Готовина како каматни стапки Топ 4%

Готовината е далеку од ѓубре.

Инвеститорите добиваат највисоки приноси во изминатите години чувајќи ги своите пари во супер-безбедни инструменти слични на готовина. Едногодишната стапка на државните записи достигна 4.08% оваа недела, што е нејзино највисоко ниво во повеќе од две децении.

Каматните стапки насекаде растат бидејќи ФЕД ја крева референтната стапка на федералните фондови за да се бори против инфлацијата. Но, краткорочните приноси имаат несразмерна корист бидејќи американската централна банка напредно ги оптоварува своите зголемувања и ги турка надвор од „неутралните“ - или местото каде што стапките не се ниту стимулативни ниту рестриктивни.

Создаде ситуација кога краткорочните стапки даваат повеќе од долгорочните стапки. На пример, нашироко следената двегодишна државничка банкнота последен пат даваше околу 4%, особено повеќе од 10-годишните државни записи, кои приносите од 3.58%.

Тоа значи дека инвеститорите во пократкорочни обврзници добиваат повеќе плаќања, додека преземаат помал ризик од каматни стапки. Ако стапките продолжат да растат, обврзниците со пократок рок на доспевање ќе паднат помалку по цена од нивните долгорочни колеги.

Тоа ги прави овие краткорочни обврзници и фондовите што ги чуваат добар начин за искористување на повисоките каматни стапки, без нужно да се грижите дали стапките ќе продолжат да растат.

Индивидуални обврзници и ултра краткорочни ETF за обврзници

Инвеститорите имаат многу избори кога станува збор за инвестирање во краткорочни обврзници. Очигледна авенија е директно да се инвестира во обврзниците. Повеќето големи брокерски куќи им обезбедуваат на инвеститорите пристап до тргување со обврзници, но затоа што обврзниците комВо сите облици и големини, процесот е понезгоден - и обично поскап - од купување акции или ETF. 

Предноста на поединечните обврзници е дека можете да ги чувате до достасување. Ова го елиминира ризикот од каматна стапка, бидејќи на инвеститорот ќе му биде исплатена целосната инвестиција на доспевање (претпоставувајќи дека издавачот не задоцни). Трезорите што се чуваат на овој начин се без ризик.

Инвеститорите кои не сакаат да се занимаваат со поединечни обврзници можат да користат ETF за да купат обврзници на едноставен и јасен начин. На Кратка државна обврзница iShares ETF (SHV) е ЕТФ на државни записи, со благајнички со рок на доспевање помала од една година.

Приказна продолжува

Неговата цена не се движи толку многу. На пример, во март 2020 година, кога каматните стапки беа на рекордно ниско ниво, фондот се тргуваше по 111.05 долари; денес се тргува по 109.95 долари. Така, цената на фондот падна за 1%, бидејќи стапките се зголемија од нула на речиси 4%. Во светот на ETF, тоа е блиску до стабилно колку што можете да добиете.

ЕТФ за краткорочни обврзнициs 

За инвеститорите кои се подготвени да се справат со малку повеќе каматен ризик, на Авангард краткорочен трезорски индекс ETF (VGSH) е опција. Има благајнички со рок на достасување од една до три години. Ако погледнете во истиот временски период како погоре (март 2020 година до денес), ќе видите дека цените за овој ETF паднале за 7% од високо на ниско.

Тоа е значајно, но ова е најлошата година за обврзниците во модерната историја. Фонд како VGSH обично нема да се движи толку многу, иако сепак е важно да се разбере видот на нестабилност што е возможен со фонд како овој.

Овој фонд е опција за инвеститори кои сакаат дополнително времетраење на државните трезори од една до три години над државните записи (Трезори со рок на достасување од 12 месеци или помалку), можеби затоа што веруваат дека каматните стапки на крајот ќе се намалат, зголемувајќи ги цените на фонд.

Подолгорочните ETF-и за обврзници исто така можат да „заклучат“ интестапки на одмор подолго од пократкорочните ETF-и за обврзници. Сепак, концептот на заклучување на стапките не е толку јасен кај ETF-ите за обврзници во споредба со поединечните обврзници, бидејќи обврзниците постојано се додаваат и одземаат од ETF-ите на обврзниците. 

Има секакви вкусови кога станува збор за овие ETF. SHV и VGSH се меѓу најбезбедните, додека другите фондови може да имаат поризични обврзници како munis, корпорации и повеќе за да генерираат повисоки приноси.

Погледнете го ETF за ултра краткорочни обврзници на ETF.com канал и нашиот ЕТФ за краткорочни обврзници канал за повеќе опции.

Средства за пазар на пари 

ЕТФ не се единствената структура на фондови за чување на краткорочни обврзници. Заедничкиот фонд на пазарот на пари е уште попопуларно средство за генерирање принос на готовина.

Фондовите на пазарот на пари се строго регулирани и мора да го следат правилото 2а-7 од Законот за инвестициска компанија од 1940 година. Тие имаат ограничувања за видовите хартии од вредност што можат да ги поседуваат и колку ликвидност имаат средствата на располагање.

Тие ограничувања ги прават пазарите на пари исклучително безбедни и им дозволуваат да им обезбедат на инвеститорите нешто исклучително привлечно - стабилна цена. Со неколку исклучоци, фондовите на пазарот на пари одржуваат стабилна нето вредност од 1 $. Тоа е нешто што ни гореспоменатиот SHV не може да го обезбеди.

За инвеститорите кои сакаат да видат апсолутно никакви флуктуации во цената на нивните средства, тоа може да биде привлечна карактеристика.

Како и краткорочните ETF-и за обврзници, фондовите на пазарот на пари доаѓаат во различни вкусови, иако тие се поограничени во однос на видовите хартии од вредност што можат да ги поседуваат. Оние што исклучиво поседуваат трезори се најбезбедни, како што е Vanguard Treasury Money Market Fund (VUSXX).

Е-пошта Самит Рој на [заштитена по е-пошта] или да го следат на Твитер @sumitroy2

Препорачани приказни

Линк до | © Авторски права 2022 година ETF.com. Сите права се задржани