Акциите на Carvana паднаа речиси 100% во 2022 година

Клучни Килими

• Yahoo Finance објави дека Carvana го заработила срамот да биде најлошата компанија на годината поради нејзините финансиски тешкотии.
• Најголемите доверители на Carvana потпишаа пакт за соработка во случај на можно реструктуирање на долгот, што би укажало дека постои загриженост дека продавачот на половни автомобили може да биде на работ да поднесе барање за банкрот.
• Многу критичари мислат дека Карвана не се подготвила за економски пад, бидејќи луѓето се загрижени за сумата на пари потрошени за реклама за Супер Боул, купувањето на Адеса, вртењето со вработувања и недостатокот на планирање за смена на залихите.

Carvana Co. (CVNA) стана водечка платформа за е-трговија за купување и продавање на користени возила онлајн во последните неколку години. Сега, се чини дека компанијата е на работ на страшни финансиски проблеми.

Трговецот на автомобили имаше еден од најлегендарните падови оваа година. Неговиот колапс е изненадувачки кога ќе размислите како продажбата на половни автомобили порасна во 2021 година поради пониските каматни стапки и зголемувањето на расположливиот приход.

Кога компанијата објави помала од очекуваната заработка во третиот квартал во ноември, нејзината акција драстично падна следниот ден. За жал, оттогаш цените на акциите само продолжија да паѓаат. Ќе ја разгледаме прогнозата за Карвана во 2023 година.

Што се случи со Карвана?

Пред да го испитаме неодамнешни проблеми со Карвана, мора да ја насликаме сликата за да видиме што довело до метеорскиот пораст на дилерот на половни автомобили.

Карвана Понуди уникатен бизнис модел

Carvana постигна во вистинско време со комбинација на трговија и јасни, високи автомати за да се оддалечи од традиционалниот модел на застапништво.

Платформата, исто така, им овозможи на клиентите да купуваат користени возила преку Интернет со бесплатни цени и достава до дома. Некои локации дури нудеа „автомати“ кои зафаќаа повеќе нивоа, овозможувајќи им на купувачите на автомобили да изберат што сакаат.

Овој модел, исто така, имаше среќа да го издржи времето на ограничувања поврзани со пандемијата. Имаше ситуација кога луѓето беа повеќе дома и имаа повеќе расположливи приходи. Плус, владата дури и ја пумпаше економијата со пари.

Овие фактори заедно ги направија луѓето желни да купат возила од удобноста на нивните домови.

TryqЗа инвестицискиот комплет за глобални трендови на Q.ai | Q.ai – компанија на Форбс

Продажбата на половни автомобили се зголеми за време на пандемијата

Поради недостаток на полупроводници што ја намали понудата на нови автомобили, цените на половните автомобили пораснаа во 2021 година. Многу купувачи се префрлија на половни возила бидејќи не можеа да добијат нови.

Ова доведе до инфлација на половни автомобили да постави рекордно високо ниво од 41% годишно во јануари 2022 година, што беше позитивно за компанија како Карвана бидејќи значеше дека тие генерираат повеќе приходи.

Вкупната потрошувачка инфлација достигна врв од 9.1% во јуни, и стана очигледно дека ФЕД ќе стане агресивен во врска со зголемувањата на каматните стапки за да ја забави економијата. Повисоките каматни стапки значат дека помалку луѓе можат да си дозволат да инвестираат во нов сет на тркала.

Згора на ова, луѓето се претпазливи за трошење бидејќи постојат стравувања од а во очекување на рецесија.

Сегашната состојба во Карвана

Како што се приближува 2022 година, постојат стравувања дека Карвана можеби ќе мора да поднесе барање за банкрот. Акциите на Carvana паднаа во вредност од околу 98% од почетокот на годината. Акцијата има највисоко ниво во последните 52 недели од 241.99 долари и најниско ниво од 3.55 долари.

Стравувањата од можен банкрот започнаа по извештајот на Блумберг во кој се наведува дека некои од најголемите носители на долгот на Карвана потпишале договор со кој се обврзале да работат заедно додека преговараат за можно реструктуирање на долгот.

Овие доверители се согласија да работат заедно за да имаат поголема моќ во преговорите бидејќи имателите на долгови првенствено се занимаваат со враќање на нивните пари.

Фирмите кои работат заедно имаат 4 милијарди долари од долгот на Карвана од 6.3 милијарди долари. Исто така, беше објавено дека Карвана разговара со адвокати и инвестициски банкари во врска со опциите за управување со товарот на долгот, бидејќи гласините за прашањата за нејзината солвентност продолжуваат да ја намалуваат цената на акциите.

Реструктуирањето на долгот не секогаш укажува дека една компанија е на работ на банкрот, а Карвана сепак може да најде начин да ги исполни своите обврски. Сепак, фактот што доверителите потпишаа пакт не изгледа ветувачки за иднината на Карвана.

На крајот на краиштата, нема аналитичари кои се сигурни за финансиската состојба на компанијата.

Што ја повредува Карвана?

Додека многу компании во моментов се финансиски оштетени поради макроекономските фактори кои влијаат на бројни индустрии, некои прашања се релативно уникатни за Карвана.

Цените на половните автомобили паднаа

Цените на половните возила бележат пад во изминатите шест месеци. Индексот на вредноста на користени возила во Манхајм, кој ги следи цените на половните автомобили продадени на аукции на големо во САД, забележа пад од 15.6% во ноември од рекордните нивоа во јануари.

Новите возила конечно се подостапни во споредба со историските ниски падови. Поради недостигот на полупроводнички чипови, проблемите со производството со новите автомобили доведоа до екстремно ниски залихи и повисоки цени.

Купувањето нови автомобили, исто така, им обезбедува на потрошувачите повеќе опции, а дилерите би можеле да понудат подобри опции за финансирање.

Според Cox Automotive, се проценува дека малопродажбата на половни производи паднала за 1% во ноември во однос на претходниот месец и е намалена за 10% на годишно ниво. Исто така, се проценува дека вкупниот искористен пазар веројатно ќе ја заврши годината подолу за 12% од бројката од 40.6 милиони во 2021 година.

Најголемиот проблем со ова е што бидејќи Карвана продава половни автомобили, целиот бизнис модел се потпира на тоа да купуваат автомобили за помалку отколку што ги продаваат за да направат профит. Другото прашање е што со падот на цените на половните автомобили, компанијата држи залихи што секојдневно се намалува.

Извештајот за заработка беше послаб од очекуваното

Карвана го објави својот извештај за заработка на 3 ноември, а послабите резултати доведоа до драстичен пад на акциите. Прикажа приход од 3.386 милијарди долари, што е пад од 2.7% на годишно ниво. Ова беше 300 милиони долари помалку отколку што очекуваа аналитичарите.

Компанијата имаше загуба од 2.67 долари по акција наспроти загуба од 0.38 долари пред една година. Продадените единици на мало се намалија за 8.4% на 102,570.

Од билансот беа разочарани и инвеститорите, а во прашање се и долгорочните планови на компанијата. Бидејќи Carvana има минимален готовина и долг од 6.3 милијарди долари, вклучително и 5.7 милијарди долари во високи белешки, постои загриженост за способноста на трговецот на мало да ги покрие исплатите на долгот.

Сето ова е многу загрижувачки бидејќи готовината и еквивалентите на Carvana изнесуваа вкупно 1.05 милијарди долари во вториот квартал оваа година. Сега има само 316 милиони долари.

Карвана не успеа да оствари годишен профит, но тоа е нормално за компаниите со висок раст како оваа.

Исто така, вреди да се спомене дека официјалниот извештај за заработката на Карвана објавен минатиот месец не сподели квантитативна прогноза за 2023 година, бидејќи сметаа дека моменталната економска ситуација го оневозможува тоа. Ова се јасни предупредувачки знаци дека компанијата не работи добро.

Како треба да инвестирате?

Многу успешни приказни за пандемијата страдаат бидејќи навиките за трошење на потрошувачите се менуваат поради зголемената инфлација и повисоките каматни стапки, што прави сè да изгледа поскапо. Поради овие фактори, берзата беше многу нестабилна.

Секогаш е предизвик да се инвестира на пазар толку нестабилен како она што го гледаме во моментов. Со различни инвестициски стратегии за вештачка интелигенција (АИ), Q.ai им помага на инвеститорите градете долгорочно богатство без стрес од следење на поединечни акции. Заштита на портфолио исто така е достапен за заштита на вашите добивки и намалување на загубите, без разлика во кои индустрии инвестирате.

Крајна Линија

Кога пишувавме за Карвана пред еден месец, имаше стравувања дека може да стане акција од 1 долари. Сега, постојат стравувања дека компанијата може да банкротира.

И покрај тоа што Карвана напредуваше за време на месеците на заклучување кога циркулираа стимулативни пари и луѓето ги прифаќаа опциите за купување преку Интернет, тие не преземаа мерки на претпазливост за да се подготват за зголемување на стапките и економско забавување.

Прогнозата за Carvana во 2023 година не изгледа ветувачка бидејќи продавачот на половни автомобили допрва треба да докаже дека може да се движи низ овој предизвикувачки економски пад. Бидејќи распродажбите продолжуваат со секоја објава за зголемување на каматите, ќе помине одредено време додека Карвана може да ја врати довербата на инвеститорите.

Преземете го Q.ai денес за пристап до инвестициски стратегии со ВИ. Кога ќе депонирате 100 долари, ќе додадеме дополнителни 100 долари на вашата сметка.