капитализација е околу 7%. Просечниот коефициент на кратки камати во 25-те акции идентификувани од S3 Partners е околу 27%, приближно четири пати повеќе од просечната акција со мала капа.
При проценката на ризикот од стискање, S3 гледа повеќе од само сооднос на кратката камата. Исто така, ги зема предвид трошоците за позајмување акции и дневниот обем на тргување, меѓу другите фактори.
Без оглед на математиката, мечешките инвеститори можеби ќе сакаат да размислат за списокот на S3. Она што се случи со акциите на Canoo ја нагласува опасноста да се биде на погрешната страна на стискањето.
Пишете му на Ал Рут на [заштитена по е-пошта]